Die Erdgaspreise hatten in den letzten beiden Monaten des Jahres 2018 eine Achterbahnfahrt, da Bedenken hinsichtlich historisch niedriger Lagerbestände, eines kalten Frühwinterausblicks und einer kurzen Deckungssumme den Rohstoff im November auf ein Vierjahreshoch trieben. Die wärmeren Temperaturen im Dezember, gepaart mit einem Anstieg des Produktionsniveaus, löschten jedoch die Gewinne aus und ließen die Preise zum Jahresende kapitulieren.
Jüngste Wettervorhersagen, die einen wärmeren Start in den Februar vorhersagen, ließen die Henry Hub-Erdgas-Futures für Februar (NG = F) am Montag um weitere 7, 2% sinken. "Die Modellführung für das Wochenendwetter bewegte sich in eine möglichst bärische Richtung, mit einer unglaublichen Erwärmung im mittleren Bereich, da die Kälte kurzfristig schnell aus dem Ruder läuft und durch eine Fahrt über den Osten ersetzt wird", sagte ein Wetteranalyst bei Bespoke Weather, per CNBC.
Die Erdgaspreise öffneten am Dienstag wieder ihre Pforten, lösten aber im Laufe des Tages eine Trendwende aus, als die Befürchtungen über einen Polarwirbel über dem Mittleren Westen die Preise erneut in Flammen auflösten. Erdgas-Futures verfügen nun über wichtige technische Unterstützung, was darauf hindeutet, dass der Preis bereits viele der ungünstigen Fundamentaldaten berücksichtigt hat.
Händler, die ein Engagement in Erdgas wünschen, sollten in Betracht ziehen, einen dieser drei Exchange Traded Funds (ETFs) und Exchange Traded Notes (ETNs) zu verwenden. Schauen wir uns einige Handelsmöglichkeiten an.
VelocityShares 3x Long Erdgas ETN (UGAZ)
Der VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ) wurde im Jahr 2012 aufgelegt und zielt darauf ab, die dreifache Tagesperformance des S & P GSCI Natural Gas Index zu erzielen, indem er Erdgas-Futures-Kontrakte für den ersten Monat hält. Die Hebelwirkung und die hohe Liquidität des ETN machen es zu einem geeigneten Instrument für Händler, die eine aggressive Wette auf den Anstieg des Energierohstoffs wünschen. Die UGAZ mit einem verwalteten Vermögen von 237, 62 Mio. USD erzielte zum 30. Januar 2019 eine Rendite von 14, 34% seit Jahresbeginn. Die hohe Kostenquote des ETF von 1, 65% ist für kurze Haltedauern überschaubar.
Die UGAZ konnte ihre beträchtlichen Novembergewinne nicht halten, da der Preis im Dezember auf neue Tiefststände von 2018 fiel. Nach einem moderaten Aufwärtstrend Anfang 2019 hat die Note seitdem das diesjährige Tief bei 36, 61 USD getestet, was nun eine wichtige Unterstützungsstufe darstellt. Trader, die hier eine Long-Position einnehmen, sollten erwägen, anfängliche Gewinne auf ein Niveau von 51 USD zu buchen - ein Bereich, in dem der Preis möglicherweise Widerstand von der untersten Trendlinie einer früheren Handelsspanne findet. Eine Stop-Loss-Order könnte unter dem Januar-Tief liegen.
ProShares Ultra Bloomberg Erdgas-ETF (BOIL)
Der ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas ETF (BOIL) mit einem Nettovermögen von 12, 09 Mio. USD strebt eine zweifache tägliche Rendite des Bloomberg Natural Gas Subindex an. Dies geschieht durch Investition in Erdgas-Terminkontrakte und / oder Swaps. Die moderate durchschnittliche Spanne des Fonds von 0, 24% und ein durchschnittliches tägliches Dollar-Volumen von über 7 Mio. USD machen ihn zu einem tragfähigen taktischen Handelsinstrument für Erdgas-Bullen, die ein kurzfristiges Engagement anstreben. Zum 30. Januar 2019 hat BOIL eine Verwaltungsgebühr von 1, 22% und ist im Jahresverlauf um 7, 59% gestiegen.
Der Kurs der BOIL-Aktie bewegte sich im Januar in einer Bandbreite von 11 Punkten, nachdem er im Dezember um 57% gefallen war. Der ETF eröffnete am unteren Dienstag, um das Tief vom 3. Januar zu testen, bevor er den Tag um 0, 83% schloss. Diejenigen, die auf dem aktuellen Niveau kaufen, sollten eine Take-Profit-Order in der Nähe von 30, 50 $ platzieren, bei der der Preis auf Widerstand von einer horizontalen Linie stoßen kann, die mehrere 2018-Swing-Highs verbindet. Schützen Sie Ihr Handelskapital, indem Sie offene Trades schließen, wenn der Kurs unter das Jahrestief von 2019 bei 23, 99 USD fällt.
Erdgas-ETF der Vereinigten Staaten (UNG)
Der US-amerikanische Erdgas-ETF (United States Natural Gas ETF, UNG) wurde 2007 aufgelegt und versucht, die täglichen Änderungen der Erdgas-Futures-Kontrakte in der Nähe des Monats widerzuspiegeln. Dies macht ihn zu einem unkomplizierten Produkt für Händler, die ein unkompliziertes Engagement in Bezug auf die Gaspreise wünschen. Mit einem AUM von 291, 86 Mio. USD und einem durchschnittlichen täglichen Volumen von fast 5 Mio. Aktien dominiert der Fonds den Markt in Bezug auf Größe und Liquidität. UNG hat etwas mehr als 9% seit Jahresbeginn zurückgegeben und zum 30. Januar 2019 eine angemessene Verwaltungsgebühr von 0, 70% erhoben.
Wie auch bei den anderen genannten Erdgasfonds zeigt die Grafik von UNG einen starken Anstieg, gefolgt von einem noch stärkeren Rückgang im vierten Quartal, bevor sich diese in diesem Monat stabilisiert. Händler sollten nach einem Einstiegspunkt zwischen 24, 50 USD und 26 USD Ausschau halten, an dem die Kursergebnisse eine Aufwärtstrendlinie von Mitte Juli und den 200-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) stützen. Denken Sie darüber nach, einen Stop etwas unterhalb des Tiefs von Anfang Januar zu platzieren und mit einem Gewinn aus Rallyes auf das Hoch von Januar nahe 30 USD zu schließen.
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