Die Dow-Komponente Nike Inc. (NKE) erreichte über Nacht ein Allzeithoch in den niedrigen 90er-Jahren, nachdem sie die Gewinn- und Umsatzschätzungen für das erste Quartal bei weitem übertroffen hatte. Die Umsätze stiegen trotz des Gegenwinds der Zölle im Jahresvergleich um 7, 2%. Dies zeigt, dass sich der Sportbekleidungsriese in rasantem Tempo an die schöne neue Welt anpasst. Nike fügte dem Kuchen auch das Sahnehäubchen hinzu, indem er während der Telefonkonferenz sowohl das zweite Quartal als auch das Jahr 2020 ankündigte und so zu einer euphorischen Kaufreaktion beitrug, die innerhalb weniger Minuten fünf Punkte einbrachte.
Diese zinsbullische Preisaktion signalisiert einen Ausbruch über den Höchstständen von 2018 und 2019 in der Mitte bis zu den oberen 80er-Jahren, während die Tür zu den dreistelligen Zahlen geöffnet wird. Die schwache Kaufkraft in den letzten Monaten hatte Nike in die Mitte der relativen Stärke der Dow-Komponente gebracht, aber die Aktie konnte nun ihre Führungsposition in der ersten Hälfte des Jahrzehnts zurückerobern. Es ist eine wirklich beeindruckende Wende für ein zyklisches Problem in den späten Runden einer wirtschaftlichen Expansion.
NKE-Langzeitdiagramm (1992 - 2019)
TradingView.com
Ein mehrjähriger Aufwärtstrend stagnierte bei einem splitbereinigten Wert von 2, 82 USD im Jahr 1992 und löste eine Korrektur aus, die nach einem Haircut von 50% im Jahr 1993 ihren Tiefpunkt erreichte Die Rallye endete nur ein Jahr später bei 9, 55 USD und stellte ein Widerstandsniveau auf, das die nächsten sieben Jahre nicht in Frage gestellt wurde. Die Nike-Aktie wurde während des Bärenmarktes von 2000 bis 2002 eng seitwärts gehandelt und stieß auf nur geringes Kauf- oder Verkaufsinteresse.
Ein Ausbruch von 2004 hat zwei große Rallye-Wellen in das Hoch vom März 2008 von 17, 57 US-Dollar geschlagen und damit einem ordentlichen Abschwung Platz gemacht, der während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs etwa die Hälfte des Aktienkurses aufgab. Er erreichte im ersten Quartal 2009 ein Dreijahrestief und fiel stark nach oben. Er kehrte auf den vorherigen Höchststand im Jahr 2010 zurück, bevor im Dezember 2015 ein Bruch und ein kräftiger Trend in den oberen 60er Jahren einsetzte.
Ein zweijähriges symmetrisches Dreiecksmuster brachte im Dezember 2017 einen weiteren Ausbruch und löste einen Aufwärtstrend aus, der im Oktober 2018 über 85 USD hinausging. Während des Rückgangs im Dezember wurde die neue Unterstützung erfolgreich getestet und erholte sich bis April 2019, als die Kaufkraft ein paar versiegte Punkte über dem vorherigen Hoch. Die Breakout-Versuche im April und Juli scheiterten, während die Nachrichten der letzten Nacht endlich erfolgreich waren und die Aktie am Mittwoch vor dem Börsengang auf ein Allzeithoch bei 92, 65 USD anhob.
Der monatliche Stochastik-Oszillator ging im August 2019 zur Mitte des Panels in einen langfristigen Bullenzyklus über und zeigte eine ungewöhnliche Stärke. Das überkaufte Niveau ist immer noch nicht erreicht, was darauf hindeutet, dass die Aktie in den kommenden Wochen relativ problemlos noch höher notieren könnte. Psychologischer Widerstand bei 100 US-Dollar bietet ein logisches Aufwärtsziel, wobei dieses Niveau eine erweiterte Testphase auslöst, die bis 2020 andauern könnte.
NKE-Kurzzeittabelle (2017 - 2019)
TradingView.com
Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des Bilanzvolumens (OBV) erreichte 2015 einen neuen Höchststand und trat in eine Verteilungsphase ein, die bis Oktober 2017 andauerte. Die beeindruckende Kaufkraft erreichte ein Jahr später den Höchststand und brach schließlich im April 2019 aus Seitdem schleifen wir auf neuer Unterstützung seitwärts und sollten diese Woche mit dem Preis ein neues Hoch erreichen. Und obwohl es unwahrscheinlich erscheint, würde das Ausbleiben einer signifikanten Kaufkraft zu diesem Zeitpunkt eine bärische Divergenz bedeuten, die den Ausbruch dieser Woche in Frage stellt.
Die etwas höheren Hochs seit September 2018 müssen in diesem Zusammenhang ebenfalls genau beobachtet werden, da die Abfolge der Hochs und Tiefs ein ansteigendes Keilmuster aufweist und der Widerstand direkt beim Hoch vor dem Markt über 92 USD liegt. Die Aktie wird es schwer haben, über der oberen schwarzen Linie zu handeln, wenn diese rückläufige Formation das Band kontrolliert, das sich häufig an wichtigen Marktspitzen entfaltet.
Die Quintessenz
Die Nike-Aktie ist nach einem Blowout-Quartal auf ein Allzeithoch ausgebrochen, aber euphorische Aktionäre sollten ein jahrelanges Keilmuster im Auge behalten, das möglicherweise den langfristigen Aufwärtstrend beenden könnte.
