Risikovermeidung vs. Risikominderung: Ein Überblick
Risikovermeidung und Risikominderung sind zwei Möglichkeiten zum Risikomanagement. Die Risikovermeidung befasst sich mit der Eliminierung von Risiken, die einen potenziellen Verlust darstellen, während die Risikominderung die Wahrscheinlichkeit und Schwere eines möglichen Verlusts verringert.
Die zentralen Thesen
- Bei der Risikovermeidung werden keine risikobehafteten Aktivitäten ausgeführt. Die Risikoreduzierung dient der Minderung potenzieller Verluste bei gleichzeitigem Eingreifen in potenziell riskantes finanzielles Verhalten.
Risikovermeidung
Bei der Risikovermeidung werden keine Aktivitäten ausgeführt, die ein Risiko beinhalten könnten. Eine Risikovermeidungsmethode versucht, Schwachstellen zu minimieren, die eine Bedrohung darstellen können. Risikovermeidung und -minderung können durch Richtlinien und Verfahren, Schulung und Schulung sowie Technologieumsetzung erreicht werden.
Angenommen, ein Investor möchte Aktien eines Ölkonzerns kaufen, aber der Ölpreis ist in den letzten Monaten erheblich gesunken. Mit der Ölförderung sind politische Risiken und mit der Ölgesellschaft Kreditrisiken verbunden. Er bewertet die mit der Ölindustrie verbundenen Risiken und beschließt, sich nicht an dem Unternehmen zu beteiligen. Dies wird als Risikovermeidung bezeichnet.
Risikominderung
Einerseits geht es bei der Risikominderung um die Minderung potenzieller Verluste. Angenommen, dieser Investor besitzt bereits Ölaktien. Mit der Ölförderung ist ein politisches Risiko verbunden, und die Bestände weisen ein hohes unsystematisches Risiko auf. Er kann das Risiko reduzieren, indem er sein Portfolio diversifiziert, indem er Aktien anderer Branchen kauft, insbesondere solcher, die dazu tendieren, sich in die entgegengesetzte Richtung zu Ölaktien zu bewegen.
Um Risikomanagement betreiben zu können, muss eine Person oder Organisation ihre Verbindlichkeiten quantifizieren und verstehen. Diese Bewertung der finanziellen Risiken ist einer der wichtigsten und schwierigsten Aspekte eines Risikomanagementplans. Es ist jedoch für das Wohlergehen des Vermögens einer Person von entscheidender Bedeutung, sicherzustellen, dass Sie den vollen Umfang Ihrer Risiken verstehen.
Angenommen, der Anleger diversifiziert sein Portfolio und investiert in verschiedene Marktsektoren. Derzeit ist er jedoch einem systematischen Risiko aufgrund eines wirtschaftlichen Abschwungs ausgesetzt. Der Anleger kann sein Risiko durch eine Absicherung reduzieren. Beispielsweise kann der Anleger seine Long-Positionen schützen und sein Risiko verringern, indem er Put-Optionen für seine Long-Positionen kauft. Er ist vor einem möglichen Wertverlust seines Portfolios geschützt, da er seine Aktien innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu einem festgelegten Preis verkaufen kann.
Der Anleger, der das Risiko vermeidet, verliert alle potenziellen Gewinne, die die Ölaktie möglicherweise hat. Andererseits hat der Anleger, der sein Risiko reduziert, noch potenzielle Gewinne. Wenn der Aktienmarkt steigt, werden seine Long-Positionen an Wert gewinnen. Wenn seine Positionen jedoch an Wert verlieren, ist er durch seine Put-Optionen geschützt.
Finanzielle Diversifikation ist eine der verlässlichsten Strategien zur Risikominderung. Wenn Ihr finanzielles Risiko diversifiziert ist, werden die nachteiligen Nebenwirkungen verringert. Wenn Sie zum Beispiel mehrere Einnahmequellen haben, schadet der Verlust einer Einnahmequelle weniger, wenn nur 25% des Einkommens einer Person aus dieser Einnahmequelle stammen.
