Die Aktie von Marriott International, Inc. (MAR) notiert am Dienstag vor dem Börsengang um rund 2% niedriger, nachdem die Hotelgruppe die Gewinnschätzungen für das dritte Quartal verfehlt hatte, während der Umsatz um 4, 6% gegenüber dem Vorjahr zulegte. Die Veröffentlichung führte auch dazu, dass der Umsatz und das Ergebnis je Aktie (EPS) im vierten Quartal unter dem Konsens lagen, was zu der bescheidenen Reaktion auf Nachrichtenverkäufe beitrug. Das internationale Wachstum übertraf das inländische Geschäft mit einem Plus von 1, 9% gegenüber 1, 3% in den USA und Kanada.
Die Ergebnisse markieren das zweite gemischte Quartal in Folge für den Hotelkonzern, der nach einem mehrjährigen Aufwärtstrend im ersten Quartal 2018 seinen Höhepunkt erreichte. Handelsspannungen und die wirtschaftliche Schwäche in Übersee haben zu den uninspirierten Kennzahlen beigetragen und die Anleger am Rande gehalten. Darüber hinaus haben die Wall Street-Analysten seit dem August-Bericht einige Ratingänderungen eingeleitet, darunter mehrere Hold-Ratings und ein Upgrade von RBC Capital Markets im September.
Der Optimismus bezüglich eines Handelsabkommens könnte Marriott und den Rivalen Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT) in den kommenden Wochen stützen, da eine Einigung mit China die Weltwirtschaft wiederbeleben und größere Geschäftsreisen zwischen den Nationen fördern würde. Die beiden Marken sind die erste Wahl für amerikanische Unternehmen, wenn sie in Übersee reisen. Sie benötigen jedoch ruhigere Gewässer und ein weniger stressiges Handelsumfeld, um größere Investitionen anzuregen.
MAR Langzeit-Chart (2008 - 2019)
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Die Aktie von Marriott International erreichte nach dem wirtschaftlichen Zusammenbruch von 2008 ein 10-Jahrestief im unteren Teenageralter und stieg in das neue Jahrzehnt, das Mitte der 30er Jahre des Jahres 2011 ins Stocken geriet Interesse und hob die Aktie in der Mitte der 80er Jahre nur zwei Jahre später. Nach den Präsidentschaftswahlen 2016 wurde eine Zwischenkorrektur gekauft, die einen raschen Aufstieg in das Allzeithoch von Januar 2018 bei 149, 21 USD ermöglichte.
Die Aktie war für den Rest des Jahres 2018 ausverkauft und lag Ende Dezember bei 100 USD. Die Erholung von 2019 kehrte sich im Juli auf das Ausverkaufsniveau von.786 Fibonacci zurück, was einem stetigen Rückgang Platz machte, der im Oktober Unterstützung unter 120 USD fand. Die Erholung seitdem hat den 50- und 200-Tage-Widerstand des exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) zwischen 125 und 127 US-Dollar überschritten und damit die wichtigste Preiszone hervorgehoben, die es in der Sitzung am Dienstag zu beobachten gilt.
Der monatliche Stochastik-Oszillator ist diese Woche in einen Kaufzyklus über der überverkauften Zone eingetreten, aber es wird mehr Kaufkraft benötigt, um einen Bullenzyklus zu bestätigen. Angesichts der Ergebnisse des dritten Quartals könnte dies schwierig sein, aber die Marktteilnehmer könnten sich auf ein günstigeres Umfeld freuen. Trotzdem sind die Akkumulationswerte im Jahr 2019 stark eingebrochen, was darauf hindeutet, dass es Monate dauern wird, bis der Kaufdruck auf das Vorjahreshoch gesunken ist.
HLT-Langzeitchart (2013 - 2019)
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Hilton Worldwide wurde im Dezember 2013 in seiner jetzigen Form an die Börse gebracht, öffnete in den unteren 40er Jahren und testete den Support in diesem Handelssaal bis in den Oktober hinein mehrmals. Die Aktie legte im Sommer 2015 kräftig zu, notierte Mitte der 60er-Jahre auf dem Höchststand und stürzte im Dezember durch die Unterstützung des Börsengangs. Mit einem Allzeittief von 33, 16 US-Dollar pro Monat bot sich eine große Kaufgelegenheit, noch vor einer Erholungswelle, die im Mai 2017 das vorherige Hoch erreichte.
Ein Ausbruch vom September 2017 wurde aggressiv gekauft, wodurch die Aktie im Januar 2018 in die oberen 80er-Jahre stieg. Im weiteren Jahresverlauf sank sie, fand Mitte der 60er-Jahre Unterstützung und erholte sich stark im Jahr 2019. Der diesjährige Aufwärtstrend beendete einen Ausbruch über dem Widerstand von 2018 im April und verzeichnete im Juli ein Allzeithoch bei 101, 14 USD, was zu einer Umkehr führte, die die Unterstützung für Ausbrüche in den letzten vier Monaten auf die Probe stellte.
Der monatliche Stochastik-Oszillator ist diese Woche in der oberen Hälfte des Indikatorfelds in einen Bullenzyklus übergegangen, benötigt jedoch eine größere Kaufkraft, um die Umkehr zu bestätigen. Er notiert weniger als vier Punkte unter dem Hoch von 2019, aber die Werte für die Akkumulationsverteilung haben sich seit April kaum verändert, was Zweifel aufkommen lässt, dass die Aktie die Käufer anziehen kann, die für einen anhaltenden Aufwärtstrend im dreistelligen Bereich benötigt werden.
Die Quintessenz
Marriott meldete am Montagabend gemischte Ergebnisse für das dritte Quartal, und die Aktie wird voraussichtlich am Dienstag zwei bis drei Punkte weniger verkaufen. In der Zwischenzeit hat der Rivale Hilton ein optimistischeres langfristiges Preismuster verzeichnet, was darauf hindeutet, dass es in den kommenden Monaten stärkere Renditen bieten wird.
