Was ist die Serie 9/10?
Die Serie 9/10 bezieht sich auf eine zweiteilige Wertpapierprüfung und -lizenz, die den Inhaber zur Überwachung der Verkaufsaktivitäten in einer allgemeinen wertpapierorientierten Zweigstelle berechtigt. Vor dem Ablegen der Series 9/10-Prüfung, auch als General Securities Sales Supervisor Qualification Exam bezeichnet, muss ein Kandidat eine Series 7-Lizenz besitzen.
Die Reihe 9/10 behandelt Themen wie die Überwachung von Optionen sowie allgemeine Verkaufs- und Handelspraktiken für Wertpapiere auf Primär- und Sekundärmärkten. Die Prüfungen der Serie 9/10 werden von der Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) verwaltet und waren früher als Prüfung der Serie 8 bekannt. Wie der Name schon sagt, besteht die Prüfung aus zwei Teilen. Die Serie 9 ist die kürzere und deckt den Verkauf und Handel von Optionen sowie die Regulierung und Verwaltung ab. Die Serie 10 bietet einen tieferen Einblick in ein ähnliches, aber breiteres Spektrum von Themen und Anforderungen.
Serie 9/10 Zulässige Aktivitäten
Die Serie 9/10 soll die Anleger schützen, indem sie die Kompetenz der General Securities Sales Supervisors misst und ihr Fachwissen in den folgenden Bereichen sicherstellt:
Verkauf von Unternehmenspapieren; Rechte; Optionsscheine; Geschlossene Fonds; Geldmarktkapital; REITs; Asset Backed Securities; Hypothekenbesicherte Wertpapiere (Unternehmen); Aktienoptionen; Optionen auf (Unternehmens-) besicherte Wertpapiere; Investmentfonds; Variable Annuitäten und variable Lebensversicherungen; Staatspapiere; Pensionsgeschäfte und Rückstellungszertifikate für Staatspapiere; Direktbeteiligungsprogramme.
Serie 9/10 Teilnahmeberechtigung
Kandidaten für die Serie 9/10 müssen bei einer FINRA-Mitgliedsfirma oder einer anderen Selbstregulierungsorganisation registriert sein und bereits die Prüfung zum General Securities Representative der Serie 7 bestanden haben.
Testinhalt der Serie 9/10
Die Prüfung der Reihe 9/10 besteht aus 215 Multiple-Choice-Fragen in vier Hauptinhaltsbereichen, 60 Fragen für die Reihe 9 und 145 Fragen für die Reihe 10. Diese Summe enthält 15 nicht bewertete Fragen, die zufällig in jedem Teil platziert wurden (fünf in der Reihe 9) und 10 in der Serie 10). Die Kandidaten haben 90 Minuten Zeit, um die Serie 9 zu beenden, und vier Stunden, um die Serie 10 zu beenden. Es gibt keine Strafe für das Erraten, daher sollten sich die Kandidaten bemühen, jede Frage zu beantworten. Der Test wird per Computer durchgeführt und es ist eine Punktzahl von 70% erforderlich, um den Test zu bestehen. Weitere Informationen zur Prüfung finden Sie in der Inhaltsübersicht der FINRA für die Serie 9/10.
Fragen werden häufig aufgrund der Einführung neuer Regeln und Änderungen geändert oder aktualisiert. Nachfolgend finden Sie die Stellenfunktionen, für die die Prüfung durchgeführt wurde, sowie die Anzahl der bewerteten Fragen, die diese Funktion abdecken:
Serie 10 (Teil 1):
- Funktion 1: Beaufsichtigung der Tätigkeiten der verbundenen Personen und des Personalmanagements (28 Fragen) Funktion 2: Beaufsichtigung der Eröffnung und Führung von Kundenkonten (49 Fragen) Funktion 3: Beaufsichtigung der Vertriebspraktiken und der allgemeinen Handelsaktivitäten (52 Fragen) Funktion 4: Beaufsichtigung der Kommunikation mit dem Öffentlichkeit
Serie 9 (Teil 2):
- Funktion 1: Überwachung der Eröffnung und Führung von Kundenoptionskonten (18 Fragen) Funktion 2: Überwachung der Verkaufspraktiken und der allgemeinen Handelstätigkeiten mit Optionen (19 Fragen) Funktion 3: Überwachung der Optionskommunikation (5 Fragen) Funktion 4: Überwachung des Managements der verbundenen Personen und des Personals Aktivitäten (13 Fragen)
Beispielfragen für Prüfungen der Serie 9/10
Nachfolgend einige Beispiele, die FINRA zu den Fragetypen / -formaten zur Verfügung gestellt hat, und die Themen, auf die ein Testteilnehmer der Serie 9/10 wahrscheinlich stoßen wird. Die richtigen Antworten sind mit einem Sternchen versehen:
Beispiel 1: Welches der folgenden Elemente wird als Einzelhandelskommunikation betrachtet?
(A) Elektronische Kommunikation, die täglich an institutionelle Anleger verteilt wird
(B) Tägliche Kommunikation in sozialen Medien mit institutionellen Anlegern
(C) Schriftliche Mitteilung, die innerhalb von 30 Tagen an 10 Privatanleger verteilt wird
(D) Schriftliche Mitteilung, die innerhalb von 30 Tagen an mehr als 25 Privatanleger verteilt wurde *
Beispiel 2: Eine qualifizierte Person muss ein Amt für aufsichtsrechtliche Zuständigkeit (OSJ) inspizieren, mindestens:
(A) Vierteljährlich
(B) Jährlich *
(C) Alle zwei Jahre
(D) Alle drei Jahre
Beispiel 3: Börsennotierte Aktienoptionen würden nicht angepasst für welche der folgenden Aktionen in dem zugrunde liegenden Wertpapier?
(A) Ein Aktiensplit im Verhältnis 2 zu 1
(B) Ein 1-für-5-Aktiensplit
(C) Eine Aktiendividende von 5%
(D) Eine Bardividende von 0, 50 USD *
Der Unterschied zwischen Serie 9/10 und Serie 24
Bei den Serien 9/10 und 24 handelt es sich um Prüfungen, die von einem Schulleiter absolviert werden müssen, bevor er oder sie bestimmte Vertriebsaktivitäten ausführen kann.
Nach Angaben der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ist ein Principal, der die Series 24-Prüfung abgeschlossen hat, qualifiziert, die folgenden Vertriebsaktivitäten zu überwachen:
"Unternehmenspapiere; Rechte; Optionsscheine; Geschlossene Fonds; Geldmarktfonds; REITS; Asset-Backed-Securities; (Unternehmens-) Mortgage-Backed-Securities; Investmentfonds; Variable Annuities und Variable Life Insurance; Direktbeteiligungsprogramme; Effektenhändler; Venture Kapital, Fusionen und Übernahmen sowie Unternehmensfinanzierung."
FINRA gibt an, dass ein Principal, der die Series 24-Prüfung abgeschlossen hat, zusätzlich zum Verkauf auch die Qualifikation hat, das gesamte Investment Banking- und Wertpapiergeschäft eines Mitgliedsunternehmens zu überwachen.
Nach Abschluss der Prüfung der Serie 9/10, die mehr Terrain abdeckt, ist ein Principal (mit Ausnahme von Wertpapierhändlern und Beteiligten an Risikokapital, Fusionen und Übernahmen sowie Unternehmensfinanzierungen) für die Überwachung der Verkäufe in allen oben genannten Bereichen sowie für Folgendes qualifiziert: Aktienoptionen; Optionen auf hypothekenbesicherte Wertpapiere; Staatspapiere; Pensionsgeschäfte und Rückstellungszertifikate für Staatspapiere; kommunale Wertpapiere und kommunale Fondspapiere.
