McDonald's Corporation (MCD) hat in den letzten Monaten eine Outperformance erzielt und ein Allzeithoch erreicht, während andere Dow-Komponenten auf ein mehrmonatiges Tief gesunken sind. Gesunde Vergleichsverkäufe und ein aggressives Auffrischungsprogramm haben die Aufmerksamkeit der Aktionäre auf sich gezogen und einen stetigen, aber unscheinbaren Strom von Kaufinteressen erzeugt. Zumindest bis zu diesem Zeitpunkt haben ausländische Kunden trotz wachsender politischer und handelspolitischer Spannungen ihren Appetit auf diese klassische amerikanische Marke nicht verloren.
Die Aktie hat jedoch kaum Fortschritte gemacht, seit sie den Widerstand auf dem Januar-Hoch im November aufgehoben und letzte Woche nur 2% über diesem Unterstützungsniveau geschlossen hat. Die erste Rallye-Welle endete nach nur sechs Sessions und löste sich von abgehackten Seitwärtsbewegungen, die nun mehr als vier Wochen andauerten. Unheilverdächtigerweise hat dieses Versäumnis, höhere Preise zu veröffentlichen, dazu geführt, dass die wöchentlichen relativen Stärkeindikatoren in die Verkaufszyklen übergreifen und die Wahrscheinlichkeit steigt, dass der Ausbruch zum Jahresende hin scheitert.
Bullen hoffen, dass die Vergangenheit ein Prolog ist, da die Aktie der Schwerkraft bei anderen Markteinbrüchen trotzte und in den Jahren 2008 und 2009 in einer Reihe neuer Höchststände verharrte. Dieses antizyklische Verhalten ist jedoch weniger wahrscheinlich in den kommenden Monaten, da der Angriff auf Globalisierung und Freihandel die Wachstumschancen aller multinationalen Unternehmen, einschließlich Mickey D, erheblich einschränken könnte.
MCD-Langzeitchart (2007 - 2018)
Quelle: TradingView.com. Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie
Die Aktie kehrte 2007 auf den Höchststand von 1999 von fast 50 USD zurück und brach aus und trat in einen Aufwärtstrend ein, der Mitte der 60er Jahre zu Beginn des Jahres 2008 endete. Sie testete die Unterstützung während des Oktober-Crashs, aber die Käufer setzten sich durch und schafften die letzte Stufe von a Diamantenmuster, das 2010 nach oben brach. Der darauffolgende Trendanstieg stieß auf großes Interesse und lag 2012 knapp über 100 USD. Damit begann eine anhaltende Handelsspanne, die die Ausbruchsversuche von 2013 und 2014 verweigerte.
Die volumenstarke Breakaway-Lücke im Oktober 2015 beendete schließlich den Widerstand und erzeugte einen Aufwärtstrend, der im Mai 2016 einen Höchststand von über 130 USD erreichte. Ein stetiger Rückgang endete nach den Präsidentschaftswahlen und bedeutete eine große Kaufgelegenheit vor einer Rallye, die die stärksten Gewinne in diesem Jahrhundert verzeichnete. Der Aufwärtstrend kam im Januar 2018 auf 180 USD, als die Aktie aufgrund der wachsenden Handelsspannungen mit dem breiten Markt nach unten fiel.
MCD-Kurzfristchart (2017 - 2018)
Quelle: TradingView.com.
Ein Rückgang im März setzte in den oberen 140er-Jahren einen Tiefpunkt und löste sich in einer volatilen Handelsspanne mit Widerstand in den oberen 160er-Jahren aus. Es hat diese Barriere als Reaktion auf einen starken Oktober-Gewinnbericht beseitigt und nur zwei Sitzungen später den Widerstand im Januar erreicht, bevor der Ausbruch am 5. November in der Nähe von 188 USD ins Stocken geriet. Die Aktie verzeichnete seitdem zwei nominell höhere Höchststände, während nachfolgende Umkehrungen viele Momentum-Käufer von Positionen verdrängten.
Die Verkaufswelle, die am 29. November begann, testet jetzt die Unterstützung für eine fünfwöchige Spanne bei 182 USD, wobei eine Aufschlüsselung das Januar-Hoch ins Spiel bringt. Die Breakout-Unterstützung hat sich nun dem 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) angeglichen, während der wöchentliche Stochastics-Oszillator in einen Verkaufszyklus gerutscht ist. Diese starke Kombination bildet eine Linie im Sand, die knapp unter 180 USD liegt, wobei ein weiterer Abwärtstrend einen Ausbruch und ein wichtiges Verkaufssignal auslöst.
Der Indikator für die Verteilung des Bilanzvolumens (OBV) bestätigt die Schwachstelle der Aktie im Jahr 2019 und erreichte nicht das Allzeithoch vom April, als die Aktie deutlich unter dem letzten Handelsschluss notierte. Dieser Mangel an Sponsoring könnte nun dazu führen, dass McDonald's gezwungen ist, sich anderen Dow-Komponenten anzuschließen, die mit einem gefährlicheren globalen Umfeld zu kämpfen haben.
Die Quintessenz
McDonald's wird den Ausbruch im November voraussichtlich testen, nachdem er in den letzten fünf Wochen nicht auf Kursgewinnen aufbaute. Bullen müssen die Preiszone von 175 bis 180 Dollar halten oder riskieren ein bärisches Musterversagen, das viel niedrigere Preise auslösen könnte.
