Die Serie 65 ist eine von den meisten US-Bundesstaaten vorgeschriebene Prüfung und Wertpapierlizenz für Einzelpersonen, die als Anlageberater tätig sind. Die Prüfung der Serie 65 - früher als "Uniform Investment Adviser Law Examination" bekannt - deckt Gesetze, Vorschriften, Ethik und Themen wie Altersvorsorge, Portfoliomanagement und Treuhandverantwortung ab. Die Prüfung wurde von der North American Securities Administrators Association (NASAA) konzipiert und wird von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verwaltet.
Serie 65
Der erfolgreiche Abschluss der Series 65-Prüfung qualifiziert einen Anlageexperten, in bestimmten Staaten als Anlageberater zu fungieren. Weitere von der FINRA verwaltete Qualifikationsprüfungen sind die National Commodities Futures (NCFE) der Serie 3, der General Securities Representative (GS) der Serie 7 und das US-amerikanische Gesetz über einheitliche Wertpapieragenten der Serie 63.
Der erfolgreiche Abschluss der Series 65-Prüfung qualifiziert einen Anlageexperten, in bestimmten Staaten als Anlageberater zu fungieren.
Die NASAA hat die Aktualisierung der Fragen zu den Prüfungen der Serien 63, 65 und 66 im Lichte der jüngsten Änderungen der Abgabenordnung abgeschlossen. Steuerliche Fragen, die in den Prüfungen ab Januar 2019 auftauchen, spiegeln die Änderungen des Steuerkennzeichens 2018 wider. Um an der Series 65-Prüfung teilnehmen zu können, muss ein Kandidat nicht von einem Mitgliedsunternehmen gesponsert werden.
Prüfungsstruktur der Serie 65
Die Prüfung der Reihe 65 enthält 130 Multiple-Choice-Fragen. Die Kandidaten haben 180 Minuten Zeit, um die Prüfung abzuschließen. Die Kandidaten müssen 94 der 130 Fragen richtig beantworten (eine Punktzahl von 72, 3%).
Testteilnehmer erhalten einen elektronischen Taschenrechner mit vier Funktionen. Nur dieser Rechner darf während der Prüfung verwendet werden. Für Kandidaten sind auch Trockenlöschbretter und -marker erhältlich. Referenzmaterialien jeglicher Art sind im Prüfungsraum nicht gestattet, und es gibt schwere Strafen für diejenigen, die beim Versuch zu betrügen ertappt werden.
Die zentralen Thesen
- Der erfolgreiche Abschluss der Series 65-Prüfung qualifiziert einen Anlagefachmann als Vertreter eines Anlageberaters in bestimmten Bundesstaaten. Zu den Themen gehören staatliche und bundesstaatliche Wertpapiergesetze, Regeln und Vorschriften für Anlageberater, ethische Praktiken und treuhänderische Pflichten - einschließlich Kommunikation mit Kunden, Entschädigung, Kundengelder und Interessenkonflikte. Die Fragen in der Prüfung wurden aktualisiert, um die jüngsten Änderungen der Abgabenordnung widerzuspiegeln.
Die Firma einer Einzelperson kann einen Kandidaten für die Prüfung anmelden, indem sie das Formular U4 einreicht und die Prüfungsgebühr in Höhe von 175 USD entrichtet. Wenn eine Person nicht fest registriert ist, verwendet sie das Formular U10, um die Prüfung anzufordern und zu bezahlen.
Prüfungsinhalt der Serie 65
Die NASAA stellt auf ihrer Website aktualisierte Informationen zum Inhalt der Prüfung zur Verfügung. Die Prüfung ist wie folgt aufgebaut:
- Wirtschaftsfaktoren und Geschäftsinformationen (15%, 20 Fragen): Die Themen umfassen Geld- und Fiskalpolitik, Wirtschaftsindikatoren, Finanzberichterstattung, quantitative Methoden und grundlegende Risikokonzepte. Merkmale des Anlagevehikels (25%, 32 Fragen): Die Themen umfassen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, festverzinsliche Wertpapiere, Methoden zur Bewertung festverzinslicher Wertpapiere, Aktien und Methoden zur Bewertung von Aktien, gepoolte Anlagen, derivative Wertpapiere und Versicherungsprodukte. Anlageempfehlungen und -strategien für Kunden (30%, 39 Fragen): Zu den Themen gehören Einzelpersonen; Geschäftseinheiten und Trusts; Kundenprofile; Kapitalmarkttheorie; Stile, Strategien und Techniken des Portfoliomanagements; steuerliche Erwägungen; Ruhestandsplanung; ERISA-Fragen; spezielle Arten von Konten; Handelssicherheit; Börsen und Märkte; und Leistungsmessung. Gesetze, Vorschriften und Richtlinien, einschließlich des Verbots unethischer Geschäftspraktiken (30%, 39 Fragen): Zu den Themen gehören Wertpapiergesetze von Bundesstaaten und Bundesstaaten; Regeln und Vorschriften für Anlageberater, Vertreter von Anlageberatern, Broker-Dealer und Agenten; ethische Praktiken; und treuhänderische Verpflichtungen, einschließlich Kommunikation mit Kunden, Entschädigung, Kundengelder und Interessenkonflikte.
