Was ist ein Portfolio Sale?
Ein Portfolio-Verkauf ist der Verkauf einer großen Gruppe zugehöriger finanzieller Vermögenswerte in einer einzigen Transaktion. Ein Portfolio-Verkauf, manchmal auch als "Massenverkauf" bezeichnet, ist auf dem Sekundärhypothekenmarkt üblich. Freddie Mac und Fannie Mae sind zwei der bekanntesten Akteure auf diesem Markt. Sie kaufen Portfolios von Krediten, die als Wohnhypotheken entstehen, von Banken und Kreditgenossenschaften. Dies wiederum hilft diesen Finanzinstituten, ihre Liquidität zu verbessern, indem sie Kredite in Bargeld umwandeln, das dann zur Gewährung zusätzlicher Kredite verwendet werden kann.
BREAKING DOWN Portfolio Verkauf
Freddie Mac und Fannie Mae erleichtern nicht nur den Verkauf von Portfolios durch den Kauf von Krediten, sondern helfen auch den Kreditgebern, diese Vermögenswerte so zusammenzulegen, dass sie für den Kreditgeber am rentabelsten sind. Bevor sie jedoch einem Portfolio-Verkauf zustimmen, prüfen Freddie Mac und Fannie Mae die gebündelten Kredite mit gebührender Sorgfalt, um sicherzustellen, dass sie ihren Kreditanforderungen entsprechen und angemessen dokumentiert sind. Diese Anforderung ist Teil des Grundes, warum Kreditgeber Kreditnehmer bei der Beantragung von Hypotheken um detaillierte Informationen bitten: Um die Kredite später zu verkaufen, müssen sie dem Käufer dieselben Informationen zur Verfügung stellen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Fannie Mae und Freddie Mac, Boon Or Boom? )
Portfolio Sales und Mortgage Servicing Companies
Hypothekenservice-Unternehmen tätigen auch Portfolio-Verkäufe. Ein Servicer könnte eine Gruppe von Tausenden von Krediten verkaufen, für die er Zahlungen im Wert von Millionen oder sogar Milliarden von Dollar sammelt. Die Darlehen haben in der Regel gemeinsame Merkmale. Die Kreditnehmer könnten alle im selben Staat leben und ähnliche Kreditbewertungen haben, und die Kredite könnten alle festverzinsliche Kredite mit einem ähnlichen Nennbetrag, Zinssatz und einem ähnlichen Verhältnis von Kredit zu Wert sein. Nachdem der Servicer einen Portfolio-Verkauf angekündigt hat, haben interessierte Käufer eine festgelegte Zeitspanne, möglicherweise zwei Wochen, um auf das Portfolio zu bieten, und der Verkauf geht an den Meistbietenden.
Portfolio Sales und Receivership
Portfolio-Verkäufe können auch auftreten, wenn ein Finanzinstitut die Konkursverwaltung übernimmt. Als beispielsweise die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) 2009 als Empfänger der ausgefallenen IndyMac Federal Bank fungierte, hatte ihr Käufer, die OneWest Bank, das Recht, einen Portfolioverkauf durchzuführen, bei dem sie die verbleibenden Teilverlustdarlehen liquidieren konnte. Dritte könnten versiegelte Gebote für den Portfolio-Verkauf abgeben. Gemäß den Bestimmungen des Shared-Loss-Vertrags könnte die FDIC OneWest auffordern, alle Shared-Loss-Kredite zu liquidieren, die nicht durch einen Portfolio-Verkauf verkauft wurden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Zu gut, um wahr zu sein: Der Fall von IndyMac .)
