Die lateinamerikanischen Märkte begrüßten wie ihre globalen Kollegen die ermutigenden Wirtschaftsdaten, die am Donnerstag aus den USA und China veröffentlicht wurden, sowie die Nachricht, dass Peking möglicherweise Schritte unternimmt, um die Verluste in seiner Währung, dem Yuan, zu begrenzen. Die meisten Märkte in der Region legten zwischen 0, 1% und 2% zu, wobei Brasilien und Mexiko zum dritten Mal in Folge zulegten.
Daten, die zeigen, dass weniger Amerikaner Arbeitslosenunterstützung beantragen und dass Chinas Handel schneller als erwartet im Juli gewachsen ist, haben die Befürchtungen zerstreut, dass der langwierige US-China-Handelskrieg die Weltwirtschaft in eine Rezession treiben könnte. Um weitere Verluste im Yuan einzudämmen, setzte die Volksbank von China die tägliche Währungsfixierung stärker als von Analysten erwartet und kündigte den geplanten Verkauf von auf Yuan lautenden Anleihen in Hongkong an.
"China möchte, dass die Währung in beide Richtungen flexibel ist, aber es möchte nicht, dass der Markt in Panik gerät", sagte Larry Hu, Leiter der chinesischen Wirtschaftsabteilung bei Macquarie Securities Ltd. in Hongkong, gegenüber Bloomberg.
Technisch gesehen trugen lateinamerikanische Exchange Traded Funds (ETFs) zu den Gewinnen von wichtigen Unterstützungsniveaus am Donnerstag bei, was kurz- bis mittelfristig weitere Käufe auslösen könnte. Im Folgenden überprüfen wir die Metriken der einzelnen Fonds und gehen verschiedene Handelsmöglichkeiten durch.
iShares Latin America 40 ETF (ILF)
Der iShares Latin America 40 ETF (ILF) wurde 2001 aufgelegt und erhebt eine wettbewerbsfähige Verwaltungsgebühr von 0, 48%. Ziel ist es, Anlageergebnisse zu erzielen, die dem S & P Latin America 40 Index entsprechen. Die Benchmark umfasst 40 lateinamerikanische Large-Cap-Unternehmen. Auf Brasilien, Mexiko und Chile entfallen die höchsten Länderallokationen des Fonds mit 63, 95%, 21, 14% bzw. 8, 44%. Täglich wechseln mehr als 1, 3 Millionen Aktien den Besitzer, was für ausreichend Liquidität sorgt. Ein hauchdünner Spread von 0, 03% ermöglicht es den Händlern auch, auf Intraday-Kursschwankungen zu zielen und gleichzeitig die Handelskosten zu minimieren. ILF verwaltet ein Vermögen von 1, 64 Mrd. USD (Assets under Management, AUM), gibt eine Dividendenrendite von 2, 81% aus und liegt um 3, 68% über dem Stand vom 9. August 2019.
ILF-Aktien haben sich seit Jahresbeginn in einem Bereich von 5 USD bewegt. Das jüngste Retracement stützte sich entscheidend auf eine Trendlinie, die drei signifikante Swing-Tiefs verbindet. Der relative Stärkeindex (RSI) gibt auch einen Wert unter 50 an, sodass vor einer Korrektur viel Aufwärtsbewegung möglich ist. Diejenigen, die den Dip kaufen, sollten mit einem erneuten Test der Top-Trendlinie der Handelsspanne auf dem Niveau von 35 USD rechnen. Erwägen Sie, eine Stop-Loss-Order entweder unterhalb des gestrigen Tiefs oder zur Mitte der Umkehrkerze vom 7. August zu platzieren.
Global X MSCI Colombia ETF (GXG)
Der Global X MSCI Colombia ETF (GXG) ist bestrebt, die Wertentwicklung des MSCI All Colombia Select 25/50 Index nachzubilden. Um sein Ziel zu erreichen, investiert der Fonds mindestens 80% seiner Vermögenswerte in Höhe von 74, 41 Mio. USD in Aktien, die den zugrunde liegenden Index bilden, einschließlich American Depositary Receipts (ADRs) und Global Depositary Receipts (GDRs). Der Fonds, der eine solide Rendite von 4, 20% erzielt, geht eine beträchtliche Wette auf Finanzwerte ein und teilt fast die Hälfte seines Portfolios dem Sektor zu. Zu den wichtigsten Aktien des ETF-Korbs mit 26 Positionen zählen Bancolombia SA (CIB), Ecopetrol SA (EC) und Grupo de Inversiones Suramericana SA (GIVSY). Der ETF handelt täglich mit etwas mehr als 100.000 Aktien und weist einen durchschnittlichen Spread von 0, 49% auf. Ab dem 9. August 2019 erhebt GXG eine Verwaltungsgebühr von 0, 61% und ist seit Jahresbeginn um fast 13% eingebrochen.
Der Aktienkurs des ETF stieg von seinem Tief vom Dezember bis zum Hoch vom März um fast 40%, blieb jedoch seitdem in bandbreitenabhängigen Bedingungen. Der Kurs erlebte einen starken Aufschwung in der Nähe des Mai-Tiefs bei 8, 40 USD, das jetzt als wichtiger Unterstützungsbereich fungiert. Trader, die eine Long-Position einnehmen, sollten darüber nachdenken, ein Gewinnziel zwischen 9, 80 und 10 Dollar festzulegen, bei dem der Kurs aufgrund mehrerer Swing-Hochs, die sich in den letzten fünf Monaten gebildet haben, auf einen gewissen Overhead-Widerstand stoßen kann. Steuern Sie das Abwärtsrisiko, indem Sie Stopps unterhalb des Tiefs der letzten roten Kerze bei 8, 52 USD festlegen.
iShares MSCI Chile Capped ETF (ECH)
Mit einem Nettovermögen von 364, 86 Mio. USD strebt der iShares MSCI Chile Capped ETF (ECH) eine ähnliche Rendite wie der MSCI Chile IMI 25/50 Index an. Der zugrunde liegende Index deckt das gesamte Marktkapitalisierungsspektrum chilenischer Unternehmen ab. Versorger, Finanzdienstleister und Konsumgüter machen mit ihren jeweiligen Allokationen von 25, 77%, 22, 24% und 14, 11% den Löwenanteil des Sektors aus. Der Stromversorger Enel Americas SA (ENIA) erreicht mit 10, 03% die höchste Einzelgewichtung. Die Top-10-Positionen des Fonds sind zu rund 60% gewichtet. Ein enger durchschnittlicher Spread von 0, 06% und eine tägliche Dollar-Volumenliquidität von 12, 61 Mio. USD machen den Fonds für alle Handelsstile geeignet. ECH hat eine Kostenquote von 0, 59% und notiert seit dem 9. August 2019 knapp 11% unter dem Vorjahreswert.
Die ECH-Aktien bewegten sich in den letzten 12 Monaten in einem breiten Keilmuster, was dazu beitrug, klare Unterstützungs- und Widerstandsbereiche festzulegen. Die Verkäufer haben den größten Teil des Juli über die Kontrolle über die Preisentwicklung übernommen, bevor die Käufer Anfang August an der unteren Trendlinie des Musters an die Platte gestiegen sind. Händler, die einen weiteren Aufwärtstrend erwarten, sollten sich zunächst um eine Bewegung in die obere Trendlinie des Keils bemühen, bevor sie sich auf die nächste Widerstandsstufe bei 43 USD vorarbeiten können. Schützen Sie das Handelskapital, indem Sie einen Stop-Loss von 1 USD unter dem gestrigen Schlusskurs platzieren.
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