Was ist eine einheitliche Sparsamkeit?
Ein Unitary Thrift ist eine gecharterte Holdinggesellschaft, die eine einzelne Sparsamkeit kontrolliert. Historisch gesehen könnten einheitliche Sparsamkeiten ein breiteres Spektrum von Aktivitäten ausüben als Bankholdinggesellschaften, sie sind jedoch seit der Finanzkrise 2008 zunehmend eingeschränkt.
BREAKING DOWN Einheitliche Sparsamkeit
Unitary Thrifts, auch als Spar- und Darlehensholdinggesellschaften oder SLHCs bezeichnet, sind eine Art Holdinggesellschaft, die hauptsächlich Vermögenswerte in Sparsamkeitsbeteiligungen hält. Sparkassen, auch Spar- und Kreditvereine genannt, bieten eine engere Produktpalette als andere Finanzinstitute. Ihr Fokus auf Kunden- und gemeinnützigen Dienstleistungen bedeutet in der Regel, dass sie mit traditionellen grundlegenden Bankprodukten wie Spar- und Girokonten, Wohnungsbaudarlehen, Privatkrediten, Autokrediten und Kreditkarten handeln.
Zulassungshistorie
Da Sparsamkeiten eher den Kundenbedürfnissen als den Wünschen der Anleger dienten, wurden sie in den USA zunächst unter weniger behördlicher Aufsicht betrieben. Vorherige behördliche Regelungen ermöglichten die Eröffnung von Filialen überall in den USA für gewerbliche Kredite, solange sie weiterhin mindestens 65 Prozent ihres Vermögens in qualifizierten Sparsamkeitsinvestitionen wie Wohnhypotheken oder hypothekenbesicherten Wertpapieren halten.
In den 1980er Jahren erlebte die Spar- und Kreditbranche eine Krise, nachdem Sparmaßnahmen riskante finanzielle Aktivitäten zur Deckung von Verlusten betrieben hatten, die von Einlegern verursacht wurden, die ihr Geld aus Sparmaßnahmen in Geldmarktfonds umlegten, als die Zinssätze Ende der 1970er Jahre boomten. Bis 1989 war ein Großteil der Branche zusammengebrochen, nachdem die fehlgeschlagenen Sparsamkeiten die Insolvenz der Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) verursacht hatten, die Einlagen versicherte.
Das Financial Services Modernization Act von 1999, auch bekannt als Gramm Leach Bliley Act, verbietet dem Office of Thrift Supervision (OTS) die Annahme neuer Anträge auf einheitliche Sparmaßnahmen. Seitdem hat die Bundesregierung die Beschränkungen für die verbleibenden Sparsamkeiten verschärft. Die Verabschiedung des Dodd-Frank-Gesetzes zur Reform der Wall Street und zum Verbraucherschutz im Jahr 2010 beseitigte das OTS, das unter den Folgen von Fehlverhalten beim Zusammenbruch von IndyMac und dem Scheitern von AIG während der Finanzkrise 2008 litt. Dodd-Frank übergab die Aufsicht über großväterliche Sparsamkeiten an das Federal Reserve Board.
Spar- und Kreditvergabestrukturen
Einheitliche Sparsamkeiten stellen eines der beiden Eigentumsmodelle für Spar- und Kreditunternehmen dar. Im Rahmen einer gegenseitigen Eigentumsstruktur erhalten Einleger und Kreditnehmer einen Teil der Ersparnisse und Darlehen, wenn sie mit dem Unternehmen Geschäfte tätigen. Einheitliche Sparsamkeiten bieten einer kleineren Gruppe von Anlegern die Möglichkeit, Ersparnisse und Kredite durch den Kauf von Aktien der Holdinggesellschaft, die die Sparsamkeit besitzt, zu kontrollieren.
