Jana Partners, der Milliardär von Barry Rosenstein, reichte seine 13F-Unterlagen für das vierte Quartal 2017 bei der SEC ein. Jetzt stöbern Analysten in den Unterlagen, um herauszufinden, wie der Milliardär seine Vermögenswerte und Beteiligungen in den letzten Monaten des vergangenen Jahres bewegt hat.
Jana Partners beendete das Jahr 2017 mit insgesamt 43 Beteiligungen, wie laut Nasdaq.com von der 13F gemeldet. Davon wurden 12 im letzten Quartal des Jahres neu eingestellt. 16 Positionen verzeichneten im Verlauf des vierten Quartals einen Anstieg, 25 Positionen wurden abgebaut.
In den insgesamt 43 Positionen waren auch 14 Positionen enthalten, die gegenüber dem Vorquartal vollständig ausverkauft waren. Zu Rosensteins wichtigsten Käufen im vierten Quartal zählten Facebook (FB), Comcast (CMCSA) und Teva Pharmaceutical Industries (TEVA).
Neue Positionen in PTC, Facebook und Comcast
Von Rosensteins 12 neuen Positionen für das vierte Quartal entfiel der größte Kauf auf das Softwareunternehmen PTC Inc. (PTC). Jana hat in diesem Zeitraum von drei Monaten mehr als 1, 4 Millionen PTC-Aktien gekauft.
Facebook war mit 473.526 gekauften Aktien zum 31. Dezember 2017 der viertgrößte Neukauf für Jana Partners.
Comcast folgte, als Jana einen Anteil von mehr als 2, 1 Millionen Aktien im Wert von 84 Millionen US-Dollar anhäufte. Der Fonds kaufte mehr als 69 Millionen US-Dollar an Teva-Aktien, was einem Anteil von mehr als 3, 5 Millionen Aktien entspricht.
Teva war im vierten Quartal allgemeiner gefragt. Warren Buffetts Berkshire Hathaway enthüllte Beteiligungen an dem Pharmaunternehmen in Höhe von mehr als 300 Millionen US-Dollar, was zu einem raschen Anstieg des Aktienkurses nach der Veröffentlichung von 13F führte.
Die größten Positionen sind EQT und Zimmer
Rosensteins größte Beteiligungen sind das Energieunternehmen EQT Corp. (EQT), Zimmer Biomet Holdings (ZBH) und Tiffany & Co (TIF). Sein Unternehmen hält über 463 Millionen US-Dollar an EQT-Aktien, über 453 Millionen US-Dollar an Zimmer-Aktien und knapp 388 Millionen US-Dollar an Tiffany-Aktien. Die 12 neuen Positionen, die im vierten Quartal hinzugefügt wurden, übertreffen diese drei führenden Positionen nicht annähernd.
Das Portfolio von Jana Partners ist zu mehr als 29% auf zyklische Konsumgüter ausgerichtet. Industriewerte machen etwa ein Fünftel ihrer Bestände aus, während Energieunternehmen etwa 13% ausmachen. Der Gesamtmarktwert der Bestände von Jana zum 31. Dezember 2017 betrug mehr als 3, 5 Mrd. USD.
Zu den nennenswerten Abverkäufen im letzten Quartal 2017 zählt die Investmentgesellschaft Altaba Inc. (AABA). Der Milliardär Barry Rosenstein verkaufte in den letzten drei Monaten des Jahres Aktien im Wert von mehr als 113 Millionen US-Dollar, wodurch die Position in diesem Prozess beseitigt wurde.
13F-Berichte bieten keinen vollständigen Überblick über die Beteiligungen eines Unternehmens. Darüber hinaus sind sie zu dem Zeitpunkt veraltet, an dem die Öffentlichkeit sie erreicht, da sie die Bestände zum Ende des vorherigen Quartals widerspiegeln.
