Es gibt nahezu unendlich viele Faktoren, die dazu führen können, dass sich der Aktienmarkt erheblich in die eine oder andere Richtung bewegt, darunter Wirtschaftsdaten, geopolitische Ereignisse und die Marktstimmung.
Grundstimmung des Marktes
Zum Beispiel war der Absturz von Technologieaktien in den frühen 2000er Jahren das Ergebnis einer Blase bei Dot.com-Aktien, da die Anleger den Markt euphorisierten und irrational spekulierten. Wenn Anleger ihre Anlagen übermäßig hebeln, besteht ein erhebliches Risiko, dass es zu einer Abwärtsspirale kommt, wenn sich der Markt in eine unerwünschte Richtung bewegt. Anleger könnten gezwungen sein, Aktien zu verkaufen, was die Preise senkt.
Alle Aktienbewegungen haben eines gemeinsam. Der Katalysator ist eine Veränderung von Angebot und Nachfrage nach Lagerbeständen.
Ökonomische Faktoren
Steigende Zinsen können die Real Estate Investment Trusts (REITs) unter Druck setzen und den Immobilienmarkt bremsen. Höhere Zinssätze bedeuten höhere Fremdkapitalkosten, die die Kaufaktivität verlangsamen und zu einem Kursverfall der Aktien führen. Änderungen der Steuervorschriften, wie das kürzlich verabschiedete Steuererleichterungs- und Beschäftigungsgesetz von 2017, können sich positiv oder negativ auf die Aktienbewegungen auswirken. Die Steuersenkungen von 2017 dürften die Aktienkurse ankurbeln, da Investoren und Unternehmen mehr Ressourcen für Aktien zur Verfügung haben. Steuererhöhungen hingegen bedeuten, dass Anleger weniger Geld für den Aktienmarkt zur Verfügung haben, was sich negativ auf die Kurse auswirkt.
In jeder dieser Situationen gibt es eine Konstante. Damit eine Börsenbewegung stattfinden kann, ob nach oben oder unten, müssen Angebot und Nachfrage erheblich verändert werden.
Die Auswirkung von Angebot und Nachfrage
Einfach ausgedrückt, Angebot ist die Anzahl der Aktien, die verkauft werden sollen, und Nachfrage ist die Anzahl der Aktien, die gekauft werden sollen. Wenn es einen Unterschied zwischen diesen beiden Gruppen gibt, bewegen sich die Preise auf dem Markt. Je größer die Diskrepanz zwischen Angebot und Nachfrage ist, desto bedeutender wird der Schritt sein. Angenommen, ein einzelnes Unternehmen handelt bei einem positiven Ergebnis um 15%. Der Grund für den höheren Aktienkurs ist ein Anstieg der Zahl der Käufer dieser Aktie.
Diese Differenz zwischen Angebot und Nachfrage einer Aktie lässt den Aktienkurs steigen, bis ein Gleichgewicht erreicht ist. Denken Sie daran, dass in diesem Fall mehr Menschen Aktien kaufen als verkaufen möchten. Infolgedessen müssen Käufer den Preis der Aktien höher bieten, um die Verkäufer dazu zu bewegen, sich von ihnen zu trennen. Dasselbe Szenario tritt auf, wenn sich der Gesamtmarkt bewegt: Es gibt mehr Käufer / Verkäufer von Unternehmen an der Börse als Verkäufer / Käufer, die den Preis von Unternehmen zusammen mit dem Gesamtmarkt nach oben / unten schicken. Die Börse selbst ist ja nur eine Ansammlung einzelner Unternehmen.
Beispiel für die Auswirkung von Angebot und Nachfrage
Am 17. September 2001 gab der Dow Jones Industrial Average (DJIA) um 7, 1% nach. Dies war einer der größten Ein-Tages-Verluste, die der Index je hinnehmen musste. Die große Marktbewegung war eine Reaktion auf die Terroranschläge gegen die Vereinigten Staaten, die eine Woche zuvor stattgefunden hatten. Der DJIA wurde wegen der zunehmenden Unsicherheit über die Zukunft, einschließlich der Möglichkeit weiterer Terroranschläge oder sogar eines Krieges, abgewertet. Diese Unsicherheit führte dazu, dass mehr Menschen aus dem Aktienmarkt ausstiegen als in ihn hinein, und die Aktienkurse fielen als Reaktion auf den deutlichen Nachfragerückgang.
