Während der Finanzkrise, die 2008 begann, hörten und lasen wir ständig über Korruption und Skandale an der Wall Street. Begriffe wie Overleveraged, Mortgage Backed Securities, Rezession und Liquiditätskrise haben uns vertraut gemacht. Wir werden auch an die jüngeren Skandale erinnert, wenn wir Namen wie Bernie Madoff hören. Madoff hat Milliarden von unschuldigen Anlegern mit fiktiven Finanztransaktionen betrogen. Es gab ohne Zweifel eine starke Abneigung gegen die Wall Street in jenen Tagen von der Main Street. Viele potenzielle Erstinvestoren an der Börse glauben nicht, dass dies faire Wettbewerbsbedingungen sind. Ebenso wurden viele Marktveteranen von den wenigen Gierigen auf Kosten der Bevölkerung zu oft verbrannt.
Die Anleger fragen sich daher zu Recht, ob der Aktienmarkt manipuliert ist. Technisch ist die Antwort natürlich nein, die Börse ist nicht manipuliert, aber es gibt einige echte Nachteile, die Sie überwinden müssen, um erfolgreiche Kleinanleger zu sein. Sehen wir uns hier einige davon an, die Ihnen wiederum dabei helfen können, durch zukünftige Marktturbulenzen zu navigieren.
Information
Trotz der scheinbar endlosen Online-Daten zu Finanzen und Aktien haben Sie als einzelner Investor keinen Zugang zu internen technischen Experten oder Research-Analysten. Die meisten Anleger haben auch keine ausgeklügelten automatisierten Handelsprogramme, um Handelsvorschläge zu unterbreiten. Die meisten durchschnittlichen Anleger sind auch nicht mit technischen Analysen vertraut. Eine möglicherweise übersehene Nuance bei diesem Informationsungleichgewicht ist der tatsächliche Zeitpunkt oder die Verbreitung von Informationen, die von entscheidender Bedeutung sind. Ja, das Internet ist ein gewisser Ausgleichsfaktor, aber die Realität ist, dass viele institutionelle Kunden das Ergebnis von Informationen kennen, bevor die investierende Öffentlichkeit dies tut. Maklerfirmen haben in der Regel eine Research-Abteilung sowie ein Team von Händlern. (Weitere Informationen zum Sammeln von Informationen finden Sie unter Flowback .)
Hauptstadt
Der vielleicht größte Nachteil für Kleinanleger ist das Kapital. Stellen Sie sich vor, Sie besitzen ein kleines Lebensmittelgeschäft und möchten eine große Anzahl von Feuerzeugen für den Wiederverkauf kaufen, wenn Sie mit den inneren Abläufen der Börse überhaupt nicht vertraut sind. Sie rufen Ihren Händler an und fragen nach einem Preis. Auf der anderen Seite ruft Wal-Mart denselben Händler an und sagt, dass sie für ihre Tausenden von Läden weltweit genau dieselben Feuerzeuge wollen. Letztendlich hat Wal-Mart mehr Preismacht als der Tante-Emma-Laden und wird einen besseren Preis bekommen.
In geringerem Maße gilt dies möglicherweise auch für den Kauf oder Verkauf von Aktien. Ähnlich wie bei Wal-Mart kann ein größerer Kunde auf Transaktionsebene niedrigere Preise für Provisionen und Gebühren als ein durchschnittlicher Investor aushandeln. Darüber hinaus hat ein durchschnittlicher Anleger nicht die gleiche Möglichkeit, einen Börsengang zu zeichnen wie ein Institut. Die Hot IPOs sind in der Regel den bevorzugten Kunden vorbehalten: Hedgefonds und Pensionsfonds sowie extrem vermögende Privatpersonen. Erst wenn allen bevorzugten Kunden die Zeichnung des Börsengangs angeboten wurde, hätte der durchschnittliche Anleger die Möglichkeit, zu investieren. Zu diesem Zeitpunkt müssten Sie jedoch eine Investition in einen Börsengang in Frage stellen, die von allen wichtigen Kunden abgelehnt wurde.
Politischer Einfluss
Wie viele Einzelinvestoren haben direkten Zugang zu gewählten Regierungsvertretern oder haben Lobbyisten bezahlt, um ihre Interessen zu vertreten? Trotz des offensichtlichen Einflusses der Regierung auf die Finanzinstitute während der Finanzkrise üben diese Finanzunternehmen nach wie vor einen enormen Einfluss auf unseren politischen Prozess aus. Natürlich üben auch Drogen-, Tabak- und Technologieunternehmen politische Kompetenz in Washington aus. Viele ehemalige Regierungsbeamte landen letztendlich in großen Unternehmen und umgekehrt. Die meisten von uns haben keinen Platz am Tisch, wenn neue Gesetze erwogen oder geschrieben werden. Wir verlassen uns darauf, dass unsere gewählten Amtsträger dies für uns tun, die dieselben Personen sind, die von großen Investoren beeinflusst werden.
Minderungsstrategien
Ärgern Sie sich nicht, es gibt Möglichkeiten, das System zu bedienen oder zumindest das Bewusstsein dafür zu schärfen, aber es erfordert Anstrengung. Informationen stehen Ihnen zur Verfügung, auch wenn sie nicht immer aktuell genug sind, um eine Rolle zu spielen. Das Internet ist zum Ausgleich für den Kleinanleger geworden. Finanzbasierte Websites können Kleinanlegern dabei helfen, die Finanzmärkte in den Griff zu bekommen. Nehmen Sie sich eine Stunde pro Woche Zeit, um Wirtschaftsnachrichten und -trends zu lesen und die verfügbaren Forschungsberichte und -profile auf Websites wie Yahoo! Finance und CBS Market beobachten. Darüber hinaus ist es wichtig, Ihre Investitionen im Auge zu behalten und einen Stop-Loss festzulegen, unabhängig davon, wie sehr Ihnen das Unternehmen gefällt, das Sie besitzen. Viele Menschen werden von der Börse gestrichen, weil sie keine Stop-Loss-Verluste für ihre Anlagen festlegen. Natürlich verwenden viele Anleger diversifizierte Indexfonds als Anlagestrategie und gelten als eher "passive" Anleger. Unabhängig von Ihrem Stil ist die Überwachung Ihrer Anlagen ein gutes Risikomanagement.
Einige Dinge werden nicht überwunden, egal wie viele Hausaufgaben Sie machen oder welche Disziplin Sie an den Tag legen. Riesiges Investitionskapital und politischer Einfluss sind Beispiele. Man kann jedoch Veröffentlichungen überprüfen und angleichen oder zumindest wissen, wohin das institutionelle Geld fließt. In vielen Publikationen wie Investor's Business Daily wird das institutionelle Sponsoring als kritischer Indikator für Investitionen genannt. Die Chancen stehen gut, wenn Sie eine Aktie mit wachsender institutioneller Präsenz kaufen. Es ist auch wichtig zu erkennen, dass die Märkte auf und ab gehen und erleben, was Ökonomen als exogene Schocks bezeichnen. Dies sind Ereignisse, die niemand, einschließlich der wenigen Privilegierten, hätte vorhersagen können.
Fazit
Die Börse ist technisch nicht für den durchschnittlichen Anleger manipuliert. Gesetze und Organe wie die US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) dienen dazu, "gleiche Wettbewerbsbedingungen" für normale Anleger zu schaffen. Es gibt jedoch unbestreitbare Vorteile, die Geldmanager an der Wall Street gegenüber uns haben: rechtzeitiger Zugriff auf privilegierte Informationen, große Mengen an Kapital, politischer Einfluss und größere Erfahrung. Obwohl einschüchternd, sollten diese offensichtlichen Nachteile Sie nicht davon abhalten, Ihre Anlageziele zu erreichen. Indem Sie Ihre Anlagen sorgfältig überwachen und Risikominderungsmaßnahmen wie Stop-Loss-Maßnahmen ergreifen sowie allgemeine Anlagethemen oder -trends auf dem Laufenden halten, können Sie diese Ungleichgewichte überwinden und dennoch erfolgreich investieren.
Weitere Informationen finden Sie unter Private Equity öffnet sich für den kleinen Investor und warum Sie sich als Nachahmer verletzen können .
