Was ist eine Small Corporate Offering-Registrierung (SCOR)?
Eine Small Corporate Offering Registration (SCOR) ist ein vereinfachtes Mittel für kleinere Unternehmen, um Kapital durch Ausgabe von Aktien zu beschaffen. SCOR bietet Unternehmen, die innerhalb eines Zeitraums von 12 Monaten Wertpapiere im Wert von bis zu 1 Million US-Dollar anbieten und verkaufen, eine Ausnahme von den normalen Registrierungsanforderungen der US-amerikanischen Wertpapiergesetze. Abgesehen von der Kapitalbeschaffung kann SCOR im Rahmen der Nachfolgeplanung und für andere Zwecke im Zusammenhang mit Unternehmensbesitz und Liquidität eingesetzt werden. Auf eine Small Corporate Offering-Registrierung wird häufig mit dem Regelnamen der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) "Regel 504 der Vorschrift D" oder "Regel D der Regel 504" verwiesen. Es wird häufig als außerbörslicher Verkauf von Wertpapieren bezeichnet, da die Wertpapiere nicht an einer Börse gehandelt werden. Stattdessen können sie entweder online oder telefonisch direkt zwischen Brokern und Händlern gehandelt werden.
Aufschlüsselung der SCOR-Registrierung (Small Corporate Offering Registration)
Die SCOR-Registrierung wurde erlassen, um kleineren Unternehmen einen besseren Zugang zu Kapital zu ermöglichen. Die meisten Bankdarlehen gehen an größere Unternehmen, obwohl kleine Unternehmen die Hälfte des US-Bruttosozialprodukts (BSP) ausmachen. Die SCOR-Registrierungsdokumentation mit ihrem Frage- und Antwortformat und der elektronischen Einreichung ist einfacher auszufüllen und kann ohne die Unterstützung eines Wirtschaftsprüfers (CPA) oder eines Wertpapierrechtsanwalts ausgefüllt werden. Eine solche Einreichung kann ohne Registrierung bei der SEC erfolgen. Unternehmen können ihre Anteile auf verschiedene Weise verkaufen, z. B. durch Kommissionsverkäufe, über das Internet oder durch herkömmliche Werbung. Es gibt keine Begrenzung für die Anzahl der Käufer oder die Art der Käufer. Ein gesamtes SCOR-Angebot kann im Rahmen eines Nachfolgeplans oder eines vollständigen Verkaufs eines Unternehmens an einen einzelnen Käufer verkauft werden. US-amerikanische und kanadische Unternehmen und LLCs, die bestimmte Richtlinien erfüllen, können eine SCOR-Registrierung beantragen.
Small Corporate Offering Registration (SCOR) -Anmeldung
Unternehmen, die der Vorschrift 504 entsprechen, müssen kein Angebot bei der SEC einreichen, sondern müssen ein Formular D einreichen. Bei diesem elektronischen Formular handelt es sich um eine kurze Mitteilung an die Aufsichtsbehörden, die die Namen und Anschriften der Führungskräfte und Direktoren eines Unternehmens enthält und Promotoren, einige wichtige Informationen über das Angebot und wenig anderes. Solche Einreichungen sind in der EDGAR-Datenbank der SEC zu finden und müssen spätestens 15 Tage nach dem ersten Verkauf von Wertpapieren im Angebot erfolgen. Weitere Informationen finden Sie unter Einreichen eines Formulars D bei der SEC.
Anforderungen für die Registrierung von Small Corporate Offering (SCOR)
Es gibt eine Reihe von Anforderungen, die ein Unternehmen erfüllen muss, um sich für eine SCOR-Registrierung zu qualifizieren. Beispielsweise:
- Jahresabschluss: Der Jahresabschluss ist aus dem letzten Geschäftsjahr des Anmelders beizufügen. Sie müssen nicht auditiert werden, aber es ist im Allgemeinen besser, wenn sie es sind. Sie sollten gemäß den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) erstellt werden. Angebotsdetails: SCOR kann verwendet werden, um Angebote von Stamm- oder Vorzugsaktien (einschließlich konvertibler Vorzugsaktien) und Optionen, Optionsscheinen oder Rechten sowie Mitgliedsanteilen an einer LLC zu registrieren. Der Preis für Anteile muss mindestens 1 USD betragen. Innerhalb eines Zeitraums von 12 Monaten können bis zu 1 Million US-Dollar ausgegeben werden. Firmentypen: Verschiedene Firmentypen dürfen das SCOR-Programm NICHT verwenden. Dazu gehören: Partnerschaften, Erdölexplorations- und Produktionsunternehmen; Bergbau- und andere Gewinnungsunternehmen; Holding- oder Portfoliounternehmen; Warenpools, Ausrüstungsleasing oder Immobilienprogramme; Blind Pools, Unternehmen, die von einer anderen Aufsichtsbehörde als der SEC reguliert werden; bestimmte öffentliche Unternehmen und einige andere Ausnahmen. Weitere Informationen finden Sie im Leitfaden von Washington zu SCOR-Programmen.
Statusanforderungen für die Registrierung kleiner Unternehmen (SCOR)
Einzelne Staaten können ihre eigenen Anforderungen an die Einreichung von SCOR-Programmen haben. In New Jersey müssen beispielsweise mehrere Formulare eingereicht und Gebühren entrichtet werden. Die Formulare lauten:
- Formblatt U-1: Einheitlicher Antrag auf Registrierung von WertpapierenFormblatt U-2: Einheitliche Zustimmungserklärung für die Zustellung von WertpapierenFormblatt U-2A: Einheitliche Form der UnternehmensauflösungFormblatt U-7: Registrierung von kleinen Unternehmensangeboten (SCOR) Formblatt NJBOS-3: Nachtrag zu Registrierung in New Jersey
