Was ist eine Lead Bank?
Eine Lead Bank ist eine Bank, die die Absprache der Kreditsyndizierung überwacht. Die Lead Bank erhält für diesen Service eine zusätzliche Gebühr, bei der die Mitglieder des Konsortiums angeworben und die Finanzierungsbedingungen ausgehandelt werden. Auf dem Eurobond-Markt handelt die Lead Bank als Agent für ein Underwriting-Syndikat.
BREAKING DOWN Lead Bank
Eine Lead Bank kann sich auch auf eine Investmentbank beziehen, die den Prozess der Zeichnungssicherheit verwaltet. In diesem Sinne kann die Bank auch als Lead Manager oder Managing Underwriter bezeichnet werden.
Die dritte Bedeutung dieses Begriffs ist einfach die primäre Bank einer Organisation, die mehrere Banken für verschiedene Zwecke verwendet.
Die Rolle der Lead Bank bei der Kreditsyndizierung
Bei der Kreditsyndizierung werden mehrere Banken zusammenarbeiten, um einem Kreditnehmer das erforderliche Kapital zur Verfügung zu stellen. Darlehenssyndizierungen werden in der Regel für Zwecke der Aufnahme von Unternehmenskrediten abgeschlossen, einschließlich für Fusionen, Übernahmen, Übernahmen und andere Kapitalprojekte. Situationen, in denen eine Kreditsyndizierung erforderlich ist, betreffen in der Regel einen Kreditnehmer, der einen hohen Kapitalbetrag benötigt, der für einen einzelnen Kreditgeber möglicherweise zu hoch ist und / oder außerhalb des Risikograds dieses Kreditgebers liegt.
Eine federführende Bank ist in diesem Fall häufig für alle Aspekte des Geschäfts verantwortlich, einschließlich der anfänglichen Transaktion, Gebühren, Compliance-Berichte, Rückzahlungen während der gesamten Laufzeit des Kredits, Kreditüberwachung und Gesamtberichterstattung für alle Kreditgeber innerhalb des Geschäfts. Führende Banken von Kreditsyndizierungen erheben möglicherweise hohe Gebühren, da umfangreiche Berichterstellungs- und Koordinierungsmaßnahmen erforderlich sind, um die Kreditbearbeitung abzuschließen und aufrechtzuerhalten. Diese Gebühren können bis zu 10% der Darlehenssumme betragen.
Zuweilen kann sich die Lead Bank an verschiedenen Stellen des Kreditsyndizierungs- oder Rückzahlungsprozesses auf Dritte und / oder zusätzliche Spezialisten stützen, um die Berichterstattung und Überwachung zu unterstützen.
Die Rolle der Lead Bank im Securities Underwriting
Bei einem Börsengang oder anderen Formen der Ausgabe von Wertpapieren kann eine Lead Bank eine Gruppe von Zeichnern, auch als Zeichnungskonsortium bezeichnet, für die Transaktion organisieren. Wie bei einem Kreditsyndikat besteht der Zweck eines Underwriting-Syndikats häufig darin, das Risiko zu verteilen und / oder Fonds in großem Umfang zusammenzulegen.
Die führenden Banken bewerten die Finanzdaten eines Emissionsunternehmens und die aktuellen Marktbedingungen, um einen anfänglichen Wert und eine Menge der zu verkaufenden Aktien zu ermitteln. Neu ausgegebene Aktien können eine hohe Verkaufsprovision für ein Zeichnungskonsortium enthalten (manchmal fast 6% –8%); Der größte Anteil der Aktien geht jedoch an die Lead Bank.
