Was ist eine Rollover-Hypothek?
Eine Prolongationshypothek ist eine Hypothek, bei der der nicht bezahlte Saldo, der den ausstehenden Kapitalbetrag darstellt, alle paar Jahre zu aktuellen Zinssätzen unter Einhaltung bestimmter Grenzen refinanziert werden muss. Typischerweise findet dieser Refinanzierungsprozess alle drei bis fünf Jahre statt. Bis zum Zeitpunkt der Neuverhandlung würde der Zinssatz fest bleiben. Dieser anfängliche feste Zinssatz ist normalerweise niedriger als der einer Standardhypothek mit festem Zinssatz. Eine Prolongationshypothek unterscheidet sich jedoch von einer Hybridhypothek. Bei einer Hybridhypothek beginnt der Zinssatz ebenfalls mit einer festen Verzinsung. Anschließend ändert sich das Darlehen zu einem festgelegten Zeitpunkt in eine Hypothek mit variabler Verzinsung, wobei sich der Zinssatz für die verbleibende Laufzeit des Darlehens jedes Jahr ändert.
Der anfängliche Hypothekenvertrag würde die spezifischen Bedingungen und Beschränkungen des Darlehens festlegen. Beispielsweise kann festgelegt werden, dass der Hypothekenzins über die Laufzeit des Darlehens nicht um mehr als 0, 5 Prozent pro Jahr oder um mehr als 5 Prozent steigen darf. Die Laufzeit einer Rollover-Hypothek beträgt in der Regel 30 Jahre.
BREAKING DOWN Rollover-Hypothek
Eine Prolongationshypothek wird manchmal auch als Hypothek mit neuem Zinssatz bezeichnet. Der Zweck einer Prolongationshypothek besteht darin, das Zinsrisiko des Hypothekengebers zu verringern, indem ein Teil dieses Risikos auf den Kreditnehmer übertragen wird. Hypotheken mit variabler Verzinsung haben einen ähnlichen Zweck.
Wer profitiert am meisten von einer Rollover-Hypothek? Das hängt von der jeweiligen Zinsentwicklung ab. Wenn die Zinssätze fallen, kommt diese Art von Kredit dem Kreditnehmer zugute, aber wenn sie steigen, kann dies dem Kreditnehmer schaden und ist für den Kreditgeber vorteilhafter.
Ein Beispiel für eine Prolongationshypothek ist die kanadische Prolongationshypothek, eine in Kanada übliche Hypothek mit neu verhandelbaren Zinssätzen. Bei einer kanadischen Prolongationshypothek gibt es jedoch im Allgemeinen keine Beschränkungen hinsichtlich der Höhe der Anpassung des Zinssatzes, wodurch diese Art von Darlehen unvorhersehbarer wird.
Einschränkungen von Rollover-Hypotheken
Einige Leute gehen fälschlicherweise davon aus, dass eine Prolongationshypothek bedeutet, dass der Restbetrag oder der verbleibende Kapitalbetrag auf den Anfangssaldo eines völlig neuen und separaten Kredits übertragen oder in diesen aufgenommen werden kann. Dies ähnelt der Praxis, den verbleibenden Restbetrag eines bestehenden Autokredits in die Finanzierung eines anderen Fahrzeugs zu übernehmen, wenn das alte Fahrzeug im Rahmen der Transaktion gehandelt wird. In Immobilien gibt es jedoch keine solche Praxis. Jede Immobilie muss als eigene und neue Transaktion gekauft und finanziert werden.
