Was ist die Serie 31?
Die Serie 31 ist eine Prüfung und Wertpapierlizenz, die den Inhaber berechtigt, verwaltete Futures-Fonds zu verkaufen oder diese Aktivitäten zu überwachen. Darüber hinaus werden Personen zertifiziert, die nachträgliche Provisionen für Commodity Limited Partnerships, Managed Accounts oder Commodity Pools erhalten möchten, wie von Commodity Trading Advisors (CTA) empfohlen.
Die Prüfung der Serie 31 ist eine Prüfung der National Futures Association (NFA), die von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) durchgeführt wird. Es wird auch als Futures Managed Funds Examination bezeichnet und behandelt Themen wie Regeln, Vorschriften und Verantwortlichkeiten in Bezug auf die Futures-Branche.
Serie 31 Struktur
Die Prüfung der Serie 31 besteht aus 45 Multiple-Choice-Fragen, für die die Kandidaten 60 Minuten Zeit haben. Ein Passing Score beträgt 70%. Kandidaten müssen bei FINRA registriert sein, um den Test abzulegen. Die Prüfungsgebühr beträgt 85 USD.
Serie 31 Anforderungen
Eine Person kann eine Serie 31 verwenden, wenn sie die folgenden Kriterien erfüllt:
- Sie sind bei der FINRA als General Securities Representative bei einer FINRA-Mitgliedsfirma registriert, bei der FINRA-Mitgliedsfirma handelt es sich ebenfalls um eine NFA FCM- (Futures Commission Merchant) oder IB- (Introducing Broker) Mitgliedsfirma oder einen Antragsteller für eine NFA FCM- oder IB-Mitgliedschaft und sie sponsern die Person für die AP-Registrierung; undDie Person wird Futures-Aktivitäten im Auftrag dieser NFA / FINRA-Sponsorfirma darauf beschränken, Gelder, Wertpapiere oder Immobilien für die Teilnahme an einem Warenpool zu beschaffen, diskretionäre Konten einzuholen, die von CTAs verwaltet werden sollen, oder Personen zu beaufsichtigen, die diese eingeschränkten Aktivitäten ausführen.
Serie 31 Gliederung
Die Reihe 31 deckt folgende Hauptthemen ab:
- Allgemeine Marktkenntnisse: Dazu gehören Definitionen und Bedeutungen von Margen, Terminkontrakten und Termingeschäften, Prince-Limits, Open Interest-Kontrakten, Gegenkontrakten, Marktbewertung, Abwicklung, Spread-Trades, Basis, Absicherung, Zinsstrukturkurve, Carry-Kosten, Hebelwirkung und Preisschwankungen.Allgemeine Bestimmungen: Schiedsklagen und Schiedssprüche, NFA-Disziplinarverfahren, NFA-Konformitätsregel 2-9 (Beaufsichtigung von Mitarbeitern), Zulässiger Teilnehmer, Registrierungsanforderungen, Handel auf ausländischen Märkten, zu pflegende Bücher und Aufzeichnungen.CPO / CTA-Bestimmungen: Berichte an Kunden, Ausnahmen von der Registrierung, Aufzeichnungen zu führen, Kommanditgesellschaften, Annahme von Geldern von Kunden. CPO / CTA-Offenlegungsdokumente: Management- und Incentive-Gebühren, Leistungsnachweise, Interessenkonflikte, wie lange ein CPO (Commodity-Pool-Betreiber) oder CTA kann ein Offenlegungsdokument, von Auftraggebern gekaufte Pool-Einheiten, Offenlegungserklärungen, geschäftliche Hintergründe von Auftraggebern, NFA-Überprüfung des Dokuments vor verwenden Einsatz und Offenlegung von Disziplinarmaßnahmen.Wissen Sie, wie Ihr Kunde vorgeht: Erforderliche Kundeninformationen und Risikohinweise.Veröffentlichung von CPOs und CTAs für Vorabgebühren: Offenlegung von Vorabgebühren und -kosten sowie der Auswirkung von Vorabgebühren und Organisationskosten auf die Nettoleistung.Werbematerial (Compliance-Regel 2-29): Definition von Werbematerial, standardisierte Verkaufspräsentationen, Einsatz einer externen Beratungs- oder Werbefirma, Nachdruck von Artikeln aus Branchenpublikationen, Aufzeichnung von Werbematerial, vergangene Performance, hypothetische Handelsergebnisse, schriftliche Verfahren für Werbematerial und Überprüfung des Werbematerials durch die Aufsichtsbehörde.
Weitere Einzelheiten finden Sie in der Studienübersicht der Serie 31 der NFA.
