Baustofftitel sind das perfekte Spiel für Händler, die sich auf Sektoren konzentrieren, die im Vergleich zum breiteren Markt eine relative Stärke aufweisen. Während der Large-Cap-Proxy-Index S & P 500 seit Jahresbeginn einen auffälligen Anstieg von 20, 20% verzeichnet, erzielte der US-amerikanische Dow Jones Building Materials & Fixtures Index (^ DJUSBD) seit Jahresbeginn eine Rendite von 33, 52%.
Der Sektor erhielt am Dienstag, dem 30. Juli, einen zusätzlichen Schub, als das Branchenschwergewicht Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) seine Quartalsergebnisse vorlegte. Obwohl die Gewinne im zweiten Quartal (2. Quartal) unter den Erwartungen lagen, stiegen die Aktien des Unternehmens auf ein Allzeithoch von 246, 48 USD, nachdem der Baustoffhersteller seine Prognosen für 2019 angehoben hatte, um die günstigen Fundamentaldaten des Immobilienmarktes widerzuspiegeln.
Das Unternehmen erwartet nun ein EBITDA für das Gesamtjahr zwischen 1, 20 und 1, 315 Milliarden US-Dollar (zuvor zwischen 1, 17 und 1, 28 Milliarden US-Dollar) und einen Gesamtumsatz zwischen 4, 54 und 4, 73 Milliarden US-Dollar (zuvor zwischen 4, 48 und 4, 68 Milliarden US-Dollar).
Der erfreuliche Ergebnisbericht von Martin Marietta bestätigt die positive Stimmung früherer optimistischer Q2-Ergebnisse von Vulcan Materials Company (VMC) und Masco Corporation (MAS). Werfen wir einen genaueren Blick auf jedes Unternehmen und diskutieren die Handelstaktiken, um von der anhaltenden Aufwärtsdynamik zu profitieren.
Martin Marietta Materials, Inc. (MLM)
Mit einer Marktkapitalisierung von 15, 42 Milliarden US-Dollar ist Martin Marietta einer der größten Hersteller von Baugeräten wie Schotter, Sand und Kies. Das in Raleigh, North Carolina, ansässige Unternehmen stellt auch chemische Produkte auf Magnesiabasis und Dolomitkalk her. Der Gewinn je Aktie (EPS) für das zweite Quartal belief sich auf 3, 01 USD, was den Schätzungen der Analysten von 3, 08 USD je Aktie entsprach. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 6, 4%, was auf einen Anstieg der Zuschlagstofflieferungen um 10% und eine anhaltende Preisdynamik zurückzuführen ist. Die Martin Marietta-Aktie bietet eine Dividendenrendite von 0, 86% und weist seit Jahresbeginn eine beeindruckende Rendite von 43, 89% auf. Damit übertrafen sie den Durchschnitt der Baustoffindustrie und den S & P 500 zum 31. Juli 2019 um 13, 92% bzw. 23, 69%.
Der Aktienkurs des Gesamtproduzenten tendierte von Januar bis April stetig höher. Während dieses Zeitraums überschritt der 50-Tage-SMA (Simple Moving Average) den 200-Tage-SMA und erzeugte ein Kaufsignal mit dem Titel "Goldenes Kreuz". Der Preis schwankte jedoch in den nächsten drei Monaten innerhalb einer Bandbreite und bildete ein symmetrisches Dreieck, während die Bullen und Bären um die Kontrolle kämpften. Der Aufwärtstrend bei soliden Volumina trat schließlich in der Handelssitzung am Dienstag auf, nachdem das Unternehmen seinen günstigen Ausblick für 2019 veröffentlicht hatte. Diejenigen, die hier eintreten, sollten einen Trailing Stop in Betracht ziehen, um den Aufwärtstrend so weit wie möglich zu nutzen. Ein Stop könnte in der Mitte der gestrigen Handelsspanne oder unter dem gestrigen Tief liegen, abhängig von der Risikotoleranz.
Vulcan Materials Company (VMC)
Vulcan Materials produziert und liefert Baumaterialien in vier Geschäftsbereichen: Zuschlagstoffe, Asphalt, Beton und Kalzium. Das Unternehmen meldete im zweiten Quartal einen bereinigten Gewinn je Aktie von 1, 48 USD und übertraf damit die Erwartungen von 1, 45 USD. Der Umsatz übertraf auch die Prognosen und lag bei 1, 33 Mrd. USD gegenüber einem Konsens von 1, 31 Mrd. USD. Das Bauunternehmen verzeichnete im Jahresvergleich ein gigantisches Umsatz- und Umsatzwachstum von 10, 6% bzw. 20, 4%. Vulcan führt das zweistellige Wachstum auf eine Steigerung des Bruttogewinns des Segments Zuschlagstoffe um 16% zurück. Mit 140, 32 USD bei einer Marktkapitalisierung von 18, 54 Mrd. USD und einer Dividendenrendite von 0, 91% lag die Aktie zum 31. Juli 2019 um 42, 65% über dem Vorjahreswert.
Nach einem schleppenden Start ins Jahr 2019 begannen die Vulcan-Aktien Mitte Februar einen Aufwärtstrend, nachdem das Unternehmen ein positives Ergebnis für das vierte Quartal veröffentlicht hatte. Die rosigen Jahresprognosen des Hauptkonkurrenten trugen dazu bei, den Kurs über einen Bereich der Juli-Konsolidierung zu treiben, und die Vulcan-Aktie druckte dabei ein neues 52-Wochen-Hoch / Allzeithoch bei 140, 72 USD. Händler können beschließen, ein Kreuz der MACD-Linie (Moving Average Convergence Divergence) über der Signallinie als Eingangssignal zu verwenden. Diejenigen, die eine Position einnehmen, sollten darüber nachdenken, eine erste Stop-Order unterhalb des Juli-Tiefs bei 132, 51 $ festzulegen und diese bei jedem aufeinanderfolgenden Tief zu erhöhen, um die Gewinne laufen zu lassen.
Masco Corporation (MAS)
Die Masco Corporation produziert und vertreibt weltweit Heimwerker- und Bauprodukte. Das Sanitärsegment des Unternehmens vertreibt unter den Marken Delta und Hansgrohe Wasserhähne, Duschköpfe und andere dazugehörige Sanitärkomponenten. Das Segment der dekorativen Architektur vertreibt Farben und Beschichtungen über die Marken Behr und Kilz. Masco erzielte im zweiten Quartal einen Gewinn je Aktie von 88 Cent und übertraf damit die Schätzungen von 81 Cent je Aktie, was zu einer Gewinnüberraschung von 8, 6% führte. Der Umsatz des Unternehmens von 2, 3 Milliarden US-Dollar im Berichtszeitraum blieb jedoch um 64 Millionen US-Dollar hinter den Erwartungen von Street zurück. Das Unternehmen plant, die jährliche Dividende zu Beginn des vierten Quartals um 13% auf 54 Cent pro Aktie zu erhöhen. Zum 31. Juli 2019 zahlt die Masco-Aktie eine Dividendenrendite von 1, 15%, eine Marktkapitalisierung von 12, 03 Mrd. USD und ein Plus von 43, 37% gegenüber dem Vorjahr.
Der Aktienkurs des Unternehmens bewegte sich zwischen März und Juni in einem Bereich von etwa sechs Punkten, bevor er letzte Woche aufgrund seines robusten Quartalsergebnisses einen beeindruckenden Ausbruch verzeichnete. Ein kürzlich erfolgter Rückzug an die Spitze des vorherigen Handelsbereichs, der jetzt Unterstützung bietet, bietet einen Einstiegspunkt mit hoher Wahrscheinlichkeit. Diejenigen, die die Aktie kaufen, sollten mit einer Rückkehr zum Hoch vom Januar 2018 bei 45, 58 USD rechnen. Schützen Sie das Handelskapital, indem Sie Verluste reduzieren, wenn der Kurs nicht über dem Breakout-Level von 40, 60 USD liegt.
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