Händler können diese Woche mit einer höheren Volatilität rechnen, nachdem Präsident Trump Zölle auf chinesische Waren und die Aufwertung des US-Dollars eingeführt hat.
Präsident Trump kündigte letzten Freitag einen Zoll von 25 Prozent für chinesische Waren im Wert von 50 Milliarden US-Dollar an, die "industriell bedeutende Technologien" enthalten, von denen viele Experten glauben, dass sie den Beginn eines Handelskrieges zwischen den USA und China markieren könnten. Das Weiße Haus kündigte an, als Reaktion auf die "unfairen Praktiken im Zusammenhang mit dem Erwerb von amerikanischem geistigem Eigentum und Technologie" Zölle auf Luft- und Raumfahrt, Robotik und Maschinen zu erheben. China hat damit gedroht, mit eigenen Zöllen für Sojabohnen, Fleisch, Whisky, Flugzeuge und Autos zu rächen.
Gleichzeitig kündigte die Federal Reserve am Mittwoch eine allgemein erwartete Zinserhöhung an, signalisierte jedoch, dass in diesem Jahr zwei weitere Zinserhöhungen anstehen. Das ist eine Zinserhöhung mehr, als viele Ökonomen in diesem Jahr erwartet hatten - und der Dollarindex stieg daraufhin im Laufe der Woche um fast ein Prozent. Händler könnten eine Fortsetzung der Dollar-Stärke in dieser Woche sehen, was den exportgetriebenen Sektoren und Aktien aus Schwellenländern weiterhin Abstriche machen könnte.
S & P 500 könnte von der Schlüsselunterstützung ausfallen
Der SPDR S & P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY) erreichte in der vergangenen Woche kurzzeitig frühere Höchststände, bevor er auf ein Retest-Trendlinien- und R1-Unterstützungsniveau von 257, 87 USD fiel. Händler sollten nächste Woche auf einen Ausbruch des Trendlinienwiderstands in Richtung R2-Widerstand bei 282, 01 USD achten. Ein wahrscheinlicheres Szenario ist jedoch ein tieferer Einbruch, um die Hochs der Reaktion und den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt bei rund 270, 00 USD erneut zu testen. Der relative Stärkeindex (RSI) nähert sich bei 63, 41 einem überkauften Niveau, und die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD) könnte kurzfristig einen rückläufigen Crossover verzeichnen.
Die Industriewerte sind am härtesten von Tarifproblemen betroffen
Der SPDR Dow Jones Industrial Average-ETF (NYSE ARCA: DIA) verzeichnete letzte Woche den stärksten Rückgang, da er am anfälligsten für Handelskriegsrisiken ist. Nachdem der DIA von der Trendlinie und der R1-Unterstützung bei 251, 37 USD abgefallen ist, sollten Händler auf eine weitere Aufschlüsselung der Trendlinienunterstützung bei 247, 50 USD in Richtung des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts oder der Pivot Point-Unterstützung bei 242, 74 USD achten. Der RSI scheint mit 56, 78 bescheiden, aber der MACD könnte in naher Zukunft einen rückläufigen Crossover verzeichnen.
Tech Stocks bleiben relativ isoliert
Der Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) hat sich letzte Woche gut geschlagen, da die Technologiewerte von politischen Risiken relativ isoliert waren. Nach einem Ausbruch aus einem aufsteigenden Dreieck sollten Händler auf eine Bewegung in Richtung R2-Widerstand bei 178, 81 $ achten. Wenn sich der Index nach unten bewegt, sollten Händler auf eine Aufschlüsselung der Trendlinienunterstützung achten, die dazu führen könnte, dass die Trendlinienunterstützung wieder bei 171, 00 USD liegt. Der RSI scheint bei 70, 63 überkauft zu sein, aber der MACD befindet sich weiterhin in einem Aufwärtstrend, was darauf hindeutet, dass die Händler nächste Woche eine gewisse Konsolidierung sehen könnten, bevor sie sich nach oben bewegen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Warum Tech, Banken in einem Handelskrieg besser abschneiden können .)
Small Caps entwickeln sich weiterhin überdurchschnittlich
Der iShares Russell 2000 ETF (NYSE ARCA: IWM) bleibt einer der leistungsstärksten Hauptindizes, da Small Caps weiterhin Kapitalzuflüsse verzeichnen. Händler sollten auf einen anhaltenden Ausbruch des R1-Widerstands bei 167, 54 USD und eine Bewegung in Richtung R2-Widerstand bei 172, 30 USD in der nächsten Woche achten, obwohl der überkaufte RSI-Wert von 71, 05 darauf hindeutet, dass es kurzfristig zu einer Konsolidierung kommen könnte. Die gute Nachricht ist, dass sich der MACD weiterhin in einem Aufwärtstrend befindet, der eine anhaltende Rally signalisieren könnte.
Was kommt als nächstes?
Nächste Woche werden die Händler einige wichtige Wirtschaftsindikatoren genau beobachten, darunter den Verkauf bestehender Eigenheime am 20. Juni, Arbeitslosenansprüche am 21. Juni und den PMI Flash Composite am 22. Juni. Der Markt wird auch die aktuellen politischen Risiken im Auge behalten den Vereinigten Staaten und der Europäischen Union. (Weitere Informationen finden Sie unter: Trading Trump: Lesen hinter den Tweets des Präsidenten. )
