Die Aktien von Micron Technology, Inc. (MU) haben sich im vergangenen Jahr mehr als verdoppelt, aber die jüngste technische Schwäche könnte auf eine Zwischenkorrektur hindeuten, die die Schwungmasse einschließt. Dieser Rückgang wird Mitte der 30er Jahre einem großen Realitäts-Check gegenüberstehen, bei dem ein Zusammenbruch die Tür zu einem viel steileren Abwärtspotenzial öffnet. Angesichts des potenziellen Gegenwinds ist es für die Aktionäre sinnvoll, Positionen zu überprüfen, die Stopps zu verschärfen und andere Maßnahmen zu ergreifen, um hart verdiente Gewinne zu schützen.
Der Aufwärtstrend hat den ansteigenden exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA) seit August 2016 nicht mehr getestet, was auf einseitige Kursbewegungen hindeutet, die jetzt möglicherweise ihren Lauf genommen haben. Darüber hinaus erreichte der PHLX Semiconductor Index (SOX) im November 2017 endlich einen Widerstand auf dem Hoch von 2000 und signalisierte damit einen möglichen Höhepunkt, der den dramatischen Aufwärtstrend des Sektors beenden könnte. Gleichzeitig kam Micron aufgrund von Korrelationen zum Stillstand, die im Vergleich zu technischen oder fundamentalen Daten eine stärkere Auswirkung auf die Preisentwicklung im Jahr 2018 haben könnten.
Der Speicherchip-Riese hat eine lange Geschichte, in der er massive Boom-Bust-Zyklen durchlaufen hat, die in relativ kurzen Zeiträumen mehrere Gewinnjahre zunichte machen. Zum Beispiel verzeichnete der 13-Monats-Rückgang, der im Dezember 2014 einsetzte, Verluste von mehr als 35 Punkten und zeichnete mehr als 80% des Aufwärtstrends von 2012 bis 2014 nach. Ein ähnlicher Rückzug aus dem aktuellen Aufwärtstrend würde zu einem Rückgang bis in die Mitte des Teenagers führen.
MU-Langzeitdiagramm (1995 - 2018)
Ein langfristiger Aufwärtstrend kam 1995 in den oberen 40er Jahren zum Stillstand und führte 1996 zu einem Rückgang, der sich im einstelligen Bereich niederschlug. Die Aktie stieg 1998 und brach zu Beginn des neuen Jahrtausends aus, als die Internetblase ansteckte Weltmärkte. Dieser Kaufimpuls kam einige Monate später Mitte der 90er Jahre zum Erliegen und führte zu einem brutalen Ausverkauf, der das Tief von 1996 durchbrach und die Aktie 2003 auf ein Neunjahrestief von 6, 60 Dollar senkte.
Es blieb in der Mitte des Jahrzehnts am Bullenmarkt hinter seiner Wertentwicklung zurück, kam im Jahr 2004 im oberen Teenageralter zum Stillstand und konnte in einem Test von 2006 dieses Niveau nicht übertreffen. Der darauffolgende Rückgang verstärkte sich durch den wirtschaftlichen Zusammenbruch von 2008 und beendete schließlich den heftigen Abwärtstrend nach neun Jahren auf einem 16-Jahrestief im März 2009. Es dauerte mehr als vier Jahre, bis die nachfolgende Erholungswelle eine Runde in das Jahr 2006 abgeschlossen hatte hoch.
Ein Ausbruch in das Jahr 2014 machte nur begrenzte Fortschritte, da er Mitte der 30er Jahre ins Stocken geriet und sich in eine Verkaufswelle verlagerte, die die Unterstützung im Jahr 2015 einschränkte. Die einzelnen Ziffern kamen Anfang 2016 erneut ins Spiel und unterstrichen den Teufelskreis zwischen Boom und Bust mit Ein starker Trend, der von diesem Niveau abging und das Hoch von 2014 im September 2017 erreichte. Die Rallye endete nahe 50 USD im November, genau beim 50-prozentigen Retracement des Abwärtstrends von 2000 bis 2009. (Weitere Informationen finden Sie unter: Der Ausverkauf von Micron bietet eine Chance: MKM .)
MU-Kurzzeit-Chart (2012 - 2018)
Ein Rückzug in den Dezember 2017 endete auf dem Fibonacci-Retracement-Niveau von 0, 382 und löste sich von einem ABC-Muster, das Anfang dieses Monats ein Sechs-Wochen-Hoch verzeichnete. Eine Trendlinie markiert eine Musterunterstützung bei 41, 50 USD, wobei ein Zusammenbruch wahrscheinlich einen raschen Rückgang bis zur Mitte der 30er Jahre auslösen wird. Dieser Verkaufsimpuls würde wiederum den ersten Test der 200-Tage-EMA-Unterstützung in den letzten 17 Monaten auslösen. Dieses Niveau markiert auch die Unterstützung auf dem Hoch von 2014 und erhöht die Einsätze für Micron-Bullen erheblich.
Das bilanzielle Volumen (OBV) verfolgte die Preisbewegungen bis zum Höhepunkt 2014, während die starke Verteilung im Jahr 2016 im mehrjährigen Bereich hoch blieb. Der Indikator brach in der zweiten Jahreshälfte 2017 mit dem Preis aus, erreichte im November seinen Höhepunkt und fiel in einen Unterstützungstest auf dem vorherigen Hoch. Es erholte sich, kehrte jedoch vom November-Höhepunkt zurück und konnte die Unterstützung erneut testen. Diese Vertriebsaktion steht im Einklang mit einem monatlichen Stochastik-Verkaufszyklus, der die Chancen erhöht, dass Bären im zweiten Quartal die Kontrolle übernehmen.
Die Quintessenz
Die Micron Technology-Aktie kehrte um, nachdem der PHLX Semiconductor Index bei seinem Hoch von 2000 einen starken Widerstand erreichte und die Micron-Aktie in eine Zwischenkorrektur eintreten konnte, die die Unterstützung Mitte der 30er Jahre testete. Ein Durchbrechen dieses Niveaus könnte angesichts der zyklischen Boom-Bust-Tendenzen der Aktie zu einem viel stärkeren Abwärtsdruck führen. (Weitere Informationen finden Sie unter: 2018 wird für Chiphersteller gemischt: Morgan Stanley .)
