Gerade als die Börse in den Zeitraum "Sell in May and Go Away" eintritt, der in der Vergangenheit sechs Monate der Underperformance zwischen Mai und Oktober entspricht, brachen Small-Cap Exchange Traded Funds (ETFs) am Freitag, dem Mai, über dem entscheidenden Widerstand aus 3.
Small-Cap-Unternehmen, die in der Regel stärker von der US-Wirtschaft betroffen sind und die Zinssätze im Vergleich zu ihren größeren Pendants ansteigen, wurden in jüngster Zeit durch ein besser als erwartetes Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP), ein optimistisches Verbrauchervertrauen und ein höheres Wachstum getrieben lebhafte Beschäftigungsdaten. Die positiven Werte signalisieren eine robuste Konjunktur in den USA vor dem Hintergrund eines langsameren globalen Wirtschaftswachstums und einer stetigen Inflation.
"In Zeiten anhaltender Unsicherheit im US-chinesischen Handel und schwacher Wirtschaftsdaten von Deutschland über Korea bis Japan wirken starke US-Daten als Versicherungspolice gegen die weitere globale Wirtschaftsschwäche. Angesichts der weiterhin gedämpften Inflation ist es zu früh, sich Sorgen zu machen." Die Fed erhöht den Leitzins erneut ", sagte Alec Young, Managing Director für globale Marktforschung bei FTSE Russell, gegenüber CNBC.
Trader, die sich gegen das bekannte Sprichwort der Wall Street und die Position zur Wiederaufnahme des Aufwärtstrends wehren möchten, bei dem Small-Cap-Aktien ihren besten Start in ein Jahr seit 1987 verzeichneten, sollten diese drei Small-Cap-ETFs im Auge behalten.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X-Aktien (TNA)
Die auf dem Höhepunkt der Finanzkrise im Jahr 2008 gegründete Direxion Daily Small Cap Bull 3X-Aktie (TNA) zielt darauf ab, die dreifache Tagesperformance des Russell 2000-Index zu erzielen. Der Fonds bietet ein Engagement in rund 2.000 US-amerikanischen Small-Cap-Unternehmen mit einer Neigung von 17, 08% zum Finanzsektor. Die hohe Liquidität von fast 4 Millionen Aktien, die täglich gehandelt werden, und ein durchschnittlicher Spread von knapp 0, 03% machen den Fonds für Händler geeignet, die kurzfristig eine aggressive bullische Wette auf Small-Cap-Aktien wünschen. Die TNA gleicht sich täglich neu aus, was dazu führen kann, dass die Rendite aufgrund der Auswirkungen der Aufzinsung von der vom Fonds angekündigten Hebelwirkung abweicht. Zum 6. Mai 2019 verwaltete der ETF ein Vermögen von 804, 08 Mio. USD, gab eine Dividendenrendite von 0, 22% aus und legte seit Jahresbeginn um 56, 69% zu (YTD). Obwohl der Fonds eine teure Verwaltungsgebühr in Höhe von 1, 14% erhebt, sollte dies die kurzen Haltedauern nicht übermäßig beeinträchtigen.
Die TNA-Aktien tendierten von ihrem Ende Dezember 2018 festgelegten Baisse-Tief im Januar und Februar stark nach oben. Seitdem hat sich der Kurs zu einem aufsteigenden Dreieck gefestigt, was darauf hindeutet, dass die bullische Preisaktion von Anfang 2019 fortgesetzt wird. Der Fonds gab am Freitag ein Kaufsignal ab, als er über der oberen Trendlinie des Musters und dem 200-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) schloss. Diejenigen, die den Breakout handeln, sollten Gewinne bei einem Anstieg auf 90 USD verbuchen, wo der ETF möglicherweise auf Widerstand stößt, der von einer horizontalen Linie ausgeht, die eine Reihe von Preisen in den letzten 16 Monaten miteinander verbindet. Platzieren Sie eine Stop-Loss-Order direkt unter der unteren Trendlinie des aufsteigenden Dreiecks, um das Handelskapital zu schützen.
ProShares Ultra Russell2000 (UWM)
Mit einem AUM von 211, 78 Millionen US-Dollar strebt der ProShares Ultra Russell2000 (UWM) eine zweifache Rendite der täglichen Anlageergebnisse des Russell 2000-Index an. Dieses kurzfristige taktische Instrument, das 2007 lanciert wurde, eignet sich für Intraday- und Swing-Trader, die eine Outperformance im Small-Cap- und Micro-Cap-Bereich erzielen möchten. UWM liefert in Bezug auf die Handelskosten ein tägliches Dollar-Volumen von 20, 02 Mio. USD und einen hauchdünnen Spread von 0, 04%. Die Gewichtung verteilt sich relativ gleichmäßig auf das Portfolio des Fonds, wobei kein Anteil mehr als 0, 40% ausmacht. UWM ist gegenüber dem Vorjahr um 36, 39% gestiegen und weist zum 6. Mai 2019 eine Rendite von 0, 35% aus. Die Kostenquote des ETF von 0, 95% liegt knapp über dem Kategoriedurchschnitt von 0, 92%.
In den letzten sieben Monaten hat sich auf dem UWM-Chart ein breites inverses Kopf-Schulter-Muster gebildet, das den ETF-Preis um etwa 20% unter sein 52-Wochen-Hoch bringt. Die Käufer drückten den Preis in der Handelssitzung am Freitag über den Tiefpunkt, was die Rallye im Januar und Februar wieder in Gang bringen könnte. Trader, die eine Long-Position einnehmen, sollten darüber nachdenken, eine Take-Profit-Order in der Nähe des Hochs von 88, 82 USD Ende August 2018 aufzustellen. Steuern Sie das Risiko, indem Sie Verluste reduzieren, wenn der Preis die 50-Tage-SMA nicht hält.
iShares Core S & P Small-Cap-ETF (IJR)
Der iShares Core S & P Small-Cap-ETF (IJR) versucht, ähnliche Renditen wie der S & P SmallCap 600 zu erzielen. Seine Benchmark umfasst liquide Small-Cap-Unternehmen, die rund 3% des öffentlich gehandelten Aktienmarktes repräsentieren. Mit einem durchschnittlichen Spread von nur 0, 01%, einem täglichen Dollar-Volumen von 250 Mio. USD und einer äußerst niedrigen Verwaltungsgebühr von 0, 07% eignet sich der Fonds für alle Handelsstile, von kurzen Ein-Tages-Sprüngen bis zum Profitieren von mehrmonatigen Aufwärtstrends. IJR bietet eine angemessene Diversifikation, da die Top 10-Positionen nur 5, 02% des Portfolios ausmachen. Finanzwerte und Industriewerte weisen mit 24, 55% bzw. 19, 16% das größte Branchenexposure auf. Ab dem 6. Mai 2019 bietet der ETF eine Dividendenrendite von 1, 39% und eine YTD-Rendite von etwas mehr als 15%.
Der überzeugende Ausbruch am Freitag über einem aufsteigenden Dreieck und der 200-Tage-SMA zeigen, dass die Bullen nach einer zweimonatigen Pause zurückgekehrt sind. Obwohl der 200-Tage-SMA über dem 50-Tage-SMA liegt, hat sich letzterer kürzlich dem längerfristigen gleitenden Durchschnitt angenähert, was in den kommenden Wochen zu einem goldenen Kreuz führen kann. Händler, die den ETF kaufen, sollten nach einem Test des 52-Wochen-Hochs bei 89, 56 $ Ausschau halten. Ein Stop, der unter dem Tief dieses Monats bei 78, 85 USD positioniert ist, bietet ein hervorragendes Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1: 3, 5 (8, 33 USD: 2, 38 USD), vorausgesetzt, dass der Schlusskurs am Freitag bei 81, 23 USD liegt.
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