Apple Inc. (AAPL) schloss 2019 bei 293, 65 USD und schloss am 10. Januar bei 310, 33 USD, ein Plus von 5, 7% bereits im Jahr 2020. Die Aktie notiert im Bullenmarktgebiet bei 118, 5% über dem Tief von 142, 00 USD am 3. Januar 2019. Die Aktie stellt fast täglich neue Höchststände auf, auch heute, Montag, den 13. Januar.
Apple hat die Schätzungen für das Ergebnis je Aktie (EPS) in 14 aufeinanderfolgenden Quartalen übertroffen, aber die Aktie ist nicht billig. Laut Macrotrends liegt das KGV bei 26, 19 und die Dividende bei 0, 99%. Das letzte Mal, dass das KGV über 25 lag, war kurz vor der Großen Rezession und dem Börsencrash von 2008.
Der jüngste Bullenmarkt für Apple begann im Juli 2016, als die Aktie ihren 200-Wochen-SMA (Simple Moving Average) bei 93, 31 USD hielt. Der Gewinn von diesem Tief auf das im Oktober 2018 festgelegte Hoch von 233, 47 USD betrug 150%. Dann kam eine Bärenmarktkorrektur. Vom Hoch im Oktober 2018 bis zum Tief von 142, 00 USD, das am 3. Januar 2019 festgelegt wurde, fiel die Aktie von einem Bärenmarkt um 39%.
Bei diesem Tiefpunkt hielt die Aktie ihre "Umkehrung zum Mittelwert", bei der es sich um einen Kauf handelte. Damit begann der Bullen-Run von 118, 5%. Bei einer Baissekorrektur im Jahr 2020 würde das Abwärtsrisiko für den 200-Wochen-SMA bei 168, 63 USD 45% betragen.
Der Schlusskurs von 293, 65 USD am 31. Dezember 2019 war ein wichtiger Input für meine firmeneigenen Analysen. Ich zeige kein riskantes Niveau, aber es besteht ein Risiko für mehrere Wertniveaus. Der Wert für Januar liegt bei 270, 90 USD. Der Wert des ersten Quartals liegt bei 260, 88 USD. Der halbjährliche Wert für das erste Halbjahr beträgt 262, 02 USD. Das jährliche Wertniveau für das gesamte Jahr 2020 beträgt 253, 68 USD. Mit dem Fortschreiten des Jahres 2020 dürfte das Risiko bei 333, 60 USD bis 347, 25 USD liegen, was weit unter den von Wall Street Research veröffentlichten Kurszielen liegt.
Das Tages-Chart für Apple
Refinitiv XENITH
Das Tages-Chart für Apple zeigt, dass die Aktie seit dem 8. Mai über einem "goldenen Kreuz" lag, als der 50-Tage-SMA über den 200-Tage-SMA stieg, um darauf hinzuweisen, dass höhere Kurse folgen würden. Trotzdem rutschte die Aktie auf einen Test ihres jährlichen Pivots von 2019 bei 182, 85 USD, was eine Kaufgelegenheit darstellte. Die vier horizontalen Linien zeigen die vier Wertebenen, die zu Beginn des Jahres 2020 im Spiel sind.
Das Wochenchart für Apple
Refinitiv XENITH
Der Wochenchart für Apple ist positiv, aber extrem überkauft. Die Aktie notiert über ihrem fünfwöchigen modifizierten gleitenden Durchschnitt von 287, 60 USD. Die Aktie liegt mit 168, 63 USD deutlich über ihrem 200-Wochen-SMA ("Reversion to the Mean").
Der langsame stochastische Wert von 12 x 3 x 3 Wochen endete letzte Woche bei 96, 27 und lag damit deutlich über der überkauften Schwelle von 80, 00 und deutlich über 90, 00.
Handelsstrategie: Kaufen Sie Apple-Aktien bei einem schwachen monatlichen, halbjährlichen, vierteljährlichen und jährlichen Kurs von 270, 90 USD, 262, 02 USD, 260, 88 USD bzw. 253, 68 USD.
Wie verwende ich meine Wertstufen und Risikostufen? Die Schlusskurse der Aktien am 31. Dezember 2019 waren Eingaben in meine firmeneigenen Analysen und führten zu neuen monatlichen, vierteljährlichen, halbjährlichen und jährlichen Niveaus. Jede Berechnung verwendet die letzten neun Abschlüsse in diesen Zeithorizonten. Neue Wochenstufen werden nach dem Ende jeder Woche berechnet. Neue monatliche Niveaus treten nach dem Ende jedes Monats auf. Neue vierteljährliche Niveaus treten am Ende jedes Quartals auf. Die halbjährlichen Niveaus werden zur Jahresmitte aktualisiert. Jährliche Levels sind das ganze Jahr über im Spiel.
Meine Theorie besagt, dass neun Jahre Volatilität zwischen den Closes ausreichen, um zu vermuten, dass alle möglichen bullischen oder bärischen Ereignisse für die Aktie berücksichtigt werden. Um die Volatilität des Aktienkurses zu erfassen, sollten Anleger bei einer Schwäche auf ein Wertniveau kaufen und Bestände bei einer Stärke auf ein reduzieren riskantes Niveau. Ein Pivot ist eine Wertstufe oder eine Risikostufe, die innerhalb ihres Zeithorizonts verletzt wurde. Drehpunkte wirken als Magnete, bei denen eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht, dass sie vor Ablauf ihres Zeithorizonts erneut getestet werden.
Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten: Meine Wahl für die Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten beruhte auf dem Backtest vieler Methoden zum Ablesen des Aktienkursimpulses mit dem Ziel, die Kombination zu finden, die die wenigsten ergab falsche Signale. Ich habe dies nach dem Börsencrash von 1987 getan und bin seit mehr als 30 Jahren mit den Ergebnissen zufrieden.
Der stochastische Messwert deckt die letzten 12 Wochen mit Hochs, Tiefs und Schlusskursen für die Aktie ab. Es gibt eine grobe Berechnung der Unterschiede zwischen dem höchsten und dem niedrigsten Tief im Vergleich zu den Closes. Diese Werte werden in einen schnellen und einen langsamen Messwert geändert, und ich fand, dass der langsame Messwert am besten funktioniert.
Der stochastische Wert liegt zwischen 00.00 und 100.00, wobei Werte über 80.00 als überkauft und Werte unter 20.00 als überverkauft gelten. Ein Wert über 90, 00 wird als Bildung einer "aufblasenden Parabelblase" angesehen, auf die in den nächsten drei bis fünf Monaten typischerweise ein Rückgang von 10% bis 20% folgt. Ein Wert unter 10, 00 wird als "zu billig zum Ignorieren" eingestuft, worauf in den nächsten drei bis fünf Monaten typischerweise Zuwächse von 10% bis 20% folgen.
