Anleger, die Value-Aktien zu einem Schnäppchenpreis suchen, sollten nach Ansicht eines Marktbeobachters, der laut CNBC empfiehlt, vor den Wahlen Aktien von Finanzakteuren zu kaufen, nicht weiter als nach der US-Bankenbranche suchen.
Dieses Überverkaufsniveau dürfte zu einer zweistelligen Rally führen
Die Bankaktien waren vom jüngsten globalen Ausverkauf stark betroffen und entwickelten sich schlechter als der breitere Markt, obwohl steigende Zinssätze und starke Gewinne potenzielle Vorteile mit sich brachten.
Diese Woche fiel der XLF-Finanz-ETF auf ein 13-Monats-Tief, während der KBE-Bank-ETF den schlimmsten Monatsverlust seit über sieben Jahren verzeichnete. Banken wie JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup (C), Goldman Sachs (GS), Wells Fargo Corp. (WFC) und Bank of America (BAC) führten die Abwärtsspirale an, die in den letzten drei Monaten alle stark gesunken waren Zeitraum.
In Anbetracht der jüngsten Verkäufe hat Matt Maley von Miller Tabak eine Aufwärtsbewegung in der Branche vollzogen, obwohl er "das ganze Jahr über bis jetzt ziemlich negativ für die Gruppe war". In einem Interview mit CNBCs Trading Nation am Mittwoch wies der Aktienstratege auf technische Daten sowohl für den KBE- als auch für den KRE-Regionalbank-ETF hin und wies darauf hin, dass die wöchentlichen RSI-Charts "stark überverkauft" sind. Er bemerkte, dass der letzte dreimalige Verkauf so extrem war, "dass die Gruppe die Bank sehr stark belastete".
Der KBE Bank ETF weist derzeit einen RSI-Wert von 17 auf, ein Tief, das seit Anfang 2016 nicht mehr zu beobachten war, als die Aktie in den folgenden 12 Monaten um fast 80% zulegte. Maley sagte, dass der jüngste Einbruch des KRE im Jahr 2011 zu einer Rallye von 64% im nächsten Jahr geführt habe.
Der Analyst fügte hinzu, dass der Zeitpunkt der Halbzeitwahlen einen besonderen Schub für Sektoren wie die Finanzbranche darstellen könnte.
"Jedes einzelne Wahljahr, das bis in die 1950er Jahre zurückreicht, hat in den letzten zwei Monaten eine Rallye erlebt. Ich denke, dass die Gruppen, die wirklich zusammengeschlagen, ausgewaschen werden, diejenigen sind, die am besten abschneiden werden", sagte er Maley. "Du willst nicht alles auf einmal kaufen, aber es wird eine gute Gruppe im Dezember."
Tabaks optimistischer Bericht über den Bankensektor spiegelt eine Bemerkung des vielbeachteten Wells Fargo-Strategen Mike Mayo Anfang dieser Woche wider. Der Analyst, der das Segment zuvor ebenfalls bärisch eingeschätzt hatte, argumentierte, dass fünf von fünf Big Banks der Wall Street solide Käufe sind, und hob Morgan Stanley (MS) als einen glänzenden Stern hervor, den er für einen Anstieg von über 35% erwartet.
In der Zukunft könnten die Finanztitel einen deutlichen Aufschwung erfahren, da sich die Anleger von Wachstumsunternehmen wie den hochfliegenden Technologiegiganten Netflix Inc. (NFLX) abwenden und stattdessen Aktien mit niedrigerem Mehrfachwert kaufen. Der XLF ETF wird mit dem 11-fachen des Forward-Gewinns gehandelt, verglichen mit dem S & P 500 mit dem 16-fachen. In der Zwischenzeit sind Bankaktien für ihre guten Dividendenrenditen bekannt, wobei Unternehmen wie Wells Fargo sogar eine Rendite von 3, 4% erzielen.
