Die Aktie von Snap Inc. (SNAP) stieg um 22%, nachdem das Unternehmen Anfang Februar die Gewinn- und Umsatzschätzungen für das vierte Quartal übertroffen hatte, und legte im März um weitere 17% zu und erreichte ein zweistelliges Halbjahreshoch. Die Rallye hat nun jedoch einen Widerstand erreicht, der den Aufwärtstrend beenden und die Aktie in einen Test des im Dezember verzeichneten Tiefs von 2018 fallen lassen könnte. Angesichts dieser technischen Hürde möchten die Aktionäre möglicherweise die Stopps verschärfen oder Gewinne mitnehmen, um die Gewinne aus dem Zufall zu erhalten.
Das Unternehmen verbucht mehr Einnahmen pro Benutzer, aber die täglichen Durchschnittsbenutzer (Daily Average User, DAUs) konnten im vierten Quartal nicht wachsen, während sie im Jahresvergleich um 0, 3% zurückgingen. Das Unternehmen bot keine DAU-Guidance für das erste Quartal an, war jedoch "vorsichtig optimistisch", dass es keinen sequentiellen Rückgang geben würde. Angesichts des Kaufrausches von 43% in den Aktien seit diesen gemischten Messgrößen ist es wahrscheinlich, dass die Aktie jetzt voll bewertet ist.
Raymond James hat den Messaging-Giganten nach der vierteljährlichen Veröffentlichung aufgerüstet, aber andere Wall-Street-Unternehmen waren von den Ergebnissen oder den Vorwärtsempfehlungen nicht so beeindruckt. Die Deutsche Bank senkte ihr Kursziel für Snap auf 10, 00 US-Dollar, behielt jedoch das Hold-Rating bei, das sich um das Wachstum und Engagement der Benutzer sorgte, während JPMorgan und Needham die unterdurchschnittlichen Bewertungen der Aktie wiederholten. Dieser Mangel an Begeisterung deutet darauf hin, dass das Privatkundengeld die jüngste Rally eher befeuert als die institutionelle Beteiligung.
SNAP Weekly Chart (2017 - 2019)
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Das Unternehmen kam im März 2017 mit 24 USD an die Börse und verzeichnete in der folgenden Sitzung ein Allzeithoch bei 29, 44 USD. Dann drehte es den Schwanz, schnitt durch den IPO-Öffnungsdruck und fiel in die oberen Teenager. Die Preisaktion hielt dieses Unterstützungsniveau drei Monate lang aufrecht und brach zusammen und verkaufte sich im August 2017 auf 11, 28 USD. Ein sechsmonatiges Basismuster auf diesem Niveau führte zu einem Ausbruch im Februar 2018, der nach einem Jahr zu einem Verkaufsdruck von 21, 22 USD führte einzelne Sitzung.
Die Aktie notierte im April 2018 tiefer und füllte die Ausbruchslücke. Wenige Tage später wurde die Unterstützung für neun Monate durchgestrichen. Ein Juni-Test bei neuem Widerstand ermöglichte aggressiven Leerverkäufern, Positionen aufzuladen, bevor sie brutal um 67% auf das Allzeittief im Dezember von 4, 82 USD zurückgingen. Seitdem hat sich der Kurs der Snap-Aktie mehr als verdoppelt und ist auf das Kursniveau vom September zurückgekehrt.
Die Rallye hat nun einen 50-wöchigen EMA-Widerstand (Exponential Moving Average) von 10 USD erreicht, was ebenfalls dem 200-Tage-EMA entspricht, und nähert sich schnell dem Widerstand beim Zusammenbruch im September (rote Linien). In der Zwischenzeit stieg der wöchentliche Stochastik-Oszillator im Januar 2019 zum dritten Mal in der zweijährigen Geschichte der Aktie in die überkaufte Zone auf, weit vor der Rallyewelle im Februar. Es hat jetzt die Grenze überschritten, gibt aber kein Verkaufssignal ab, bis die Führungslinie das 80% -Niveau durchschnitten hat.
SNAP-Tages-Chart (2017 - 2019)
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Der Indikator für die Akkumulation-Verteilung des bilanzierten Volumens (OBV) verzeichnete während der eintägigen Wunderrallye im Februar 2018 ein Allzeithoch und trat in eine aggressive Verteilungsphase ein, die im Dezember ein Allzeittief erreichte. Seitdem hat der Kaufdruck nicht mehr das Niveau des September-Zusammenbruchs erreicht, was die Wahrscheinlichkeit verringert, dass die Preisbewegung diese Barriere in den kommenden Wochen mit Nachdruck erhöhen wird.
Fibonacci-Grids, die sich seit Februar 2018 über die Verkaufswellen erstreckten, platzieren aktuelle Maßnahmen in der Nähe des 382-Retracements des 10-Monats-Abwärtstrends und des 618-Retracements der Verkaufswelle, die im Juni begonnen hat. Diese Niveaus stimmen eng mit dem Widerstand im September überein und bilden eine gewaltige Barriere, die wahrscheinlich zu einem Rückzug oder einer Wiederaufnahme des langfristigen Abwärtstrends führen wird. Die große unbesetzte Lücke zwischen 7, 00 und 8, 20 USD scheint ein magnetisches Ziel in dieser Preisstruktur zu sein, was die Chancen für einen tiefen Schlupf erhöht, der selbstgefällige Bullen einfängt.
Die Quintessenz
Die Snap-Aktie hat im letzten Monat mehr als 40% zugelegt und ist auf einen harten Widerstand gestoßen, der nun wahrscheinlich einen mehrwöchigen Rückgang auslösen wird.
