Wenn die meisten Menschen nach Finanzprodukten suchen, tendieren sie dazu, sich zu sehr auf den angegebenen Zinssatz zu konzentrieren. Es ist einfach, das Kleingedruckte mit der immensen Menge an gesetzlichen Formulierungen zu verwerfen, die normalerweise die Begriffe "APR" (Jahresprozentsatz) und "APY" (Jahresprozentsatz) enthalten - oder ein Synonym für "EAR" (effektiver Jahressatz) zu verwenden. - als bloße Trios von Buchstaben.
Es gibt jedoch einen großen Unterschied zwischen dem ähnlichen, aber nicht identischen APR und APY. Jeder Ausdruck klingt einfach genug, aber eine falsche Identifizierung als der andere kann Sie viel kosten.
Was ist APR?
Der jährliche Prozentsatz (APR) ist eine Kennzahl, mit der versucht wird, den Prozentsatz des Kapitals zu berechnen, den Sie pro Periode (in diesem Fall pro Jahr) zahlen, wobei jede Belastung von den monatlichen Zahlungen im Verlauf des Kredits, den Vorabgebühren usw. abgezogen wird. berücksichtigen.
Wie sich herausstellt, weist der Alpha-Hypothekendarlehen (nur Zinsen) im obigen Beispiel den niedrigeren Jahreszins auf. Mit der Beta-Hypothek - Zinsen mit einer Vorabgebühr - zahlen Sie im Wesentlichen 3.000 US-Dollar für das Privileg, 100.000 US-Dollar auszuleihen und damit effektiv nur 97.000 US-Dollar auszuleihen. Sie leisten jedoch weiterhin Zinszahlungen, die der Kreditgeber auf einem Darlehen von 100.000 USD und nicht von 97.000 USD basiert. Ein niedrigerer Nenner hat den gleichen Effekt wie ein höherer Zähler. Der Jahreszins für das Alpha-Hypothekendarlehen beträgt 5, 00%, der Jahreszins für das Beta-Hypothekendarlehen beträgt 5, 02%.
Um den Jahreszins für ein Darlehen zu berechnen, bei dem die Kosten über die Kosten des geliehenen Kapitals hinausgehen, müssen Sie zunächst die Höhe der regelmäßigen Zahlungen ermitteln.
Für das Beta-Hypothekendarlehen beträgt jede monatliche Zahlung:
Die 100.000 US-Dollar sind der Bruttokreditbetrag, der Zinssatz (0, 0475 USD), die Anzahl der Perioden pro Jahr (12 USD) und die Anzahl der Perioden im Verlauf des Kredits (360 USD). Nach der Berechnung werden Sie feststellen, dass die monatliche Zahlung 521, 65 USD beträgt.
Teilen Sie dann die monatliche Zahlung in den Nettobetrag, den Sie ausleihen,
Der APR ist die unbekannte Größe, die diese Gleichung löst:
Sie können dies nicht durch algebraische Manipulationen herausfinden. Sie brauchen entweder eine Vorliebe für Versuch und Irrtum und eine Menge Geduld oder einen Computer.. Mit 12 multiplizieren, um die Jahresrate zu erhalten. Die resultierende Rate beträgt 5, 02%.
Zusätzlich zu der oben genannten Methode zur Berechnung eines Jahreszinses können Sie den Jahreszins von Hypotheken natürlich mit einem Tool wie einem Hypothekenrechner vergleichen. Es ist wichtig, die Grundlagen der Berechnung des Jahreszinses zu verstehen, aber die Verwendung eines Hypothekenrechners kann Ihnen Zeit sparen und die Dinge vereinfachen.
Was ist der APY (oder EAR)?
APY unterscheidet sich von APR dadurch, dass letzteres nur einfache Interessen berücksichtigt. APY beinhaltet die zusätzliche Komplikation des Zinseszinses: Zinsen auf einfache Zinsen, die wiederum die Zahlen verzerren und die Verpflichtungen eines Kreditnehmers - oder die Gewinne eines Sparers - über den normalen einfachen Zinssatz hinaus erhöhen.
Beachten Sie, dass APY und EAR identisch sind. Sie stellen die gleiche Menge dar, werden jedoch je nach Umständen mit dem einen oder anderen Namen angegeben. Die Ausdrücke sind zwei Seiten derselben Medaille, ähnlich wie eine Kreditorenbuchhaltung für ein Unternehmen eine Kreditorenbuchhaltung für ein anderes Unternehmen ist. Ein Kreditkartenaussteller würde beispielsweise den Begriff EAR (effektiver Jahreszins) anstelle von APY verwenden, da es nicht gut ist, über den „Ertrag“ zu sprechen, den die Zahlungen der Karteninhaber für den Herausgeber generieren.
Zinseszins - Zinseszins - ist ein Thema, das einen eigenen Artikel rechtfertigen sollte, aber es reicht aus zu sagen, dass es nicht ausreicht, zu wissen, dass Zinseszins von einfachem Interesse abweicht. Bei der Berechnung von APY / EAR ist die Zinsperiode alles. Zinsen, die halbjährlich anfallen, unterscheiden sich erheblich von Zinsen, die täglich anfallen, wie dies bei den meisten Kreditkarten der Fall ist.
Unterschied zwischen APR und APY
Um den Jahreszins und den Jahreszins auf Konten mit Zinseszinsen zu ermitteln, beginnen Sie mit dem Zinssatz pro Zinsperiode - in diesem Fall also pro Tag. Target Corp. bietet eine Kreditkarte an, die täglich Zinsen in Höhe von 0, 06273% erhebt. Multiplizieren Sie dies mit 365, und das sind 22, 9% pro Jahr, was dem beworbenen Jahreszins entspricht.
Um den APY zu berechnen, anstatt 0, 06273% mit der Anzahl der Zinsperioden in einem Jahr zu multiplizieren , addieren Sie 1 (die den Principal darstellt) und rechnen Sie diese Zahl mit der Anzahl der Zinsperioden in einem Jahr. Subtrahieren Sie 1 vom Ergebnis, um es als Prozentsatz zu erhalten.
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie .0006273 × 365 = 22, 9% APR (1.0006273365) –1 = 25, 72072% APY
Das wars so ziemlich. Der Unterschied zwischen APR und APY lässt sich in mehreren Gleichungen deutlicher veranschaulichen als in jeder Menge Prosa. Je höher der Zinssatz und je kürzer die Zinsperioden sind, desto größer ist die Differenz zwischen APR und APY.
Verstehen Sie, dass APY die universell einsetzbarere Messgröße ist, die angibt, wie viel Sie unabhängig von der Aufzinsungshäufigkeit als Zinsgebühr (oder als Guthaben bei Einzahlungskonten) bezahlen. Aus diesem Grund schreibt der Truth in Savings Act von 1991 vor, dass APY mit jedem von Finanzdienstleistungsunternehmen angebotenen Einlagenkonto offengelegt wird.
Da ein APR und ein anderer APY verwendet werden können, um denselben Zinssatz darzustellen, ist es naheliegend, dass Kreditgeber und Kreditnehmer die schmeichelhaftere Zahl auswählen, um ihren Fall darzulegen. Eine Bank kann den APY eines Sparkontos in einer großen Schrift und den entsprechenden APR in einer kleineren Schrift bewerben, da erstere eine oberflächlich größere Zahl aufweist. Das Gegenteil ist der Fall, wenn die Bank als Kreditgeber und nicht als Kreditnehmer auftritt und daher versucht, ihre Kreditnehmer davon zu überzeugen, dass ein Zinssatz nahe Null berechnet wird.
Die Quintessenz
Was kann also ein mit Daten überfüllter Kreditnehmer tun? Wie immer, Vorbehalt Emptor . Suchen Sie nach einem aufgelisteten APY, bevor Sie auf APR achten. Wenn kein APY gelistet ist, berechnen Sie diesen anhand des hier gezeigten periodischen Zinssatzes. Und wenn Sie sich Sorgen darüber machen, wie viel Ihr Kreditkartenunternehmen Ihnen Zinsen in Rechnung stellt, ist es ein Kinderspiel, Ihr Guthaben jeden Monat vollständig zu bezahlen. Das ist eine Nominalrate, ein APR und ein APY von Null.
