Was ist die Serie 86/87?
Serie 86/87 ist ein Test, der als Research Analyst Qualification Exam bekannt ist und von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verwaltet wird. Profis, die die Prüfung bestehen, können als Research-Analysten für Broker / Händler von FINRA-Mitgliedern fungieren. Research-Analysten sind in erster Linie für die Erstellung der Inhalte in Research-Berichten verantwortlich. Ihre Namen erscheinen in den Berichten.
Serie 86/87 erklärt
Die Prüfung der Serie 86/87 besteht eigentlich aus zwei Prüfungen in einer. Die Serie 86 (Teil I) testet das Wissen über Forschungsanalysen und enthält 100 bewertete Fragen und zusätzlich 10 nicht bewertete Vortestfragen. Der Abschnitt der Serie 87 (Teil II), in dem die behördliche Verwaltung und Best Practices getestet werden, enthält 50 Fragen und fünf zusätzliche, nicht bewertete Vortestfragen. Es konzentriert sich auf Branchenregeln. Die Kandidaten haben insgesamt viereinhalb Stunden Zeit, um die Serie 86 zu absolvieren. Zum Bestehen ist eine Punktzahl von 73% oder besser erforderlich. Die Kandidaten haben 1 Stunde und 45 Minuten Zeit, um die Serie 87 zu absolvieren, für deren Bestehen eine Punktzahl von 74% erforderlich ist.
Zu den abgedeckten Research-Analystenaktivitäten für diejenigen, die die Serie 86/87 bestanden haben, gehört die Vorbereitung schriftlicher oder elektronischer Mitteilungen, in denen Aktienwerte und / oder Unternehmen und Branchen analysiert werden.
Serie 86/87 Übersicht
Die Prüfung erfordert eine gründliche Kenntnis nicht nur der Unternehmensanalyse, sondern auch der Branchenanalyse, der Managementstudie und der Kenntnis breiter Angebots- und Nachfrageparameter für eine bestimmte Branche oder Branche. Zu diesem Zeitpunkt sollten die Finanzkennzahlen sowie die Methoden zur Ertragsmodellierung und die Branchendynamik gut verstanden werden, um nützliche und genaue Finanzberichte zu erstellen, die zur Schulung und Unterstützung des Verkaufspersonals dienen.
Die analyseorientierte Serie 86 enthält die folgenden Teile:
- Funktion 1: Informations- und DatenerfassungFunktion 2: Analyse, Modellierung und Bewertung
Die auf Vorschriften und Best Practices ausgerichtete Serie 87 enthält die folgenden Teile:
- Funktion 3: Erstellung von ForschungsberichtenFunktion 4: Verbreitung von Informationen
Serie 86/87 Ausnahmen und Voraussetzungen
Diejenigen, die bereits die Stufe I und II der Chartered Financial Analyst (CFA) -Prüfung oder die Stufe I und II der Zertifizierungsprüfung für Chartered Market Technician (CMT) bestanden haben, können nur eine Befreiung vom Teil der Serie 86 beantragen. Für Kandidaten ohne CFA müssen sie zunächst eine der folgenden vorausgesetzten Prüfungen bestehen: Serie 7, Serie 17, Serie 37 oder Serie 38.
Fragen zur Serie 86/87
1. Welche Registrierungs- und Qualifikationsanforderungen müssen Aufsichtspersonen registrierter Research-Analysten haben?
Alle registrierten FINRA-Research-Analysten müssen von einem Research-Principal beaufsichtigt werden, der zusätzlich zum Bestehen des General Securities Principal (Serie 24) auch Teil II der Research Analyst Exam-Regulation (Serie 87) oder der NYSE bestehen muss Aufsichtliche Analystenprüfung (Reihe 16).
2. Müssen sich "Sell-Side" -Aktienanalysten als Research-Analysten registrieren und die Serie 86/87 bestehen?
Ja. Die Registrierungs- und Qualifikationsanforderungen von Regel 1050 unterscheiden nicht zwischen "Sell-Side" - und "Buy-Side" -Analytikern. Jede Person, die schriftliche oder elektronische Mitteilungen erstellt, die eine Analyse von Beteiligungspapieren und ausreichende Informationen für eine Anlageentscheidung enthalten, muss sich als Research-Analyst registrieren lassen.
3. Gilt NASD 1050 für alle, die im Aktienresearch tätig sind, oder nur für diejenigen, die einen öffentlich sichtbaren Research-Bericht verfassen?
Regel 1050 gilt für assoziierte Personen, die öffentlich verbreitete Forschungsberichte erstellen. Assoziierte Personen, die Berichte nur zur Verwendung durch die Verkaufsabteilung eines Mitglieds, Geldverwalter oder andere Angestellte des Unternehmens erstellen und keinen Grund zur Annahme haben, dass die Berichte öffentlich weitergegeben werden, unterliegen dieser Regel nicht.
4. Muss sich ein Research-Analyst, der bei einem ausländischen Broker / Dealer-Unternehmen eines FINRA-Mitglieds angestellt ist, gemäß Regel 1050 registrieren, wenn das Mitglied die Research-Berichte dieses Analysten gemäß SEC-Regel 15a-6 in den USA verwendet oder verbreitet?
Ein "Research Analyst", der von einem nicht mitgliedsnahen Unternehmen eines FINRA-Mitglieds angestellt wird, muss sich gemäß Regel 1050 nicht als Research Analyst registrieren lassen, es sei denn, der Research Analyst ist eine "assoziierte Person" des FINRA-Mitglieds im Sinne des FINRA-Satzung.
Serie 86/87: Weitere Informationen
Weitere Informationen finden Sie in der Inhaltsübersicht der Serie 86/87 der FINRA, in NYSE Rule 344 Research Analysis and Supervisory Analysts und in NASD Rule 1050 Research Analysts. Informationen zu Logistik und Protokollen für Testtage finden Sie unter FINRA am Tag Ihrer Prüfung.
