Silber ist ein interessantes Thema. Seine Richtung ist aus mehreren Gründen relativ einfach vorherzusagen. Es gibt zwar keine Garantien, aber die Gründe, warum Silber in Zukunft höher oder niedriger gehandelt wird, sollten potenziellen Anlegern bekannt sein.
Wenn Sie Silber kaufen wollen, gibt es mehrere Möglichkeiten, aber eine beliebte Option ist der iShares Silver Trust (SLV), mit dem durchschnittlich 8, 8 Millionen Aktien pro Tag gehandelt werden.
Bei den Zahlen
Nachfolgend finden Sie wichtige Zahlen für alle, die eine Investition in SLV in Betracht ziehen (Stand: 31. Dezember 2014):
- 52-Wochen-Bereich : 14, 64 - 21, 30 USD Dividendenrendite : Keine Nettovermögen : 5, 26 Mrd. USD Auflegung : April 2010 Allzeithoch: 46, 88 USD (April 2011) Jährliche Kostenquote : 0, 50% 5-Jahres-Durchschnitt Rendite: -1, 89% 3-Jahres-Durchschnitt Rendite: -17, 62% 1-Jahres-Performance : -15, 36% YTD-Performance : -19, 51%
Leistung und Vergleiche
Die Gesamtleistung für SLV lässt zu wünschen übrig. Ein Rückgang um 20% seit dem Hoch von 2011 ist jedoch nicht das Ende der Welt. Dies gilt insbesondere für einen Anleger, der seine Position langsam aufgestockt hat, im Gegensatz zu einem Anleger, der alles auf einmal gekauft hat.
SLV ist auch besser aufgestellt als ProShares Ultra Silver (AGQ). Einige Anleger werden wegen seines Aufwärtspotenzials in kurzer Zeit zu AGQ gelockt, aber der Versuch, den Markt zeitlich zu bestimmen, hat sich auf lange Sicht nie als erfolgreich erwiesen. Wenn Sie eine dieser Positionen langfristig halten möchten, dann es sollte SLV sein, ein Grund dafür ist eine niedrigere Kostenquote von 0, 50% gegenüber 0, 95%. SLV wird wahrscheinlich nicht so stark getroffen, wenn der Silberpreis weiter sinkt. Leider sind es nicht nur gute Nachrichten für Silber und SLV.
Kämpfe nicht gegen den Trend
Silber näherte sich Ende 2010 50 USD pro Unze und der SLV erreichte im April 2011 seinen Höchststand. Seitdem mussten sowohl Silber als auch der SLV stetige Rückgänge hinnehmen. Und es gibt keine Gründe für eine Trendwende.
Sie haben vielleicht gelesen, dass die Arbeitslosigkeit auf 5, 8% gesunken ist. Das sind gute Nachrichten, aber nicht so wichtig wie das Lohnwachstum. Ohne Lohnwachstum wird es keinen nachhaltigen Anstieg der Konsumausgaben geben. Die Weihnachtseinkaufssaison verlief recht gut, aber dies hat viel mit niedrigeren Gaspreisen und Einkäufen auf Kredit zu tun. Daher ist es fraglich, ob der Verbraucher das ganze Jahr 2015 über weiterhin ausgeben wird oder nicht.
Konsumausgaben trumpfen alle
In Bezug auf das Lohnwachstum deuten die von stateofworkingamerica.org zusammengestellten Daten darauf hin, dass das Lohnwachstum seit mehreren Jahren uneinheitlich ist, und wir sind immer noch weit davon entfernt, dass wir uns vor der Großen Rezession befanden. Denken Sie auch daran, dass die schlimmste wirtschaftliche Katastrophe in den USA seit der Großen Depression wahrscheinlich nicht in weniger als einem Jahr (Mitte 2008 bis Anfang 2009) behoben werden kann. Die Geldpolitik der Federal Reserve hat dazu beigetragen, die Wall Street zu befeuern, nicht aber die Main Street.
Ein weiterer Grund zur Sorge ist ein Rückgang der Verkäufe neuer US-Häuser, die im November um 1, 6% zurückgingen. Den Verbrauchern fehlen Kredite und Ersparnisse. Wenn jungen Verbrauchern Kredite und Ersparnisse fehlen, ist es schwierig, sich ein Szenario vorzustellen, in dem die Verbraucherausgaben nachhaltig steigen.
Am alarmierendsten sind jedoch Japan und Europa. Japan befindet sich in einer Rezession; Europa nähert sich einer Rezession. In den ersten neun Monaten dieses Jahres gingen 25% der US-Exporte nach Japan und Europa. Wenn sie unter Deflation leiden, schleicht sie sich in die USA.
Dies spielt bei Rohstoffen eine große Rolle. Es ist ein weit verbreitetes Missverständnis, dass Gold und Silber in schwierigen Zeiten gute Absicherungen sind. Dies gilt in einem inflationären Umfeld, jedoch nicht in einem deflationären Umfeld. Bei einer Deflation sind Rohstoffe tatsächlich die ersten, die betroffen sind, häufig gefolgt von Technologie (reduzierte diskretionäre Ausgaben).
Potenzielle Spitzen und langfristiger Ausblick
Wenn es ein alarmierendes geopolitisches Ereignis gibt, könnten Rohstoffe über Nacht in die Höhe schnellen, aber niemand möchte, dass sich dieses Szenario abspielt. Gehen wir also davon aus, dass es vermieden werden kann. Die gute Nachricht für die langfristigen Inhaber von Silber und SLV ist, dass jeder künftige Aufschwung unserer Wirtschaft (dies ist wahrscheinlich unter Berücksichtigung historischer Trends) mit einem erheblichen Inflationsdruck aufgrund der jüngsten und aktuellen Politik der Federal Reserve einhergehen würde, der zu Silber führen könnte (und Gold) durchbrechen frühere Höchststände. Dies wird jedoch viele Jahre dauern.
Die Quintessenz
