Morgan Stanley Access Investing wurde im Dezember 2017 ins Leben gerufen und ist ein Robo-Berater, der sich an jüngere Anleger, insbesondere an Millennials, richtet. Access Investing bietet eine automatisierte Anlageberatung, die sich stark an den Prinzipien der Modern Portfolio Theory (MPT) orientiert. Morgan Stanley beschreibt das Programm als ein Einstiegstool, mit dem Finanzberater "ihr Geschäftsvolumen steigern können, indem sie früher Kontakte zu potenziellen Kunden knüpfen und schließlich Full-Service-Beziehungen aufbauen, wenn die Kunden bereit sind".
Neue Kunden können enge Portfolio-Themen festlegen und so ein sozialbewusstes oder aufkommendes technologisches Engagement schaffen, das viele jüngere Anleger ansprechen wird. Die Kontendiversität ist mit 401 (k) Rollover-, individuellen steuerpflichtigen, traditionellen IRA- und Roth-IRA-Kontotypen enttäuschend. Es gibt keine gemeinsamen Konten für Ehepartner oder Partner, keine College-Sparkonten und keine Treuhandkonten.
Vorteile
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Kompetitive Beratungsgebühr
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Basierend auf den besten modernen Methoden des Portfoliomanagements
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Top-Tier-Finanzinstitut
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Bietet sozialbewusste Anlagemöglichkeiten
Nachteile
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Keine Leistungsdaten
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Ich kann nicht mit einem Finanzberater sprechen
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Hohe Fondskosten
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Schwache Tools zur Zielplanung und -verfolgung
Kontoeinrichtung
3.8Der Kontoeinrichtungsprozess für Morgan Stanley Access Investing ist einfach und intuitiv. Ein gut durchdachter Einrichtungsprozess fordert Sie auf, ein Anlageziel aus einer Liste auszuwählen und zu benennen. Anschließend werden Fragen zu Alter, Vermögen, anfänglichen und laufenden Beiträgen sowie zum Zeithorizont gestellt. Fragen zur Risikotoleranz und zu den Anlagezielen vervollständigen das Profil und generieren eines von drei Kernportfolios, die durch Ziele und thematische Optionen, einschließlich sozialbewusster Entscheidungen, angepasst werden.
Der Fragebogen kann anonym ausgefüllt und bis zu 90 Tage gespeichert werden, bevor das Konto aufgeladen wird. Ihr Profil wird verwendet, um Ihr Portfolio mit relativ teuren ETFs und Investmentfonds zu füllen, wobei einige versteckte Kosten hinzukommen, die sich summieren können. Sie können nach vernünftigen Beschränkungen für das, was sich in Ihrem Portfolio befindet, fragen, aber Sie können keine Transaktionen innerhalb des Kontos durchführen oder andere Änderungen vornehmen, ohne den Fragebogen erneut zu beantworten und andere Antworten zu geben.
Für die Finanzierung Ihres Portfolios ist ein Mindestbetrag von 5.000 USD erforderlich, der als individuelles steuerpflichtiges Konto, traditioneller IRA oder Roth IRA bezeichnet werden kann. Neukunden können auch einen 401 (k) - oder einen anderen qualifizierten Pensionsplan bei einem früheren Arbeitgeber verlängern.
Ziele setzen
3.4Tools zur Zielsetzung und Nachverfolgung sind für ein erstklassiges Finanzinstitut nicht gerade überzeugend. Die Zielliste wurde für jüngere Anleger erstellt und umfasst Themen wie das Bezahlen einer Hochzeit, das Sparen für den Ruhestand, das allgemeine Einkommenswachstum, die Gründung eines Unternehmens, das Bezahlen Ihrer Ausbildung und den Kauf eines Autos. Leider können Sie im Rahmen dieses Prozesses nicht mit einem Berater sprechen, und den Ressourcen zur Zielverfolgung fehlen Tools oder Verfahren, um proaktiv zu bestimmen, ob die Investitionen auf dem richtigen Weg sind. Darüber hinaus kann das Ziel nicht mehr geändert werden, wenn es erst einmal eingezahlt ist, sodass Sie möglicherweise ein zweites Konto eröffnen müssen.
Die Benutzerschnittstelle für die Kontoverwaltung enthält grundlegende Leistungsdaten, Handelsaktivitäten, Kontodienstleistungen und langfristige Finanzprognosen, die sich über eine Achse erstrecken, die günstige, durchschnittliche und ungünstige Marktbedingungen unterteilt. Der Kleingedruckte gibt an, dass das automatisierte System den Kunden alarmiert, wenn das Portfolio das Risiko birgt, das Ziel zu verfehlen, und zusätzliche Beiträge anfordert. Dies kann als Zielverfolgung betrachtet werden, aber es fehlt die Raffinesse, die andere Plattformen eingeführt haben, um Investoren zu motivieren und auf Kurs zu halten.
Die Ressourcen für die Zielsetzung, die den Kunden zur Verfügung stehen, sind ähnlich überwältigend. Die Blogs von Ideas and Expert Insights enthalten hochrangige Berichte, aber nur wenige grundlegende Tutorials und keine Taschenrechner, Tools oder Anleitungen für die Zielplanung. Darüber hinaus werden Artikel in einem linearen Format dargestellt, ohne Suchfelder, Inhaltsverzeichnisse oder Aufschlüsselungen nach Basis-, Zwischen- und fortgeschrittenen Themen.
Konto-Dienstleistungen
3.5Wenn es um Kontodienstleistungen geht, verfügt Morgan Stanleys Access Investing über alle Grundlagen, die Sie von einem Unternehmen seiner Herkunft erwarten würden. Access Investing bietet fortlaufende Portfolio-Management- und Finanzierungsoptionen, einschließlich mobiler Scheckeinzahlung. Über die Kontoschnittstelle können Sie Einzahlungen vornehmen, wiederkehrende Einzahlungen einrichten (nur monatlich) und Auszahlungen veranlassen. Nicht zugeordnetes Bargeld wird über einen FDIC-versicherten Übernacht-Sweep an verbundene Banken verzinst. Morgan gibt bekannt, dass er Zahlungen für den Auftragsfluss über diese Institute erhält, wodurch potenziell die an Kunden gezahlten Zinsen gesenkt werden.
Portfolio-Inhalte
3.5Access Investing bietet Ihnen eine beeindruckende Auswahlmethode, die jedoch mit überdurchschnittlichen Gebühren verbunden ist. Investmentfonds und ETFs bevölkern Performance Seeking- oder Impact-Portfolios, die Elemente des aktiven und passiven Managements kombinieren, während sich ein Market Tracking-Portfolio auf kostengünstige Index-ETFs konzentriert. Die Content-Methodik gliedert sich weiter in eines von fünf Anlagemodellen und eine von acht thematischen Überschriften, wodurch ein hohes Maß an Flexibilität erreicht wird. Die Anlagemodelle folgen der klassischen Risikoskala, die als Vermögenserhaltung, Einkommen, ausgeglichenes Wachstum, Marktwachstum und opportunistisches Wachstum bezeichnet wird.
Soziale und High-Tech-Themen ergänzen die letzte Anpassungsebene und bieten Ihnen die Möglichkeit, aus den folgenden Kategorien zu wählen:
- RobotikGlobal FrontierVerteidigung & CybersicherheitGenomikEmerging ConsumerInflationsbewusstGender DiversityClimate Action
Portfolio-Management
4.2Das Portfoliomanagement über Access Investing ist allgemein gehalten, aber das ist alles, was die meisten Anleger benötigen. Das Portfolio wird durch Morgan Stanleys firmeneigene zielbasierte Vermögensverwaltungstechnologie verwaltet, die von Investmentexperten geleitet wird. Der Ansatz folgt den MPT-Grundprinzipien, wobei die Vorteile der Diversifizierung hervorgehoben und frühzeitig investiert werden, um langfristige finanzielle Ziele zu erreichen. Wie bei Konkurrenten basieren Algorithmen Entscheidungen nicht auf dem Market Timing oder der kurzfristigen Performance. Ihr Portfolio wird immer dann neu gewichtet, wenn die Vermögenswerte um 5% oder mehr von den beabsichtigten Allokationen abweichen. Portfolios werden außerdem vierteljährlich automatisch neu gewichtet. Tax Harvesting ist kostenlos als Option für steuerpflichtige Konten verfügbar.
Benutzererfahrung
4.1Mobile Erfahrung
Die Website ist mobil und einfach zu lesen. Access Investing verspricht eine vollständig für Mobilgeräte optimierte Erfahrung, mit der Sie „auf Konten auf allen Geräten zugreifen“ können. Interessanterweise werden die dedizierten und voll ausgestatteten mobilen Android- und iOS-Apps von Morgan Stanley Wealth Management nirgendwo auf der Website erwähnt oder verlinkt, sodass Besuche erzwungen werden bei Google Play und im Apple Store, um sie tatsächlich auf Ihr Gerät zu laden.
Desktop-Erfahrung
Access Investing ist Teil des Bereichs Wealth Management auf der umfangreichen Morgan Stanley-Website. Das Programm kann mit wenigen Klicks gefunden werden, da es nur eines von vielen Angeboten ist. Eine nützliche, aber unvollständige FAQ ergänzt nicht eine professionelle Marketing-Präsentation, die für den Laien geschrieben wurde. Dies zwingt Sie, durch Offenlegungen und andere Kleingedruckte nach Details zu suchen.
Kundendienst
2.1Der Support ist telefonisch und per E-Mail verfügbar, Morgan Stanley listet jedoch keine Servicezeiten auf und es gibt keinen Live-Chat für potenzielle oder aktuelle Kunden. Kontaktversuche führten zu unterschiedlichen Wartezeiten von durchschnittlich drei Minuten und 25 Sekunden. Dies ist eine langsamere Telefonantwort als üblich, und ein Mitarbeiter, der gerade anrief, kannte sich nicht mit dem Grundprogramm aus, als wir durchkamen. Ein spezielles FAQ enthält zu viele allgemeine Informationen und zu wenig Details, was Sie wiederum dazu zwingt, rechtliche Dokumente zu durchsuchen.
Bildung & Sicherheit
4.8Die Bildungsressourcen, die Ihnen durch Morgan Stanley Access Investing zur Verfügung stehen, sind umfangreich. In der Tat kann dies ein Fall von zu viel des Guten sein, da die schiere Menge an Lehrmaterial für neuere Investoren überwältigend sein kann. Die unhandliche Größe der Ressourcen wird durch das Fehlen einer Suchfunktion, eines Inhaltsverzeichnisses oder einer Aufschlüsselung nach Erfahrungsstufen verstärkt.
Die Sicherheit ist ausreichend und entspricht dem Industriestandard. Die Website verwendet eine 256-Bit-SSL-Verschlüsselung, während die mobilen Apps die Zwei-Faktor-Authentifizierung unterstützen. Die hundertprozentige Morgan Stanley Smith Barney LLC hält Kundengelder, die den Zugang zur Securities Investor Protection Corporation (SIPC) und zu Selbstbehaltsversicherungen ermöglichen.
Provisionen & Gebühren
3Der Robo-Advisor berechnet eine wettbewerbsfähige Beratungsgebühr von 0, 35% für das verwaltete Vermögen, die vierteljährlich gezahlt wird, und es fallen keine Terminierungsgebühren an. Der tatsächliche Portfolio-Inhalt kann jedoch hohe Kosten verursachen und möglicherweise Ihre jährlichen Erträge senken. Dies gilt insbesondere für die Besetzung Ihres Portfolios mit sozialbewussten und hochtechnologischen Fonds, die sehr teuer sein können.
Morgan Stanley veröffentlicht eine Offenlegung der geschätzten Kostenquoten für jede Unterkategorie sowie eine Auflistung der Anlagefonds und des ETF-Universums jeder Kategorie. Performance Seeking- und Impact-Portfolios generieren hohe Gebühren für ein automatisiertes Programm, die im Durchschnitt zwischen 0, 31% und 0, 61% liegen. Während die begrenzte Fokussierung einiger dieser Portfolios ohne Zweifel mehr Arbeit erfordert, ist es schwierig, Kostenquoten von über 0, 30% in einem Robo-Advisory-Angebot zu rechtfertigen. Im Gegensatz dazu erzielt das Market Tracking-Portfolio die niedrigsten Kosten mit Kostenquoten zwischen 0, 07% und 0, 12%. Zusätzlich zu der großen Gebührendifferenz der Fonds zieht Morgan Stanley die Zahlung für den Auftragsfluss ein, indem er Geschäfte an bestimmte Liquiditätsanbieter und Fondsfamilien weiterleitet und möglicherweise weitere versteckte Kosten hinzufügt.
Passt Access Investing zu Ihnen?
Access Investing richtet sich an die tausendjährige Generation mit altersgerechten Zielen, thematischen Investitionen und einem hervorragenden mobilen Zugang. Das hohe Minimum von 5.000 USD, das Fehlen gemeinsamer Konten und die hohen Gebühren für Investmentfonds können jedoch für viele Einzelpersonen, die endlich über das für die Finanzierung langfristiger Investitionspläne erforderliche Vermögen verfügen, eine Eintrittsbarriere darstellen. Es ist wahrscheinlich, dass Morgan Stanley diese Einschränkungen berücksichtigt hat und die wohlhabendsten jungen Investoren sucht, in der Hoffnung, dass sie in den kommenden Jahren zu einem Full-Service-Unternehmen aufrüsten können.
Methodik
Investopedia ist bestrebt, Anlegern unvoreingenommene, umfassende Bewertungen und Ratings von Robo-Beratern zur Verfügung zu stellen. Unsere 2019-Bewertungen sind das Ergebnis einer sechsmonatigen Evaluierung aller Aspekte von 32 Robo-Advisor-Plattformen, einschließlich Benutzererfahrung, Zielsetzungsfunktionen, Portfolio-Inhalt, Kosten und Gebühren, Sicherheit, mobiles Erlebnis und Kundenservice. Wir haben über 300 Datenpunkte gesammelt, die in unser Bewertungssystem eingewogen wurden.
Jeder von uns überprüfte Robo-Berater wurde gebeten, eine 50-Punkte-Umfrage zu seiner Plattform auszufüllen, die wir in unserer Bewertung verwendet haben. Viele der Robo-Berater stellten uns ihre Plattformen auch persönlich vor.
Unser Team von Branchenexperten unter der Leitung von Theresa W. Carey führte unsere Überprüfungen durch und entwickelte diese branchenweit beste Methode für das Ranking von Robo-Advisor-Plattformen für Investoren auf allen Ebenen. Klicken Sie hier, um unsere vollständige Methodik zu lesen.
