Die Aktien der Novartis AG (NVS) stiegen am Morgen des Handels in Zürich um 3, 04%, nachdem das in Basel ansässige Schweizer Pharmaunternehmen Pläne zur Abspaltung seiner Alcon-Einheit und zum Rückkauf von Aktien im Wert von bis zu 5 Mrd. USD angekündigt hatte.
Die Entscheidung, Alcon, einen Hersteller von chirurgischen Geräten zur Behandlung von Katarakten und Kontaktlinsen, in ein separates Unternehmen zu verwandeln, ist Teil der Strategie von Novartis, sich auf das Kerngeschäft mit verschreibungspflichtigen Arzneimitteln zu konzentrieren. Das Unternehmen beabsichtigt, seine Augenklinik, die voraussichtlich in New York und Zürich gelistet sein wird, im ersten Halbjahr 2019 an die Aktionäre auszulagern und beabsichtigt, keine Aktien von Alcon zu halten.
"Ein Unternehmen wie das unsrige muss sein Kapital auf unseren Stärkebereich konzentrieren, der meiner Meinung nach die Innovation von Weltklasse-Arzneimitteln umfasst, und ich möchte unsere Stärke in den Bereichen Digital- und Datentechnologien ausbauen", sagte CEO Vas Narasimhan gegenüber Reportern in einer Telefonkonferenz zu Reuters.
Während der Telefonkonferenz sagte Narasimhan, es sei noch zu früh, eine Bewertung für Alcon in den USA abzugeben, die von Nestlè SA (NSRGY) während der Regierungszeit des früheren CEO Daniel Vasella im Jahr 2011 für 52 Milliarden US-Dollar erworben wurde.
Der Vorgänger von Narasimhan, Joe Jimenez, der 2017 eine strategische Überprüfung des schwierigen Geschäfts eingeleitet hatte, sagte zuvor voraus, dass das Unternehmen zwischen 25 und 35 Milliarden US-Dollar erzielen könnte. Die Analysten der Bank Vontobel waren vorsichtiger und schätzten den Wert des Unternehmens auf 15 bis 23 Milliarden US-Dollar, nachdem sich das Unternehmen nach Jahren mit sinkenden Umsätzen und Verlusten erholt hatte.
Damit die Abspaltung stattfinden kann, muss sie auf einer Hauptversammlung im Februar 2019 genehmigt werden. Wenn alles nach Plan läuft, wird Alcons derzeitiger Chef, Mike Bell, der neue Vorsitzende des Unternehmens, während David Endicott, Alcons COO, als CEO eingesetzt wird.
"Unsere strategische Überprüfung untersuchte alle Optionen für Alcon, von der Bindung, dem Verkauf, dem Börsengang bis zur Abspaltung", sagte Jörg Reinhardt, Vorsitzender von Novartis, in einer Erklärung. „Die Prüfung ergab, dass eine Ausgliederung im besten Interesse der Aktionäre von Novartis liegt und der Verwaltungsrat beabsichtigt, die Zustimmung der Aktionäre für eine Ausgliederung an der Generalversammlung 2019 einzuholen. Diese Transaktion würde es unseren Aktionären ermöglichen, von potenziellen zukünftigen Erfolgen eines fokussierteren Novartis und eines eigenständigen Alcon zu profitieren, der zu einem börsennotierten globalen Medtech-Marktführer mit Sitz in der Schweiz werden würde."
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Begleitend zu der Nachricht von der Ausgliederung wurde bekannt gegeben, dass Novartis einen Aktienrückkauf in Höhe von 5 Mrd. USD einleiten wird. Das Aktienrückkaufprogramm soll bis Ende nächsten Jahres abgeschlossen sein und wird zum Teil aus den 13 Milliarden US-Dollar finanziert, die Novartis zu Beginn dieses Jahres durch den Verkauf seiner Beteiligung an einem Joint Venture für Verbrauchergesundheit an GlaxoSmithKline (GSK) aufgebracht hat.
"Der Aktienrückkauf entspricht voll und ganz unseren strategischen Prioritäten bei der Kapitalallokation. Er spiegelt unsere strenge Finanzdisziplin und unser Vertrauen in das zukünftige Umsatzwachstum und die Margenausweitung wider", sagte Narasimhan, CEO von Novartis.
