Marktbewegungen
In dem aktuellen, wenig einflussreichen Nachrichtenumfeld haben sich die wichtigsten Marktindizes in den letzten 12 Handelssitzungen täglich in engen Handelsspannen gehalten. Später in dieser oder in der nächsten Woche kann sich diese Dynamik ändern, wenn Anleger beschließen, Änderungen in ihrem Portfolio vorzunehmen. Während der S & P 500 (SPX) und der Nasdaq 100 (NDX) an diesem Tag leicht zulegten, blieb der Dow Jones Industrial Average (DJX) im Wesentlichen unverändert.
Fed-Vorsitzender Jerome Powell wird jedoch am Mittwoch und am Donnerstag vor Mitgliedern des Joint Economic Committee in Washington DC aussagen. In Ermangelung anderer Nachrichten könnte dies die Wahrnehmung der Anleger über die Bedeutung dessen, was in der US-Wirtschaft geschieht, verändern. Ihre spätere Reaktion könnte die Marktpreise stärker bewegen als in den letzten Tagen. Es wäre nicht das erste Mal, dass Händler und Investoren auf die Aussagen des Fed-Vorsitzenden überreagieren.
Wenn die Nachrichten positiv sind, könnten Marktbeobachter die Auswirkungen auf die Halbleiterhersteller bemerken, die in diesem Quartal einen neuen Aufwärtstrend begannen. Unter den Titeln in dieser Branche sind zwei hervorzuheben: Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) und NVIDIA Corporation (NVDA), die beide von einem erneuten Interesse der Bevölkerung an Bitcoin profitieren könnten (siehe Grafik unten).
Die Zinssätze könnten steigen, und bestimmte Aktien würden davon profitieren
Zum dritten Mal in diesem Jahr senkte die Federal Reserve ihren Leitzins. Dies hat jedoch nicht dazu geführt, dass der 10-jährige Treasury Note Index (TNX) seit dem 1. Oktober nicht signifikant gestiegen ist. Es kann sein, dass Märkte, die Investoren anlocken möchten, die Zinsen anheben müssen, um mehr Anleihekäufer an den Tisch zu locken, aber Was auch immer der Grund für eine Zinserhöhung sein mag, es ist normalerweise eine Belastung für den Aktienmarkt und ein mathematisch negatives Ergebnis für den Rentenmarkt.
Aber nicht alle Investitionen werden diese Bedingung als Gegenwind empfinden. Beachten Sie, dass die Aktien der TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) in der Regel mit der Erwartung höherer Zinssätze steigen. Dies liegt daran, dass die Analysten wissen, dass das Geschäftsmodell des Unternehmens in hohem Maße von den Gewinnen abhängt, die es aus seinen Beteiligungen bei steigenden Zinssätzen erzielt. Die Aktien des Finanzsektors, die vom SPDR Financial Sector Index ETF (XLF) von State Street nachverfolgt werden, tendieren ebenfalls dazu, mit steigenden Zinssätzen zu tendieren (siehe Grafik unten). Schließlich verfolgt der Barclays UltraShort 20+ Year Treasury Fund (TBT), der als Exchange Traded Fund (ETF) mit einem umgekehrten Verhältnis zu den Anleihekursen gehandelt wird, auch den Anstieg der Zinssätze.
