Die Aktien stiegen letzte Woche, nachdem das chinesische Handelsministerium angekündigt hatte, eine Einladung der Vereinigten Staaten zur Wiederaufnahme der Handelsgespräche anzunehmen. Der stellvertretende chinesische Handelsminister Wang Shouwen wird mit dem Unterstaatssekretär für innere Angelegenheiten des US-Finanzministeriums Davis Malpass zusammentreffen. Das Treffen wird das erste hochrangige Treffen seit Ende Juni sein.
Während der Markt positiv auf die Nachrichten reagierte, halten viele Analysten einen Durchbruch angesichts der wachsenden Kluft über das Handelsungleichgewicht und der Erkenntnis, dass die Konfrontation politischer als wirtschaftlicher Natur ist, für unwahrscheinlich. Die Vereinigten Staaten werden in dieser Woche voraussichtlich weitere 16 Milliarden US-Dollar für chinesische Waren einführen, und China hat angekündigt, dass es Vergeltungsmaßnahmen ergreifen wird.
Die gute Nachricht ist, dass die Unternehmensgewinne sehr stark geblieben sind. Laut FactSets Earnings Insight verzeichneten fast 80% der S & P 500-Unternehmen eine positive EPS-Überraschung und mehr als 70% eine positive Umsatzüberraschung. Die Wachstumsraten der gemischten Gewinne erreichten 24, 6% für das Quartal, was das zweithöchste Tempo seit dem dritten Quartal 2010 darstellt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Börse nähert sich dem längsten Bullenlauf in der Geschichte .)
Leider haben die meisten S & P 500-Unternehmen (55) negative EPS-Prognosen im Vergleich zu positiven EPS-Prognosen (19) abgegeben. Das 12-Monats-KGV von 16, 6x liegt ebenfalls über dem Fünfjahresdurchschnitt von 16, 2x und dem 10-Jahresdurchschnitt von 14, 4x. Diese Indikatoren deuten darauf hin, dass die Aktien vor allem angesichts des Risikos eines eskalierenden Handelskrieges eine gewisse Korrektur erfahren könnten.
Nächste Woche werden die Händler einige wichtige Wirtschaftsindikatoren genau beobachten, darunter das FOMC-Protokoll vom 22. August, Ansprüche auf Arbeitslosenunterstützung und Verkäufe neuer Eigenheime am 23. August und die Kommentare von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell vom 24. August. Chinas Reaktion auf potenzielle US-Zölle am 23. August wird auch der Markt aufmerksam beobachten, da die Gefahr weiterer Handelsstörungen besteht.
Breiter Markt bleibt an Reichweite gebunden
Der SPDR S & P 500 ETF (SPY) stieg letzte Woche innerhalb eines seit Anfang April bestehenden Preiskanals. Händler sollten auf eine Bewegung nach oben achten, um die obere Trendlinie und den Widerstand von R1 bei 287, 39 USD erneut zu testen, oder auf eine Bewegung nach unten, um den Drehpunkt und die gleitende 50-Tage-Durchschnittsunterstützung bei 278, 77 USD erneut zu testen. Unter Berücksichtigung der technischen Indikatoren erscheint der relative Stärkeindex (RSI) mit einem Wert von 59, 89 relativ neutral, aber die Konvergenzdivergenz des gleitenden Durchschnitts (MACD) könnte kurzfristig einen zinsbullischen Crossover auslösen.
Industriewerte erholen sich vom Zusammenbruch
Der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) erholte sich letzte Woche von seinem Dreh- und Angelpunkt und seinem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt bei 249, 43 USD, um seine Reaktionshochs erneut zu testen. Trader sollten auf einen Ausbruch vom Trendlinienwiderstand zum Widerstand von R1 bei 259, 25 USD oder auf einen Ausbruch von diesen Niveaus achten, um den Pivot-Point und die gleitenden 50-Tage-Durchschnittsniveaus bei 249, 43 USD erneut zu testen. Wenn man sich die technischen Indikatoren ansieht, erscheint der RSI bei 62, 79 ein bisschen hoch, aber der MACD könnte einen kurzfristigen zinsbullischen Übergang sehen.
Tech Stocks Approach Key-Unterstützung
Der Invesco QQQ Trust (QQQ) ging letzte Woche in Richtung der wichtigsten Trendlinie und des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts bei 177, 33 USD zurück. Händler sollten auf einen Zusammenbruch von diesen Niveaus in Richtung S1-Unterstützung bei 169, 77 USD nach unten oder auf eine Erholung achten, um den Widerstand von R1 bei 183, 03 USD erneut zu testen. Wenn man sich die technischen Indikatoren ansieht, erscheint der RSI mit 52, 81 neutral, während der MACD den größten Teil des Monats über seitwärts tendierte.
Small Caps Ansatz Schlüsselentscheidungspunkt
Die iShares Russell 2000 ETF (IWM) -Aktien bewegten sich letzte Woche etwas höher, blieben jedoch innerhalb eines engen Handelsbereichs innerhalb eines aufsteigenden Dreieck-Chart-Musters. Händler sollten auf einen Ausbruch aus der oberen Trendlinie und dem Widerstand von R1 bei 169, 86 USD oder auf einen Ausbruch aus der unteren Trendlinie, einem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt und einer Pivot-Point-Unterstützung bei etwa 166, 00 USD achten. Wenn man sich die technischen Indikatoren ansieht, erscheint der RSI am 55.06 neutral, aber der MACD handelt weiterhin seitwärts.
