Die Aktie von Netflix, Inc. (NFLX) hat sich in den letzten drei Wochen rasch von den Tiefstständen der letzten elf Monate erholt und ein Dreimonatshoch von über 350 USD erreicht. Der Anstieg um mehr als 120 Punkte bildet die Grundlage für die mit Spannung erwartete Veröffentlichung des Gewinns für das vierte Quartal am Donnerstag, in dem der Unterhaltungsriese einen Gewinn von 24 Cent pro Aktie bei einem Umsatz von 4, 2 Milliarden US-Dollar erwarten kann. Das Unternehmen übertraf die Erwartungen in Bezug auf Umsatz und Gewinn im Oktober und löste eine 32-Punkte-Rallye aus, gefolgt von einem tiefen Rückgang, der übermässige Käufer in die Falle lockte.
Der seit dem 26. Dezember anhaltende Kursanstieg hat kurzfristige überkaufte Signale ausgelöst und die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass ein bullischer Bericht eine zweiseitige Reaktion auslöst, ähnlich wie der Pop-and-Drop-Effekt im Oktober. Marktteilnehmer, die auf ihren Händen sitzen, könnten in diesem Szenario profitieren und Aktien weit näher an 300 USD als an 350 USD erwerben. Umgekehrt könnte ein Gewinnrückgang oder ein schwaches Abonnentenwachstum eine schlimme Verkaufslücke auslösen und die neu geprägten Aktionäre in einen Rückgang verwickeln, der die Lücke zwischen 274 und 278 US-Dollar am 4. Januar ausfüllt.
NFLX-Langzeit-Chart (2002 - 2019)
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Das Unternehmen kam im Mai 2002 mit einem Split-bereinigten Preis von 1, 16 USD an die Börse, als die langsame Internetgeschwindigkeit den Geschäftsbetrieb auf den Versandhandel für DVD-Leihgeräte einschränkte. Sie verkaufte sich bis ins vierte Quartal und verzeichnete mit 45 Cent ein Allzeittief, während der Bärenmarkt für Internetblasen zu Ende ging. Die Käufer übernahmen dann die Kontrolle und erhöhten den Preis auf den Eröffnungsdruck des Börsengangs im März 2003, bevor ein Ausbruch eintrat, der ein gesundes Kaufinteresse aufwies.
Der Aufwärtstrend stieg 2004 auf 5, 68 USD und markierte ein Hoch, das erst nach einem Ausbruch im Jahr 2009 überschritten wurde. Dieser Kaufimpuls zog zu Beginn des neuen Jahrzehnts ein starkes Momentum-Gebot an und stieg 2011 in die unteren 40er-Jahre. Eine steile Korrektur erreichte die einstelligen Zahlen im dritten Quartal 2012, während ein Jahr später ein neuer Höchststand erreicht wurde. Der Kaufdruck ließ dann wieder nach und führte zu Seitwärtsbewegungen, die bis 2015 andauerten.
Der monatliche Stochastik-Oszillator hat seit 2016 drei wichtige Verkaufszyklen durchlaufen, wobei der letzte rückläufige Impuls im September 2017 einsetzte. Der zweite Zyklus im Jahr 2016 endete knapp über dem Tief des ersten Zyklus, während die letzte Inkarnation auf dem gleichen Niveau wie auf der Bullenseite lag 2014. Diese Synchronizität lässt darauf schließen, dass die Korrektur beendet ist. Die Chancen stehen gut, dass die Aktie im Jahr 2019 neue Höchststände erreichen wird.
NFLX-Kurzzeit-Chart (2016 - 2019)
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Der Aufwärtstrend, der im Jahr 2016 begann, stieg bis auf das Allzeithoch im Juni 2018 von 423, 21 US-Dollar an, was zu einem stetigen Rückgang führte, der bis auf wenige Sitzungen keine größeren technischen Niveaus durchbrach. Diese Widerstandsfähigkeit kommt jetzt zum Tragen, da der Anstieg im Januar 2019 innerhalb von 65 Punkten des Hochs von 2018 liegt. Der vertikale Impuls für 2019 hat sich nun über eine Trendlinie niedrigerer Hochs seit Juni sowie über das Ausverkaufsniveau von.618 Fibonacci angehoben.
Diese Positionierung sieht jedoch eher nach einer Falle als nach einem Ausbruch aus, da der Aufwärtstrend vier nicht ausgefüllte Lücken hinterlassen hat. Zwei oder drei dieser großen Löcher werden wahrscheinlich geschlossen, bevor die Preisaktion die noch nicht geschlossene Abverkaufslücke zwischen 385 und 391 US-Dollar im Juli erfolgreich in Frage stellt. Dieser Konflikt deutet wiederum auf eine potenziell gefährliche Reaktion nach dem Gewinn hin, da eine Aufwärtslücke in Richtung der niedrigen 380-Dollar-Marke eine bedeutende Umkehr auslösen könnte, bevor ein starker Rückgang eintritt, der die Unterstützung des exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) für 50 und 200 Tage zwischen 296 US-Dollar testet und 306 $.
Die längerfristigen technischen Aussichten bleiben jedoch hoch optimistisch. Der Indikator für die Akkumulation-Verteilung des bilanziellen Volumens (OBV) bestätigt das treue Sponsoring und erreichte mit dem Preis im Jahr 2018 ein Allzeithoch. Der Rückgang im vierten Quartal erreichte ein 11-Monats-Tief und lag damit weit über dem Niveau, was auf Desillusion und Angst der Aktionäre hindeuten würde. Der Indikator ist auch nah genug an dem Hoch des letzten Jahres, dass eine begrenzte Kaufkraft erforderlich ist, damit die Aktie ohne technische Unterschiede neue Höchststände erreichen kann.
Die Quintessenz
Netflix steigt nach einer kurzfristigen Rallye um mehr als 120 Punkte in das Ergebnis des vierten Quartals ein. Es ist derzeit kurzfristig überkauft und bedarf eines Pullbacks, was die Chancen für eine Bullenfalle als Reaktion auf positive Kennzahlen erhöht.
