5 Qualitäts-Blue Chips, um in Bullen- und Bärenmärkten zu gedeihen

Da der Markt zunehmend turbulenter wird und die wirtschaftlichen Aussichten vorsichtiger werden, kaufen Anleger zunehmend Qualitätsaktien, bei denen es sich definitionsgemäß um Aktien handelt, deren Unternehmen hinsichtlich ihrer Wertentwicklung nicht übermäßig auf eine robuste Wirtschaft angewiesen sind. Ihre Qualität ist darauf zurückzuführen, dass die zugrunde liegenden Unternehmen ein solides, verlässliches Geschäft, hohe und konstante Gewinne und eine starke Bilanz ohne belastende Schulden aufweisen. Im aktuellen Umfeld haben Walmart Inc. (WMT), McDonald's Corp. (MCD), Pfizer Inc. (PFE), Procter & Gamble Co. (PG) und Amgen Inc. (AMGN) das Gütesiegel von erhalten Citigroup nach CNBC.

5 Qualitätsaktien, die besser abschneiden

Bestandsliste	YTD-Leistung
Pfizer	+ 20, 2%
Amgen	+ 13, 0%
McDonalds	+ 6, 7%
Procter & Gamble	+ 0, 2%
Walmart	- 4, 7%
S & P 500	- 1, 2%

Mit Ausnahme von Walmart haben alle diese Aktien den S & P 500 in diesem Jahr übertroffen, was darauf hindeutet, dass hochwertige Aktien den meisten anderen Aktien des Marktes in diesen volatileren Zeiten vorzuziehen sind.

Was es bedeutet

Die Flucht in die Qualität ist ein Warnsignal dafür, dass die Wirtschaft die späteren Phasen ihres gegenwärtigen Zyklus erreicht, aber gleichzeitig zeigt sie auch, wie sich Investoren schützen, wenn und wenn die Wirtschaft schließlich in ein Rezessionsgebiet übergeht. Im Falle eines Abschwungs werden stark zyklische Unternehmen unter Druck geraten, da die Nachfrage nach ihren Waren und / oder Dienstleistungen nachlässt. Die schwächsten unter ihnen dürften diejenigen mit hoher Verschuldung sein, die bereits mit steigenden Zinsen belastender geworden sind, in einem Abschwung jedoch umso mehr, je geringer das Umsatzwachstum ist und möglicherweise negativ wird.

Blue-Chip-Unternehmen hingegen werden den Abschwung eher überstehen, da ihre etablierten Produkte und Dienstleistungen weniger von den Konjunkturzyklen betroffen sind. Ihre robuste Rentabilität hilft ihnen, starke Bilanzen zu halten, was wiederum zu besseren Kreditratings führt, was wiederum dazu führt, dass Marktanalysten ein Label wie „Qualität“ verdienen.

Laut Merrill Lynch, der Bank of America, werden Qualitätsaktien zum ersten Mal seit fast zwei Jahrzehnten mit einem Bewertungsaufschlag gegenüber minderwertigen gehandelt.

Unter den fünf oben genannten Qualitätsaktien könnte das Biotechnologieunternehmen Amgen in naher Zukunft einen Kursanstieg von 12% auf 220 USD verzeichnen, da neue Produktversionen auf den Markt kommen. Das Unternehmen verfügt über alle Qualitätsindikatoren: eine etablierte Marke, zuverlässige Arzneimittel, eine konsistente Geschichte der Auszahlung von Erträgen und ein starker Cashflow, der die Bilanz des Unternehmens mit mehr Barmitteln als Schulden belastet.

Zusätzlich zu den Empfehlungen von Citi gab Goldman Sachs kürzlich seine Empfehlung für qualitativ hochwertige Aktien ab, die in einem Abschwung wahrscheinlich besser abschneiden, darunter BlackRock Inc. (BLK), PNC Financial Services Group Inc. (PNC) und Aflac Inc. (AFL)., Oracle Corp. (ORCL), Apple Inc. (AAPL), CVS Health Corp. (CVS), IDEXX Laboratories Inc. (IDXX) und Church & Dwight Co. Inc. (CHD). Goldman ist der Ansicht, dass solche Aktien von hoher Qualität sind, da sie in der Vergangenheit nur einen begrenzten Rückgang der Kurse verzeichnet haben und ihre jeweiligen Unternehmen über starke Bilanzen, ein stabiles Umsatz- und Gewinnwachstum und hohe Kapitalrenditen verfügen.

Was kommt als nächstes

Allerdings handelt es sich hierbei um längerfristige Empfehlungen, da ein Full-On-Bärenmarkt sie wahrscheinlich sogar bis zu einem gewissen Grad nach unten drücken wird, wenn auch weniger als der Rest des Marktes. Aber angesichts ihrer starken Bilanzen und nichtzyklischen Geschäfte sollten sie in der Lage sein, den Sturm zu überstehen und den Rest hinter sich zu lassen.

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