Der iShares Silver Trust (SLV) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), der die Kursentwicklung der zugrunde liegenden Positionen im London Silver Fix Price nachbildet. Der SLV verwaltet ein Gesamtvermögen von 5 Mrd. USD und hat seit Auflegung des Fonds im Jahr 2006 eine durchschnittliche jährliche Rendite von 2, 29% erzielt. Die Bestände des Fonds repräsentieren Silber, und der Fonds ist so angelegt, dass er bei steigendem Preiskapitalisierungseffekt handelt aus Silber.
Rohstoff-ETFs wie SLV können besonders riskant sein, da der Preis von Edelmetallen durch Änderungen der gesamten Marktbewegungen, der zugrunde liegenden Indexvolatilität, Änderungen der Zinssätze oder Faktoren, die eine bestimmte Branche oder einen bestimmten Rohstoff betreffen, beeinflusst werden kann.
Das Vermögen des iShares Silver Trust besteht hauptsächlich aus Silber, das von JPMorgan Chase Bank (JPM), der Depotbank, für den Fonds gehalten wird. In besonderen Situationen kann der Fonds einen sehr begrenzten Barbestand halten. Der iShares Silver Trust wird passiv verwaltet, da er kein Silber kauft oder verkauft, um Marktpreisschwankungen auszunutzen. SLV verkauft jedoch von Zeit zu Zeit Silber, um seine Betriebskosten zu decken.
Der Kauf von SLV-Aktien bietet eine einfache und dennoch kostengünstige Möglichkeit, in Silber zu investieren. Obwohl die Aktien des Trusts kein direkter Ersatz für das tatsächliche Silber sind, bieten sie dennoch eine Alternative zur Teilnahme am Rohstoffmarkt. Der Fonds bietet eine bequeme Möglichkeit, ein Engagement in Silber einzugehen, ohne dass ein Anleger Silber tatsächlich halten muss, da der Erwerb und die Speicherung von Silber sehr teuer und kompliziert sein können.
Eigenschaften
Der iShares Silver Trust ist einer von 310 von BlackRock Fund Advisors verwalteten ETFs. Jeder Anteil des Fonds repräsentiert einen Bruchteil eines ungeteilten wirtschaftlichen Anteils am Nettovermögen des iShares Silver Trust. SLV hat eine relativ niedrige jährliche Kostenquote von 0, 5% im Vergleich zu seinen ETF-Kollegen aus dem Edelmetallsektor. Die Maklerkosten für den Fonds zum Kauf und Verkauf von Anteilen sind nicht Teil der Aufwandsquote. Da es sich bei SLV um einen ETF handelt, gibt es keinen Front-End- oder Back-End-Load. Die Aktien von SLV werden an der New Yorker Börse gehandelt und können von Anlegern wie jede andere Aktie gekauft werden.
Eignung und Empfehlungen
Die Anlage in Silber-ETFs ist mit erheblichen Risiken verbunden. Ab 2015 überstieg das Silberangebot in den letzten fünf Jahren tendenziell die Nachfrage, was zu einem weltweiten Druck auf den Silberpreis führte. Die Nachfrage nach Silber kommt vor allem aus der Münzprägung und der Schmuckindustrie sowie aus der Industrie, die Silber zur Herstellung von Fotospiegeln und Materialien für die elektrische Leitung verwendet.
Ungünstige Veränderungen des wirtschaftlichen Umfelds können sich negativ auf den Silberpreis auswirken, da Silber in vielen industriellen Anwendungen eingesetzt wird. Da die diskretionären Konsumausgaben weltweit aufgrund von Präferenzverschiebungen oder rückläufigen Einkommen sinken, können die Ausgaben für Schmuck sinken.
Aufgrund der weltweit gesunkenen Inflationserwartung wirkte sich der Silberpreis negativ auf den Wert der iShares Silver Trust-Aktien aus. Die Haltung von Spekulanten und Anlegern spielt für den Silberpreis eine große Rolle, insbesondere in kurzfristigen Horizonten. Anleger sollten besonders vorsichtig sein und die einzigartigen Risiken kennen, die mit einer Anlage in Silber verbunden sind.
Aufgrund der oben genannten Merkmale des Fonds ist eine Anlage in SLV am besten für Anleger geeignet, die spekulativen Handel suchen. Aufgrund des anhaltenden Rückgangs des Silberpreises in den letzten zehn Jahren aufgrund der Überproduktion, des deflationären Drucks und der Finanzkrise von 2009 erzielte der Fonds durchweg negative Renditen. Aufgrund der durchschnittlichen Fünfjahresrendite von -3, 61% und der Fünfjahresstandardabweichung von 38% ist eine Anlage in den Fonds mit negativen Renditen sehr riskant.
Der iShares Silver Trust ist am besten für Anleger geeignet, die ein Engagement in Silber anstreben oder spekulativen Silberhandel betreiben möchten, ohne Silber selbst zu kaufen. Darüber hinaus ist der Fonds ein nützliches Instrument für Anleger, die ihre Portfolios diversifizieren und zum Schutz vor Inflation beitragen möchten.
