Die Oracle Corporation (ORCL) löste sich von ihrem langjährigen Ruf als Anbieter fauler Preisaktionen, nachdem sie letzte Woche die Schätzungen für das vierte Quartal vernichtet hatte. Sie verbuchte zweistellige prozentuale Zuwächse und baute gleichzeitig einen jahrzehntelangen Widerstand bei hohem Volumen auf. Dies ist eine große Sache, da der Aufwärtstrend schnell zunehmen und den Silicon Valley-Riesen in eine technologische Führungsrolle erheben könnte, die er aufgab, als er die Nasdaq-Börse im Jahr 2013 verließ.
Das Unternehmen übertraf die EPS-Schätzungen um 11 Cent bei einem Umsatz von fast 11 Milliarden US-Dollar und hob die Prognosen an. Dies erfordert starke Ergebnisse im kommenden Geschäftsjahr, die von einer schnell wachsenden Cloud-Computing-Sparte angetrieben werden. Ein enger Vier-Punkte-Bereich in den drei Monaten vor dem Gewinnbericht zeigt eine überraschend unzureichende Wall Street-Abdeckung, die die bullischen Entwicklungen völlig verfehlt hat. Diese Fehlzündung könnte den Aufwärtstrend verstärken, wenn Analysten in den fahrenden Zug einsteigen.
ORCL-Langzeitdiagramm (1990 - 2017)
Oracle ist ein Technologieunternehmen der alten Schule, das im März 1986 mit einem nicht gesplitteten bereinigten Kurs von 15 USD an die Börse ging. Die Aktie verzeichnete 1991 einen starken Aufwärtstrend und gewann im Laufe des Jahrzehnts stetig an Boden. Der Kurs von Oracle fiel im Jahr 2000 auf 46, 47 USD mit dem Rest des Tech-Universums, als die Dotcom-Blase platzte und im Juni 2002 in mehreren Wellen auf ein Dreijahrestief bei 7, 25 USD fiel.
Die Aktie entwickelte sich während der Mitte des Jahrzehnts am Bullenmarkt schlecht, verdreifachte ihren Kurs, schaffte es jedoch nicht, das Ausverkaufsniveau von.386 Fibonacci bis in die Spitze von 2007 in den niedrigen 20-Dollar-Währungen zu schaffen. Es testete dieses Widerstandsniveau im Jahr 2008 und sank während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs drastisch, hielt jedoch die Abfolge höherer Tiefstände gegenüber dem Tief von 2002 aufrecht. Diese relative Stärke trug zu einer starken Erholungswelle bei, die 2010 eine V-förmige Runde in das vorherige Hoch absolvierte.
Zehn Monate der Konsolidierung am Widerstand führten zu einem Ausbruch, der 2011 das Fibonacci-Retracement-Niveau von 0, 86 erreichte und einer Korrektur folgte, die weitere Fortschritte für fast drei Jahre verweigerte. Die Aktie brach 2014 erneut aus und beendete die 100% ige Rückführung auf das Jahreshoch 2000 zum Ende dieses Jahres, bevor im ersten Quartal 2016 ein mehrjähriger Abschwung zu verzeichnen war, der in den niedrigen 30-Dollar-Werten Unterstützung fand Weitere Informationen finden Sie unter: Was treibt die Oracle-Aktienkurse an? )
ORCL-Kurzzeittabelle (2015 - 2017)
Der Aufwärtstrend von 2014 endete mit einem ergebnisgetriebenen Anstieg im Dezember, gefolgt von einer Umkehrung und einem Retracement, die vor einem Zusammenbruch im Juni 2015 ein enges Topping-Muster generierten. Der anschließende Abwärtstrend entwickelte sich in einem Elliott-Fünf-Wellen-Rückgang mit einer fünften Klimawelle zwischen November 2015 und Januar 2016. Die Abwärtsbewegung folgte der typischen Marktdynamik, da Mehrjahreshochs starken Widerstand erzeugen können und oft das Ende weltlicher Aufwärtstrends bedeuten.
Oracle hat die bärische Kontrolle abgeschüttelt und sein zinsbullisches Schicksal besiegelt, als es das Jahrestief 2016 erreichte und damit die Grundlage für ein einjähriges Erholungsprogramm legte, das im März 2017 erneut einen Widerstand von mehreren Jahrzehnten erreichte Enge Handelsspanne zwischen 43, 50 und 47, 00 US-Dollar zur gleichen Zeit, in der große Tech-Spieler an einer historischen Rallye bis hin zu Allzeithochs teilnahmen.
Die Oracle-Aktie legte nach dem Gewinn zu und druckte mehr als das Vierfache des durchschnittlichen Tagesvolumens in einem dramatischen Ausbruch, der die Tür zu signifikanten jährlichen Gewinnen öffnet. Die Preisbewegungen der letzten Jahre haben jedoch zahlreiche Stufenmuster geprägt, in denen lange Konsolidierungsphasen sehr kurzen Phasen rascher Preisänderungen folgen. Diese Struktur sagt voraus, dass die Rallye um das 50-Dollar-Niveau anhalten und in einen bereichsgebundenen Zeitraum eintreten wird, der mehrere Monate dauern könnte.
Die Quintessenz
Oracle ist über den 17-jährigen Widerstand hinausgegangen, nachdem die Prognosen aufgrund des raschen Wachstums seiner Cloud-Computing-Initiativen angehoben wurden. Die Rallye ist ein gutes Zeichen für langfristige Gewinne, aber die Aktie dürfte kurzfristige Händler aufgrund ihrer seit langem beobachteten Tendenz, von einem Kursniveau zum nächsten zu steigen, frustrieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Q4-Ergebnisse von Oracle sind nicht so herausragend wie sie aussehen .)
