Trotz der Einführung von Stahlzöllen durch Präsident Donald Trump im März 2018 zum Schutz der US-Stahlindustrie ist die Kohorte der Stahlaktien des Landes nach wie vor tief in einem Bärenmarkt verankert.
Die Zölle veranlassten die Kunden, Stahl zu lagern, aus Angst vor Lieferengpässen, die zu einem anfänglichen Preisanstieg des Metalls führten. Infolgedessen ist die Produktion auf ein Niveau gestiegen, das den Rückgang der Stahlimporte bei weitem übertrifft - die Importe gingen im ersten Quartal um 500.000 Tonnen zurück. Die Stahlschwemme hat die Preise für warmgewalzten Coiled Steel seit Jahresbeginn um 21% gesenkt und übt weiterhin Druck auf die Lagerbestände innerhalb des Sektors aus.
"Wir stellen fest, dass das Angebot die Nachfrage überstieg… in den letzten sechs Monaten", sagte UBS-Analyst Andreas Bokkenheuser laut CNN Business in einem Research Note.
Angesichts der anhaltenden Überangebotssorgen meldeten große US-Stahlunternehmen ein solides Ergebnis für das erste Quartal, handelten mit einem erheblichen Abschlag gegenüber dem S & P 500 und befanden sich in der Nähe eines großen technischen Supports. Diejenigen, die glauben, dass der Rost dieser ungeliebten Branche bald nachlässt, sollten ihre Augen über diese drei Large-Cap-Stahl-Spieler richten, um Handelsmöglichkeiten zu finden.
United States Steel Corporation (X)
Die vor 118 Jahren gegründete United States Steel Corporation (X) produziert und vertreibt Flachstahl- und Stahlrohrprodukte hauptsächlich in Nordamerika und Europa. Das Unternehmen ist in drei Geschäftsbereichen tätig: Nordamerikanisches Flachstahl, US Steel Europe und Tubular Products. Das in Pittsburgh, Pennsylvania, ansässige Stahlunternehmen erzielte im ersten Quartal ein Ergebnis je Aktie (EPS) von 31 Cent nach 10 Cent im Vorjahresquartal. Das Umsatzwachstum gegenüber dem Vorjahr betrug 11%. Die US Steel-Aktie wird mit einem niedrigen Gewinnmultiplikator von 2, 1 gehandelt und liegt damit deutlich unter dem Branchendurchschnittsmultiplikator von 5, 7. Mit einem Kurs von 13, 58 USD und einer Marktkapitalisierung von 2, 34 Mrd. USD sowie einer Dividendenrendite von 1, 69% lag die Aktie zum 10. Juni 2019 um 25% unter dem Vorjahreswert.
Abgesehen von einer zweimonatigen Erholung im Januar und Februar hatten die Bären in den letzten 12 Monaten die vollständige Kontrolle über den US Steel-Aktienkurs. Anfang Juni hat die Aktie Unterstützung an der unteren Trendlinie eines absteigenden Kanals gefunden, was in den kommenden Wochen weitere Käufe auslösen könnte - insbesondere angesichts der Tatsache, dass rund 15% des Floats leer gehalten werden. Wer eine Long-Position einnimmt, sollte nach einer Bewegung in die obere Trendlinie des Kanalmusters bei 19 USD Ausschau halten. Steuern Sie das Risiko, indem Sie eine Stop-Loss-Order unter dem Tief des letzten Monats bei 11, 67 USD festlegen und auf den Breakeven-Punkt verschieben, wenn der Preis über den 50-Tage-Durchschnitt (SMA) steigt.
Nucor Corporation (NUE)
Die Nucor Corporation (NUE) produziert und vertreibt Stahlprodukte sowohl in den USA als auch weltweit. Das 15, 50-Milliarden-Dollar-Stahlunternehmen deckt alle Phasen des Stahlherstellungsprozesses ab, vom Sammeln und Verarbeiten von Schrott bis zur Herstellung von Stahlerzeugnissen mit Mehrwert. Trotz einer Reihe von Makler-Herabstufungen übertraf Nucor die Gewinnerwartungen der Analysten für das erste Quartal und erzielte einen Gewinn je Aktie von 1, 55 USD gegenüber Schätzungen von 1, 50 USD. Der Umsatz übertraf ebenfalls die Erwartungen und belief sich auf 6.096, 6 Mio. USD, verglichen mit Prognosen von 6.034, 1 Mio. USD. Ab dem 10. Juni 2019 zahlt die Nucor-Aktie eine attraktive Dividendenrendite von 3, 33% und ist seit Jahresbeginn um 1, 10% gefallen. Obwohl der Aktienkurs im Jahresverlauf rückläufig ist, übertrifft er den Durchschnitt der Stahlindustrie im selben Zeitraum um 5, 58%.
Die Nucor-Aktien bewegen sich seit Ende Juli 2018 in einem breiten Abwärtskanal. Die 10-Punkte-Spanne des Musters bietet Swing-Händlern viel Gewinnpotenzial. Ein kürzlicher Aufschwung von der unteren Trendlinie des Senders öffnet die Tür für einen großen Widerstand bei 59 USD. Händler, die auf dem aktuellen Niveau kaufen, sollten erwägen, einen Stop unterhalb des Tiefs vom 31. Mai bei 47, 13 $ zu platzieren. Unter der Annahme einer Füllung zum Schlusskurs von 50, 84 USD am Freitag bietet der Trade ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1: 2, 57 (3, 17 USD: 8, 16 USD).
Steel Dynamics, Inc. (STLD)
Mit einer Marktkapitalisierung von 5, 76 Milliarden US-Dollar ist Steel Dynamics, Inc. (STLD) in den USA und international in den Bereichen Stahlherstellung und Metallrecycling tätig. Die Produkte des Stahlgiganten beliefern in erster Linie die Bau-, Automobil- und Maschinenendmärkte, während sich das Stahlherstellungsgeschäft an die nicht für Wohnzwecke zuständige Bauindustrie richtet. Steel Dynamics verzeichnete gemischte Ergebnisse für das erste Quartal, wobei die Gewinnschätzungen fehlten, die Umsatzprognosen jedoch übertroffen wurden. Das Unternehmen gab an, dass sich eine konsequente Verbesserung und Stabilisierung der Flachstahlpreise positiv auf die höhere Auftragsaktivität für Flachstahl und den starken Auftragsbestand im Quartal ausgewirkt habe. Analysten haben ein durchschnittliches Kursziel von 12 Monaten für die Aktie von 40, 58 USD festgelegt - eine Prämie von 56, 5% gegenüber dem Schlusskurs von 25, 93 USD am Freitag. Die Steel Dynamics-Aktie erzielte am 10. Juni 2019 eine Jahresrendite von -12, 88%. Die Dividendenrendite von 3, 82% der Aktie trägt dazu bei, die Kursverluste teilweise auszugleichen.
Wie die beiden oben diskutierten Stahlaktien hat sich auf dem Steel Dynamics-Chart ein absteigender Kanal gebildet. Der starke Abverkauf im Mai hat den Preis in Richtung der unteren Trendlinie des Senders getrieben, die nun als entscheidendes Unterstützungsniveau fungiert. Der relative Stärkeindex (RSI) gibt auch einen Wert unter 30 an - was auf kurzfristige überverkaufte Bedingungen hinweist, die zu technischen Käufen in diesem Bereich führen könnten. Diejenigen, die sich für den Handel mit der Aktie entscheiden, sollten über Gewinne in der Nähe von 34 USD nachdenken, wo der Kurs auf Widerstand von der obersten Trendlinie des Kanals stößt. Schließen Sie offene Trades, wenn die Aktie das Tief von Ende Mai bei 25, 02 USD nicht halten kann.
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