Die Eisenbahnaktien hatten im Jahr 2019 ein gemischtes Schicksal zu verzeichnen, wobei die sehr unterschiedlichen Kursbewegungen nur eine geringe Korrelation zwischen den großen Akteuren aufwiesen. Der frühere Laggard Kansas City Southern (KSU) hat in diesem Chaos die Führung übernommen und erreicht ein Allzeithoch, während die früheren Führer CSX Corporation (CSX) und Norfolk Southern Corporation (NSC) auf ein mehrmonatiges Tief gesunken sind. Die Union Pacific Corporation (UNP), die am höchsten kapitalisierte Komponente, hat die Differenz mit einem Seitwärtshieb im Totpunkt eines breiten Handelsbereichs aufgeteilt.
Langfristige relative Stärkezyklen sagen voraus, dass diese abweichende Aktion im vierten Quartal endet, wobei ein konstruktiverer technischer Ton die Richtung der Gruppe bis 2020 bestimmt. CSX und NSC können am meisten von dieser Trendwende profitieren, die möglicherweise besser funktioniert Das Market-Timing ist angesichts hochkarätiger Handelsverhandlungen, die das Schicksal der US-Wirtschaft in den kommenden Jahren bestimmen könnten, wichtiger als ein langfristiges Kaufen und Halten.
TradingView.com
Die CSX- Aktie überwand den Widerstand von 2008 Mitte der 20er Jahre im Jahr 2013 und testete dieses Niveau ein letztes Mal im Jahr 2016, bevor ein starker Trend aufkam, der im August 2018 mit 76, 24 USD eine lange Reihe neuer Höchststände verzeichnete. Sie verkaufte sich im vierten Quartal auf ein Sechsmonatstief, stieg bis 2019 und kehrte Anfang April auf das vorherige Hoch zurück. Ein Ausbruch ein paar Wochen später verzeichnete im Mai ein Allzeithoch bei 80, 73 USD, bevor er in ein Seitwärtsmuster abrutschte, bei dem der Ausbruch im Juli fehlschlug.
Die Aktie notierte im August zwischen dem Tief und der Mitte der 60er-Jahre und stieg Anfang des Monats wieder an, wobei sie vor etwa 10 Tagen einen Widerstand von 50 und 200 Tagen im exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) von über 70 Dollar verzeichnete. Dieser Abwärtstrend dürfte Unterstützung am oberen Ende der Basis in der Nähe von 67 USD finden, was das Potenzial für eine doppelte Bodenumkehr erhöht, die eine Rückkehr zum Hoch von 2019 vorsieht. Dennoch ist es am besten, auf den Kauf von Signalen zu warten, die sich erst noch entfalten.
Insbesondere der monatliche Stochastik-Oszillator ist in diesem Jahrzehnt erst zum dritten Mal in den überverkauften Bereich eingetreten. Ein zinsbullischer Crossover muss jedoch möglicherweise warten, bis die höhere "Signal" -Linie erreicht ist, um Aufholjagd zu starten Die Aktie biegt mit einem nachhaltigen Aufschwung um die Ecke. Die Frequenzweiche sollte erheblich sein, wobei frühere Instanzen mehrjährige Aufholjagden bringen.
TradingView.com
Norfolk Southern überschritt das Hoch von 2008 Mitte der 70er Jahre im Jahr 2013 und überschritt im vierten Quartal 2014 das Hoch von 117 US-Dollar. Dies löste eine starke Korrektur aus, die im ersten Quartal 2016 neue Unterstützung erfolgreich testete im April 2019 mit einem Allzeithoch von 211 US-Dollar beeindruckende Renditen erzielt. Ein Seitwärtsmuster brach drei Monate später nach unten, wobei der Ausbruch fehlschlug und die Aktie zum ersten Mal seit Januar durch die 200-Tage-EMA fiel.
Der Ausverkauf im August endete mit dem.618 Fibonacci-Retracement der Rallye-Welle im Jahr 2019, aber deutlich über dem.382-Retracement des dreijährigen Aufwärtstrends. Es scheint, dass ein weiterer Abwärtstrend wahrscheinlich ist, wobei die schwarze Trendlinie, die bis 2017 zurückreicht, einen logischen Wendepunkt darstellt. Ein Durchbrechen dieses Unterstützungsniveaus wäre äußerst bärisch und würde die Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie eine weitere Runde neuer Höchststände verzeichnet, erheblich verringern.
Der monatliche Stochastik-Oszillator überschritt im Juni 2019 einen Verkaufszyklus auf dem überkauften Niveau und prognostizierte eine Schwäche bis zum Jahresende. Er hat die überverkaufte Zone immer noch nicht erreicht. Keines der Verkaufssignale seit 2016 ist jedoch auf dieses extreme Niveau gefallen, was darauf hindeutet, dass Käufer in den kommenden Wochen Abhilfe schaffen werden. Die schwarze Linie sieht in dieser Hinsicht perfekt aus und weist die Marktteilnehmer an, nach einer risikoarmen Kaufgelegenheit in der Nähe von 160 USD Ausschau zu halten.
Die Quintessenz
Die Eisenbahnaktien könnten im vierten Quartal ihren Tiefpunkt erreichen und bis 2020 gesunde Renditen erzielen.
