Die Charles Schwab Corporation (SCHW) stellte die Discount-Broker-Branche im Oktober 2019 auf den Kopf und senkte die Kommissionen für Aktien- und Optionsgeschäfte auf null. Der Schritt, der Robinhood und andere schnell wachsende Internet-Innovatoren herausfordern sollte, wurde schnell von anderen Konkurrenten umgesetzt und löste einen Niedergang der Branche aus, der die Aktien der TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) und der E * TRADE Financial Corporation (ETFC) auf mehrere Jahre senkte Tiefs.
Schwab gab im November bekannt, dass es Ameritrade im Rahmen einer All-Stock-Transaktion im Wert von 26 Milliarden US-Dollar übernehmen wird, die voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2020 abgeschlossen wird. Der Doppelsieg wirkte sich äußerst positiv auf die Schwab-Aktie aus und beendete eine Sechs -monatiger Rückgang, der Amerikas größte Discount-Brokerage auf das niedrigste Tief seit 2016 senkte. Noch wichtiger ist, dass es jetzt perfekt positioniert ist für beeindruckende 2020-Renditen.
Die Maklerbranche hatte in den letzten Jahren mit geringeren Handelsvolumina zu kämpfen, was darauf zurückzuführen war, dass Anleger von einzelnen Aktien in passive Verwaltungssysteme übergingen, mit denen beliebte Branchenfunde gekauft und verkauft wurden. Der rasche Anstieg der künstlichen Intelligenz hat auch einen Tribut gefordert: Algorithmen unterbieten die traditionellen verwalteten Konten und kaufen und verkaufen Fonds im Rahmen der zuvor festgelegten Zuweisungen und Ziele.
Die automatisierten "Intelligenten Portfolios" von Schwab machen mittlerweile einen großen Teil des Investorenkapitals aus. Durch die bevorstehende Akquisition kann das Unternehmen seine Geschäftstätigkeit noch weiter ausbauen und die enormen Transaktionskosten von Dritten senken. Der Schritt dürfte den Niedergang mehrerer neu gegründeter und traditioneller Konkurrenten in den kommenden Jahren bedeuten und das Finanzkraftwerk zum Google der Discount-Broker machen
SCHW-Langzeitchart (1990 - 2019)
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Die Aktie legte in den neunziger Jahren kräftig zu und erzielte im April 1999 mit 51, 69 USD sieben Aktiensplits. Dies war der höchste Höchststand in den nächsten 19 Jahren, bevor der Bärenmarkt im März 2003 mehr als 85% seines Wertes verlor. Dies war eine historische Kaufgelegenheit, bevor Mitte des Jahrzehnts ein kräftiger Fortschritt zu verzeichnen war, der bei 50 ins Stocken geriet % Sell-Off-Retracement-Niveau im Sommer 2008. Während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs verzeichnete es ein höheres Tief bei den niedrigen Teenagern, unterbot dieses Niveau jedoch 2011 und fiel auf ein Sechsjahrestief bei 10, 56 USD.
Engagierte Käufer haben die Aktie durch den Widerstand von 2008 im Jahr 2014 nach oben getrieben, aber die Rallye machte nur wenig Fortschritte und setzte Mitte der 30er-Jahre kurz vor dem Miniflash im August 2015 ein Hoch. Im Februar 2016 gab es ein Zweijahrestief und ein erneutes Hoch, wobei im Dezember 2017 ein starker Aufwärtstrend zu neuen Höchstständen führte, der einen Umlauf auf das Hoch von 1999 vollendete bei 60, 22 USD, womit eine Zwischenkorrektur ausgelöst wurde, die bis zur Bekanntgabe der Kommission im Oktober 2019 andauerte.
SCHW-Kurzzeittabelle (2017 - 2019)
TradingView.com
Der monatliche Stochastik-Oszillator fiel 2018 auf den tiefsten überverkauften Stand seit 2011 und überschritt diesen Wert, wodurch ein langfristiger Kaufzyklus etabliert wurde, der gerade die überkaufte Zone erreicht. Diese Platzierung sagt voraus, dass in den nächsten ein bis drei Monaten weitere Kursgewinne zu erwarten sind, die die Aktie möglicherweise wieder über das Hoch von 1999 heben (rote Linie). Noch wichtiger ist, dass jetzt die letzten Überreste des jahrzehntelangen Widerstands aufgearbeitet werden, wodurch sich die Wahrscheinlichkeit eines historischen Ausbruchs im Jahr 2020 erhöht.
Der Indikator für die Verteilung der Akkumulation auf das bilanzielle Volumen (OBV) erreichte nach dem Oktober-Katalysator ein neues Hoch, während der Preis bis zum Fibonacci-Retracement-Niveau von 0, 618 von 2018 bis 2019 nachgab. Dies markiert eine gemeinsame Umkehrzone, sodass hier ein Abschwung und eine Lückenfüllung möglich sind. Der exponentielle gleitende 50-Tage-Durchschnitt (EMA) steigt nun in dieses Unterstützungsniveau. Zusammengenommen könnte ein Rückzug in die Mitte der 40er-Jahre eine hervorragende Kaufgelegenheit sein, noch vor schnellen Zuwächsen im neuen Jahrzehnt.
Die Quintessenz
Charles Schwab könnte die Discount-Broker-Branche im Jahr 2020 und darüber hinaus dominieren und die Aktie zu einer Top-Wahl für Anleger machen, die nach überlegenen Renditen suchen.
