Lassen Sie den Bärenmüll nicht über den Aktienmarkt sprechen, während er sich den jüngsten Herausforderungen stellt. In der Tat könnte "Müll" der perfekte Ort sein, um nach Gelegenheiten zu suchen, wenn die Volatilität anhält. Die Lagerbestände in der Abfallwirtschaft werden voraussichtlich davon profitieren, wenn die Weltbevölkerung weiter zunimmt und urbaner wird. Allied Market Research prognostiziert, dass der globale Abfallwirtschaftsmarkt zwischen 2018 und 2025 eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 6% (Compounded Annual Growth Rate, CAGR) von 530 Mrd. USD verzeichnen wird.
Kombinieren Sie dies mit reduzierten Standorten, um Müll zusammen mit innovativen neuen Technologien zu entsorgen, die Sammel- und Recyclinglösungen verbessern, und die nicht so glamouröse Industrie sieht plötzlich als Defensivspiel attraktiv aus.
Der Stifel-Analyst Michael Hoffman wies kürzlich in einem von Barron zitierten Forschungsbericht darauf hin, dass das Entsorgungsgeschäft kapitalintensiv und stark reguliert ist, einen wesentlichen Service bietet, einen ausreichenden Cashflow generiert und das Potenzial für kleine Akquisitionen aufweist, die das bestehende Geschäft verbessern Netzwerke. Darüber hinaus sind 80% des Umsatzes servicebasiert, wodurch die Abhängigkeit der Branche vom allgemeinen Gesundheitszustand der Wirtschaft verringert wird und ein gewisses Maß an Schutz gegen eine mögliche Rezession geboten wird. Hoffman glaubt auch, dass die Preisgestaltung und die Verbesserung der Recyclingverträge dem Raum zusätzlichen Rückenwind verleihen.
"Feste Abfälle kommen immer schneller auf den Markt, um einen Preis von 2, 5 bis 5 Prozent zu erzielen", sagte der Stifel-Analyst. "Dichte und Nutzung der Vermögenswerte unterstützen die Preismacht", schrieb Hoffman.
Obwohl das Segment der Abfallentsorgungsdienstleistungen aus Sicht der Gewinnprognose mit einer Prämie gegenüber dem S & P 500 gehandelt wird - etwa 27-mal gegenüber 18-mal - sollten diese drei Branchenakteure weiterhin die oben genannten Merkmale zu schätzen wissen. Werfen wir einen genaueren Blick auf die einzelnen Aktien und stöbern nach möglichen Trades.
Abfallwirtschaft, Inc. (WM)
Waste Management, Inc. (WM) bietet Dienstleistungen im Bereich Abfallmanagement für Privat-, Gewerbe-, Industrie- und kommunale Kunden in Nordamerika an. Das in Houston, Texas, ansässige Unternehmen gab im April bekannt, dass es sich bereit erklärt hat, Advanced Disposal Services, Inc. (ADSW) für etwa 3 Mrd. USD zu erwerben, um seine Präsenz im Osten der USA auszubauen. Waste Management erzielte im zweiten Quartal (Q2) einen Gewinn je Aktie (EPS) von 1, 11 USD und übertraf damit die Erwartungen der Wall Street von 1, 07 USD je Aktie. Die Umsatzerlöse fielen ebenfalls besser als erwartet aus und stiegen gegenüber dem Vorjahresquartal um 5, 5%. Das Management schrieb dem Inkasso- und Entsorgungsgeschäft des Unternehmens ein solides Ertrags- und Volumenwachstum für seine starke Top-Line-Leistung zu. Die optimistischen Finanzergebnisse sind das vierte Quartal in Folge, in dem der Müllriese die Gewinnprognosen der Analysten übertroffen hat. Mit einem Kurs von 117, 75 USD bei einer Marktkapitalisierung von 49, 95 Mrd. USD und einer Dividendenrendite von 1, 75% erzielte die Aktie eine Rendite von 33, 47% seit Jahresbeginn und übertraf den Durchschnitt der Abfallwirtschaft zum 28. August 2019 um 5, 66%.
Die Waste Management-Aktien haben seit Ende Dezember einen stetigen Aufwärtstrend verzeichnet, wobei nur einige geringfügige Rückgänge auf den 50-Tage-Durchschnitt (SMA) während des Anstiegs zu verzeichnen waren. Der kürzliche Rückzug zu einer 8-Monats-Trendlinie bietet einen geeigneten Einstiegspunkt für Swing-Trader, um sich der Trendaktie anzuschließen. Denken Sie daran, Gewinne mit einem Trailing-Stop-Exit zu buchen, damit die Gewinne laufen. Betrachten Sie zum Beispiel das Bewegen von Anschlägen unter jedem nachfolgenden höheren Tiefpunkt. Schützen Sie Ihr Handelskapital mit einer Stop-Loss-Order, die unter dem Tief dieses Monats bei 112, 87 USD positioniert ist.
Republic Services, Inc. (RSG)
Mit einer Marktkapitalisierung von 28, 42 Milliarden US-Dollar ist Republic Services, Inc. (RSG) in den USA und in Puerto Rico mit der Sammlung, Weitergabe, dem Recycling und der Entsorgung von nicht gefährlichen festen Abfällen für Kunden aus den Bereichen Kommunal-, Wohn- und Energiedienstleistungen befasst. Das 23-jährige Unternehmen betreibt rund 195 aktive Deponien und mehr als 200 Übergabestationen. Republic ist weiterhin auf der Suche nach geeigneten Akquisitionen und hat in diesem Jahr bereits 143 Millionen US-Dollar für Fusionen und Übernahmen (M & A) aufgewendet, um die ursprünglichen Akquisitionsprognosen von 200 Millionen US-Dollar zu übertreffen. Wie das Abfallmanagement kann auch Republic Services auf hervorragende Geschäftsergebnisse zurückblicken, nachdem die Gewinnschätzungen der Analysten in den letzten vier Quartalen in Folge übertroffen wurden. Am 28. August 2019 gab die Republic Services-Aktie eine Dividendenrendite von 1, 84% aus und notierte 23, 94% höher als im Vorjahr.
Abgesehen von einem Rückgang um 6% Mitte April hat der Aktienkurs des Unternehmens während des gesamten Jahres 2019 seine Hochs fortgesetzt, was darauf hindeutet, dass ein starker Trend intakt bleibt. Diejenigen, die die Aktie kaufen möchten, sollten einen Einstieg auf dem Niveau von 88 USD anstreben, bei dem der Preis von einer Trendlinie bis Ende Dezember und dem 50-Tage-SMA unterstützt wird. Wenn Sie einmal in einem Trade sind, sollten Sie erwägen, ein Vielfaches des Risikos für die Bankgewinne zu verwenden. Eine Stop-Order, die unter dem August-Tief bei 86, 34 USD platziert wurde, entspricht beispielsweise einem Risiko pro Aktie (RPS) von 2, 27 USD, vorausgesetzt, sie wird zum Schlusskurs von 88, 60 USD am Dienstag ausgeführt. Händler könnten dann eine Take-Profit-Order auf 93, 14 USD setzen - das Zweifache des RPS.
Waste Connections, Inc. (WCN)
Waste Connections, Inc. (WCN) bietet Abfallsammlung, -transfer, -entsorgung und -recycling in den USA und Kanada an. Sie betreibt rund 90 aktive Deponien, mehr als 145 Übergabestationen und rund 66 Recyclingzentren. Im Jahr 2019 hat das 24, 07-Milliarden-Dollar-Unternehmen Verträge geschlossen, die drei neue Markteintritte in Colorado, Illinois und Iowa ermöglichen, sowie Vertragsabschlüsse in Colorado, Montana, Nebraska, New York und Wyoming. Das Unternehmen erzielte im zweiten Quartal einen Inline-Gewinn, während der Umsatz im Berichtszeitraum um 9, 2 Mio. USD über den Erwartungen von Street lag. Darüber hinaus hat der Entsorger seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2019 von 5, 31 Mrd. USD auf 5, 38 Mrd. USD angehoben. Die Aktie des Unternehmens legte zum 28. August 2019 um 23, 60% gegenüber dem Vorjahr zu. Anleger erhalten eine Dividendenrendite von 0, 71%.
Die Waste Connections-Aktie legte von ihrem Tief von Ende Dezember bis zum Hoch von Anfang Juli um fast 40% zu. Seitdem ist der Preis jedoch auf eine wichtige Unterstützungszone von 88 USD zurückgefallen. Der relative Stärkeindex (RSI) zeigt einen Wert unter 50, was dem Preis genügend Spielraum lässt, um das am 3. Juli festgelegte 52-Wochen- / Allzeithoch von 97, 76 USD erneut zu testen. Diejenigen, die die Aktie auf dem aktuellen Niveau kaufen, könnten platzieren Ein Stopp unterhalb des Tiefs vom 23. August bei 88, 91 USD oder des Tiefs vom 5. August bei 87, 81 USD, abhängig von der Risikotoleranz.
StockCharts.com
