Was ist eine Lebensoption?
Die Lebensoption ist ein Beispiel für ein annuitiertes Auszahlungssystem für einen Rentenvertrag. Diese Option garantiert dem Gläubiger regelmäßige Zahlungen für den Rest seines Lebens. Da dieser Zeitpunkt per definitionem unbekannt ist, birgt die Lebensoption ein gewisses finanzielles Risiko für den Gläubiger und die Versicherungsgesellschaft, die diese Zahlungen leistet.
Die zentralen Thesen
- Eine Lebensoption ist eine Auszahlungsmethode für eine Annuität. Lebensoptionen garantieren regelmäßige Zahlungen für die Lebenszeit des Annuitanten. Für die Auszahlung von Annuitäten stehen mehrere Auszahlungsmethoden zur Verfügung.
Wie eine Lebensoption funktioniert
Eine Lebensoption ist eine von mehreren Auszahlungsplänen, die dem Inhaber eines Rentenvertrags zur Verfügung stehen. Annuitäten sind Versicherungsprodukte, die Anleger in der Regel kaufen, um einen Einkommensstrom nach der Pensionierung zu erzielen. Der Anleger leistet periodisch oder in Form eines Pauschalbeitrags einen Beitrag zur Rente und kann dann auf diese Investition ein steuerlich latentes Wachstum verzeichnen. Der Reiz von Annuitäten liegt in der Gewissheit der Auszahlungen, unabhängig davon, welche der verschiedenen Auszahlungsstrukturen der Annuitant auswählt. Unter diesen Auszahlungsplänen ist die Laufzeitoption insofern einzigartig, als die Länge des Auszahlungszeitraums unbekannt ist. Der Investor erhält Zahlungen, bis er stirbt. Im Gegensatz zum Auszahlungszeitraum ist der Auszahlungsbetrag bekannt. Dies bedeutet, dass ein Annuitant, der sich für eine Auszahlungsoption entscheidet, mehr aus seiner Investition verdient, wenn er so lange lebt, dass seine Auszahlungen seine Beiträge zur Police übersteigen.
Bei anderen Optionen für Annuitätenauszahlungen wird in der Regel entweder ein fester Zeitraum oder ein fester Gesamtbetrag der Auszahlungen betont. Ein befristeter Vertrag kann für einen Anleger nützlich sein, der erwartet, dass Auszahlungen aus einem anderen Vorsorgeprodukt zu einem späteren Zeitpunkt eintreffen und die Zahlung an einen Begünstigten sicherstellt, wenn der Anleger vor Ablauf des Zeitraums verstirbt. Ein Festbetrag kann riskant sein, wenn dies die einzige Einnahmequelle für den Ruhestand ist und der Rentenwert erschöpft ist, bevor der Anleger stirbt. Schließlich kann ein Gläubiger eine pauschale Auszahlung wählen, aber dieser Betrag ist im Allgemeinen geringer als erwartet und kann Steuerverbindlichkeiten auslösen, die ansonsten kein Problem darstellen würden.
Variationen über die Lebensoption
Ein Auszahlungsplan für ein gemeinsames Leben ermöglicht es, dass annuitierte Auszahlungen über den Tod des Annuitanten hinaus und bis zum Tod seines Ehepartners fortgesetzt werden. Dies kann eine kluge Wahl für Paare sein, bei denen ein Ehegatte keine ausreichende Altersreserve aufgebaut hat. Eine Variation dieser Struktur ist das Leben mit befristeter Option, bei dem die Zahlungen nach dem Tod des Gläubigers fortgesetzt werden, jedoch zu einem niedrigeren Dollarbetrag und für einen begrenzten Zeitraum für den Ehegatten oder Begünstigten. Ein Auszahlungssystem mit Ratenzahlung garantiert Zahlungen bis zum Tod des Gläubigers, gefolgt von einer Pauschalzahlung aller verbleibenden Vermögenswerte an einen Begünstigten.
In all diesen Fällen sind höhere Auszahlungen mit Kosten verbunden. Garantierte Leistungen für Ehepartner oder Leistungsempfänger erfordern höhere Prämien.
