CSX Corporation (CSX) meldet Ergebnisse für das erste Quartal nach der Schlussglocke am Dienstag. Analysten erwarten einen Gewinn je Aktie von 66 Cent bei einem Umsatz von 2, 8 Milliarden US-Dollar. Der Eisenbahnriese stieg ab und verkaufte sich im Januar, nachdem er die Gewinnschätzungen für das vierte Quartal um 8 Cent übertroffen und den Umsatzkonsens erreicht hatte. Diese Sell-the-News-Mentalität könnte erneut zum Tragen kommen, da viele Fonds und Privatanleger auf ihren Händen sitzen und auf die Ergebnisse der langwierigen NAFTA-Verhandlungen warten.
Die Norfolk Southern Corporation (NSC) und die Union Pacific Corporation (UNP) haben seit Januar die gemischte Leistung ihres Konkurrenten erreicht. Ein Zusammenbruch der NAFTA-Staaten könnte das Frachtaufkommen drastisch senken und diese Bestände in Abwärtstrends bringen, ebenso wie andere Transporte, die vom grenzüberschreitenden Verkehr abhängig sind. Die Verhandlungsparteien haben jedoch in den letzten Wochen optimistische Prognosen abgegeben, die Hoffnungen auf eine Einigung vor Monatsende wecken. Spekulanten, die auf diesen Optimismus setzen, könnten von Erholungsrallyes profitieren, die diese Probleme auf Bullenmarkthöchststände bringen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Eine Einführung in den Eisenbahnsektor .)
Die Aktien der CSX Corporation (CSX) haben Anfang 2014 den Widerstand von sechs Jahren Mitte der 20er-Jahre überwunden und sind Ende des Jahres in den oberen 30er-Jahren ins Stocken geraten. Die Aktie verkaufte sich im Jahr 2016 ab, was durch einen Rohstoffeinbruch, der eine Rezession auszulösen drohte, ausgelöst wurde. Die Aktie erholte sich bei langfristiger Unterstützung im Februar 2016 und stieg weiter an, wobei sie im Januar 2017 über dem Widerstand von 2014 ausbrach. Der neue Aufwärtstrend fiel im Juni in eine flache Kurve und führte zu einer Reihe von nominal höheren Hochs bis zum Allzeithoch von Januar 2018 bei 60, 04 USD, veröffentlicht in den ersten Minuten nach dem Gewinn des vierten Quartals.
Die CSX-Aktie verkaufte sich im Februar bis zur horizontalen Unterstützung in den oberen 40er-Jahren und erholte sich bis zur Mitte der 50er-Jahre, wo sie seit zwei Monaten seitwärts tendiert. Der monatliche Stochastik-Oszillator geriet im ersten Quartal in einen Verkaufszyklus, und die relative Schwäche dürfte sich auch im dritten Quartal fortsetzen. Dies deutet wiederum darauf hin, dass Smart Money eine Rallye verkaufen wird, die den Widerstand vom Januar erreicht, es sei denn, ein NAFTA-Abkommen löst einen großen Short-Squeeze aus.
Norfolk Southern Corporation (NSC) meldet am 25. April einen Gewinn. Die Aktie setzte sich im Oktober 2013 mit 75, 53 USD über dem Widerstand von 2008 ab und verzeichnete im November 2014 einen Trendsprung von 117, 64 USD. Der darauffolgende Rückgang setzte in zwei Verkaufswellen ein, die mit a endeten klimatischen 34-Punkte-Sprung in das Februar 2016 Tief bei 64, 51 $. Die Aktie hat im Januar 2017 einen Roundtrip in das vorherige Hoch absolviert und Widerstand geleistet, wobei sie in ein Rechteckmuster gefallen ist, das im September einen langfristigen Ausbruch vollendet hat.
Im Januar 2018 kamen über 30 Punkte hinzu, ein Allzeithoch bei 157, 15 USD und ein deutlicher Rückgang im Februar. Die Aktie erholte sich mit dem breiten Markt, aber die Erholungsbemühungen ließen nach und erreichten ein niedrigeres Tief, das den Ausbruch des letzten Jahres nicht schaffte. Jetzt wird eine Rallye über 140 USD erforderlich sein, um die gebrochene Unterstützung wiederherzustellen und den sich verschlechternden technischen Ton zu verbessern, der eintreten könnte, weil das bilanzielle Volumen (OBV) trotz schwacher Preismaßnahmen auf ein neues Hoch gesprungen ist.
Union Pacific Corporation (UNP) meldet Gewinn am 25. April. Die Aktie überschritt das Hoch von 2008 von 42, 90 USD im Jahr 2010 und trat in einen starken Aufwärtstrend ein, der durch ein starkes US-Wachstum gestützt wurde. Die Rallye überschritt Ende 2014 die Marke von 120 USD und führte zu einem Rückgang, der im Januar 2016 fast 50% des Aktienwerts verlor. Dieses Tief war eine große Kaufgelegenheit, bevor die Erholungswelle das vorherige Hoch im November erreichte 2017.
Die Aktie brach im Dezember aus, gewann aber nur 19 Punkte im Allzeithoch von Januar 2018 bei 143, 05 USD. Er verkaufte sich mit anderen US-Aktien im Februar und erholte sich in einem diagonalen Muster, das sich in den letzten zwei Monaten innerhalb enger Bereichsgrenzen befand. OBV bestätigt ein stetiges Kaufinteresse unter der Oberfläche, was darauf hindeutet, dass es nur wenig Mühe kosten wird, diesen alten Eisenbahngiganten zu einem Bullenmarkthoch zu bringen.
Die Quintessenz
Die großen Eisenbahnen haben sich von den Höchstständen im Januar zurückgezogen, und intelligentes Geld hält das Puder trocken, bis die NAFTA-Verhandlungen abgeschlossen sind. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top 4 Railroad Stocks for 2018. )
