Es gibt mehrere Indizes für die Nachverfolgung von Mid-Cap-Aktien. Am häufigsten wird auf den S & P Mid-Cap 400 verwiesen, aber auch auf den Russell Midcap und den Wilshire US Mid-Cap Index.
Ein Aktienindex wird als Instrument zur Anlage in Aktien, Index-Investmentfonds oder Exchange-Trade-Fonds (ETFs) verwendet und ist ein hypothetisches Portfolio von Wertpapieren, die einen bestimmten Markt repräsentieren, z. B. Mid-, Large- oder Small-Cap. Der Begriff "Obergrenze" bezieht sich auf die Marktkapitalisierung, die durch Multiplikation des Aktienkurses eines Unternehmens mit der Gesamtzahl der ausgegebenen Aktien berechnet wird.
Es gibt keine einheitliche Definition für eine Mid-Cap-Aktie. Standard & Poor's (S & P) Aktienindizes definieren Mid-Cap als Marktkapitalisierung von 300 bis 4 Milliarden US-Dollar, Large-Cap als Marktkapitalisierung von über 4 Milliarden US-Dollar und Small-Cap als Marktkapitalisierung von unter 300 Millionen US-Dollar. ETFs, die auf dem S & P Mid-Cap Index basieren, sind beispielsweise der SPDR S & P MidCap 400 ETF und der Vanguard S & P MidCap 400 ETF.
Der Russell Midcap verwendet ungefähr die 200. bis 1000. größten Unternehmen im Russell Investments-eigenen, breiter angelegten Russell 2000-Index. In ähnlicher Weise verwendet der Wilshire US Mid-Cap Index Aktien mit den Nummern 501 bis 1000 im Wilshire 5000 Index. Russell und Wilshire stellen auch separate Large-Cap- und Small-Cap-Indizes her.
Anleger, die an einer Diversifizierung ihres Portfolios über große Aktien hinaus interessiert sind, können die Mid- und Small-Cap-Indizes verwenden, um zu bestimmen, wie sich kleine, mittlere und große Unternehmen insgesamt entwickeln. Ein Anleger kann einen Index auch als Benchmark für die Bewertung der Wertentwicklung einer bestimmten Aktie im Vergleich zu anderen Aktien derselben Klasse verwenden.
Andere Indizes bilden sehr große (Mega-Cap) und sehr kleine (Micro-Cap) Aktien ab. Indizes können auch zur Nachverfolgung von Wertpapieren verwendet werden, die neben der Größe auch auf anderen Kriterien basieren. Indizes sind beispielsweise für Auslandsinvestitionen und den Anleihemarkt verfügbar.
