Inhaltsverzeichnis
- Registrierungsanweisungen
- 10-K-Bericht
- 10-Q-Bericht
- 8-K-Bericht
- Vollmachtsformular
- Formen 3, 4 und 5
- Plan 13D
- Formular 144
- Ausländische Investitionen
- Lesen der SEC-Formulare
- Die Quintessenz
Die US-Regierung gibt Anlegern die Möglichkeit, die Geschichte und den Fortschritt eines Unternehmens einzuschätzen und durch eine Reihe erforderlicher Unterlagen vernünftige Annahmen über seine Zukunft zu treffen. Bei diesen Einreichungen handelt es sich um Registrierungserklärungen, formelle und regelmäßige Berichte und andere Formulare, die der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde SEC zur Verfügung gestellt werden.
Die SEC wurde in den 1930er Jahren gegründet, um die Manipulation und den Betrug von Aktien zu stoppen. Es sammelt Dokumente, die den finanziellen und betrieblichen Zustand von in- und ausländischen Unternehmen, deren Aktien sich im Besitz der Öffentlichkeit befinden und von dieser gehandelt werden, genau beschreiben.
Die SEC überprüft die Qualität der in diesen Formularen bereitgestellten Informationen und stellt sicher, dass die Informationen bestimmten Anforderungen entsprechen. Viele Anleger sehen sich diese Unterlagen an und wählen häufig eine bestimmte Form vor einer anderen aus. Sie untersuchen die Formulare nach Hinweisen, einer Momentaufnahme der Unternehmensleistung oder einer umfassenderen Beschreibung ihrer Aktivitäten. Werfen wir einen Blick auf die SEC-Unterlagen, die Anlegern zur Verfügung stehen, und darauf, was sie Ihnen über ein Unternehmen erzählen.
Die zentralen Thesen
- Anleger können den Gesundheitszustand eines Unternehmens beurteilen und Annahmen über seine Zukunft treffen, indem sie die erforderlichen SEC-Unterlagen überprüfen. Registrierungserklärungen enthalten Einzelheiten zu Sicherheitsangeboten und der Rentabilität eines Unternehmens. Ein 10-K-Bericht bietet eine umfassende jährliche Zusammenfassung der finanziellen Leistung eines Unternehmens Angaben sind erforderlich, bevor Investoren angefragt werden. Sie umfassen Abstimmungsverfahren, Hintergrundinformationen der Direktoren, Gehälter der Manager und andere Informationen, die in anderen Aussagen nicht leicht zugänglich sind.
Registrierungsanweisungen
Registration Statements geben Anlegern einen Einblick in die angebotenen Wertpapiere und die Rentabilität des Unternehmens. Alle Unternehmen im In- und Ausland müssen diese Erklärungen einreichen oder sich für eine Befreiung qualifizieren. Die Aussagen bestehen aus zwei Teilen:
- Prospekt - Ein Rechtsdokument, das dem Emittenten der Wertpapiere auferlegt, Einzelheiten zu den angebotenen Anlagen, zur Geschäftstätigkeit, zur Unternehmensgeschichte, zum Management, zur Finanzlage und zum Einblick in etwaige Risiken anzugeben. Die im Prospekt enthaltenen Finanzformen, wie beispielsweise eine Gewinn- und Verlustrechnung, müssen von einem unabhängigen Wirtschaftsprüfer geprüft werden. Zusätzliche Informationen - Zusätzlich zum Prospekt kann die Gesellschaft relevante zusätzliche Informationen bereitstellen, z. B. Verkäufe kürzlich nicht registrierter Wertpapiere.
10-K-Bericht
Der 10-K bietet Anlegern eine umfassende Analyse des Unternehmens. Es ähnelt einem Prospekt und enthält mehr Informationen als ein Jahresbericht. Zum Beispiel sind die Abschlüsse detaillierter. Unternehmen müssen diese langwierige jährliche Anmeldung innerhalb von 90 Tagen nach Ende ihres Geschäftsjahres einreichen.
Der 10-K besteht aus mehreren Teilen:
- In der "Business Summary" werden die Geschäftstätigkeiten des Unternehmens (einschließlich der internationalen Geschäftstätigkeiten), die Geschäftsbereiche, die Geschichte, die Immobilien, das Marketing, die Forschung und Entwicklung, den Wettbewerb und die Mitarbeiter beschrieben operativer und finanzieller Ausblick des Unternehmens. Der Jahresabschluss kann die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung enthalten. In anderen Abschnitten werden das Managementteam des Unternehmens und rechtliche Schritte erörtert.
10-Q-Bericht
Eine verkürzte Version des 10-K ist der 10-Q. Der 10-Q wird innerhalb von 45 Tagen nach Ablauf der ersten drei Quartale des Geschäftsjahres des Unternehmens zur Verfügung gestellt. Es informiert über die neuesten Entwicklungen des Unternehmens und gibt eine Vorschau auf die geplante Richtung. Wesentliche Unterschiede zum 10-K sind ungeprüfte Abschlüsse und weniger detaillierte Berichte.
8-K-Bericht
Wichtige Entwicklungen, über die Anleger Bescheid wissen sollten, werden im 10-K oder 10-Q beschrieben. Wenn diese Entwicklungen die beiden Anmeldungen jedoch nicht rechtzeitig erfüllen, werden sie im 8-K vorgestellt. Dieses außerplanmäßige Dokument befasst sich mit bestimmten Ereignissen und bietet weitere Details und Exponate wie Datentabellen und Pressemitteilungen.
Zu den Ereignissen, die zur Einreichung des 8-K führen, gehören Konkurse oder Konkursverwaltungen, wesentliche Wertminderungen, Abschluss des Erwerbs oder der Veräußerung von Vermögenswerten, Abgänge oder Ernennungen von Führungskräften. und andere für den Anleger wichtige Ereignisse.
Vollmachtsformular
In der Vollmachtserklärung können Anleger die Gehälter des Managements, etwaige Interessenkonflikte und andere erhaltene Vergünstigungen einsehen. Es wird vor der Hauptversammlung vorgelegt und muss bei der SEC eingereicht werden, bevor eine Aktionärsabstimmung über die Wahl der Direktoren und die Genehmigung anderer Kapitalmaßnahmen beantragt wird.
Formen 3, 4 und 5
In den Formularen 3, 4 und 5 beobachten Anleger, wie Eigentümer und Käufe von den leitenden Angestellten und Direktoren des Unternehmens verschoben werden.
- Sehr verwirrende Abschnitte in einem 10-K- oder 10-QSudden-Einmal- oder Sonderpreis
Die Quintessenz
Letztendlich möchte die SEC, dass Anleger die Fakten kennen, damit sie fundierte Entscheidungen treffen können, wann sie Wertpapiere eines Unternehmens kaufen, verkaufen oder halten. Das verfügbare Material zu beschaffen und es richtig zu interpretieren, kann jedem Anleger wertvolle Hinweise geben, wenn er Anlageentscheidungen trifft.
