Ergebnis je Aktie vs. Dividende je Aktie: Ein Überblick
Das Ergebnis je Aktie (EPS) und die Dividende je Aktie (DPS) spiegeln die Rentabilität eines Unternehmens wider. Hier enden jedoch Gemeinsamkeiten. Das Ergebnis je Aktie ist eine Kennzahl, die angibt, wie profitabel ein Unternehmen je Aktie seiner Aktie ist. Die Dividende je Aktie berechnet dagegen den Anteil des Unternehmensergebnisses, der an die Aktionäre ausgezahlt wird.
Beide haben ihren Nutzen für Anleger, die die Rentabilität und die Aussichten eines Unternehmens analysieren und bewerten möchten.
Gewinn je Aktie
Das Ergebnis je Aktie (EPS) spricht für die Profitabilität eines Unternehmens. Das Ergebnis je Aktie entspricht dem auf jede Stammaktie entfallenden Jahresüberschuss eines Unternehmens. Unternehmen tendieren dazu, ein um außerordentliche Posten und eine mögliche Verwässerung der Aktie bereinigtes Ergebnis je Aktie zu melden.
Das Basis-EPS wird berechnet als:
EPS = (Jahresüberschuss - Vorzugsaktiendividenden) ÷ (ausstehende Aktien)
Wenn das Unternehmen ABCWXYZ beispielsweise 20 Millionen Aktien im Umlauf hat, einen Reingewinn von 10 Millionen US-Dollar erzielt und im letzten Geschäftsjahr eine Dividende von 1 Million US-Dollar an seine Vorzugsaktionäre ausgeschüttet hat; Das EPS beträgt 45 Cent (10 bis 1 Million US-Dollar) (20 Millionen ausstehende Aktien).
Es gibt sowohl basisches als auch verdünntes EPS. Das unverwässerte Ergebnis je Aktie berücksichtigt nicht den Verwässerungseffekt von Aktien, die von der Gesellschaft ausgegeben werden könnten. Verdünntes EPS. Umfasst die Kapitalstruktur eines Unternehmens Aktienoptionen, Optionsscheine und Restricted Stock Units (RSU), können diese Anlagen bei Ausübung die Gesamtzahl der ausgegebenen Aktien erhöhen. Das verwässerte EPS geht davon aus, dass alle ausstehenden Aktien ausgegeben wurden.
Dividenden je Aktie
DPS ist die Anzahl deklarierter Dividenden, die von einem Unternehmen für jede ausstehende Stammaktie ausgegeben werden. Dies ist die Anzahl der Dividenden, die jeder Aktionär eines Unternehmens pro Aktie erhält. Stammaktien oder Stammaktien sind die stimmberechtigten Grundaktien einer Gesellschaft. Die Aktionäre haben in der Regel eine Stimme pro Aktie und verfügen nicht über festgelegte Dividendenbeträge.
Dividenden je Aktie werden berechnet, indem die Gesamtzahl der von einem Unternehmen ausgeschütteten Dividenden einschließlich der über einen bestimmten Zeitraum ausgeschütteten Zwischendividenden durch die Anzahl der ausgegebenen Aktien dividiert wird. Der DPS eines Unternehmens wird häufig anhand der im letzten Quartal gezahlten Dividende abgeleitet, die auch zur Berechnung der Dividendenrendite herangezogen wird.
Der DPS kann mit folgender Formel berechnet werden:
DPS = (Ausschüttungssumme über einen Zeitraum - etwaige Sonderdividenden) ÷ (ausstehende Aktien).
Angenommen, das Unternehmen XYZ hat im vergangenen Jahr Dividenden in Höhe von 1 Million US-Dollar an seine Vorzugsaktionäre gezahlt, von denen keine Sonderdividenden waren. Das Unternehmen hat 5 Millionen ausstehende Aktien, sodass der DPS für das Unternehmen XYZ 0, 2 je Aktie beträgt.
Was ist der Unterschied zwischen dem Ergebnis je Aktie und der Dividende je Aktie?
Hauptunterschiede
Das Ergebnis je Aktie zeigt, wie profitabel ein Unternehmen ist, indem es den Reingewinn für jede ausstehende Aktie des Unternehmens misst.
Das EPS wird im Allgemeinen als die wichtigste Variable bei der Bestimmung des Aktienkurses angesehen.
Dividenden pro Aktie berechnen hingegen den Anteil des Unternehmensergebnisses, der an jeden Vorzugsaktionär ausgezahlt wird. Die Erhöhung des DPS ist eine großartige Möglichkeit für ein Unternehmen, seinen Aktionären eine starke Leistung zu signalisieren. Aus diesem Grund konzentrieren sich viele Unternehmen, die eine Dividende zahlen, auf die Aufstockung des DPS.
Die zentralen Thesen
- Das Ergebnis je Aktie und die Dividende je Aktie spiegeln die Rentabilität eines Unternehmens wider. Das Ergebnis je Aktie ist ein Maß für die Rentabilität eines Unternehmens je Aktie wird an die Aktionäre ausgezahlt.
