Was ist Solvabilität?
Solvabilität ist die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen langfristigen Schulden und finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Solvenz ist unerlässlich, um im Geschäft zu bleiben, da sie die Fähigkeit eines Unternehmens demonstriert, die Geschäftstätigkeit in absehbarer Zukunft fortzusetzen. Während ein Unternehmen auch Liquidität benötigt, um seine kurzfristigen Verpflichtungen zu gedeihen und zurückzuzahlen, sollte diese kurzfristige Liquidität nicht mit Solvenz verwechselt werden. Ein Unternehmen, das zahlungsunfähig ist, geht häufig in Konkurs.
Solvabilitätskennzahl
So funktioniert Solvabilität
Solvenz bezieht sich direkt auf die Fähigkeit einer Person oder eines Unternehmens, ihre langfristigen Schulden einschließlich der damit verbundenen Zinsen zu bezahlen. Um als zahlungsfähig zu gelten, muss der Wert des Vermögens eines Unternehmens, sei es in Bezug auf ein Unternehmen oder eine Einzelperson, größer sein als die Summe seiner Schuldenverpflichtungen. Verschiedene mathematische Berechnungen können durchgeführt werden, um die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens oder einer Einzelperson zu bestimmen.
Bestimmte Ereignisse können die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens gefährden. Im geschäftlichen Bereich kann der bevorstehende Ablauf eines Patents die Zahlungsfähigkeit gefährden, da die Wettbewerber das betreffende Produkt herstellen können und die damit verbundenen Lizenzgebühren verloren gehen. Darüber hinaus können Änderungen bestimmter Vorschriften, die sich direkt auf die Fähigkeit eines Unternehmens auswirken, den Geschäftsbetrieb fortzusetzen, ein zusätzliches Risiko darstellen. Solvabilitätsprobleme können sowohl für Unternehmen als auch für Einzelpersonen auftreten, wenn nach einem Rechtsstreit ein umfassendes Urteil gegen sie ergangen ist.
Die zentralen Thesen
- Solvabilität ist die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen langfristigen Schulden und finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Solvenz ist unerlässlich, um im Geschäft zu bleiben, da sie die Fähigkeit eines Unternehmens demonstriert, die Geschäftstätigkeit in absehbarer Zukunft fortzusetzen. Anleger können Kennzahlen verwenden, um die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens zu analysieren. Während die Zahlungsfähigkeit die Fähigkeit eines Unternehmens darstellt, langfristigen Verpflichtungen nachzukommen, ist die Liquidität die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen.
Besondere Überlegungen: Solvabilitätskennzahlen
Anleger können Kennzahlen verwenden, um die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens zu analysieren. Der Zinsdeckungsgrad dividiert das Betriebsergebnis durch den Zinsaufwand, um die Fähigkeit eines Unternehmens anzuzeigen, die Zinsen für seine Schulden zu zahlen, wobei ein höheres Ergebnis auf eine höhere Solvabilität hinweist. Das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten dividiert die Schulden eines Unternehmens durch den Wert seiner Vermögenswerte, um anzuzeigen, ob ein Unternehmen zu viele Schulden aufgenommen hat, wobei ein niedrigeres Ergebnis auf eine höhere Zahlungsfähigkeit hinweist. Die Eigenkapitalquoten geben an, wie viel Geld nach der Aufteilung des Vermögenswerts auf die berechtigten Anleger nach Abzug der ausstehenden Schulden verbleibt.
Die Solvabilitätskennzahlen variieren je nach Branche. Daher ist es wichtig zu verstehen, was eine gute Kennzahl für das Unternehmen darstellt, bevor aus den Kennzahlenberechnungen Schlussfolgerungen gezogen werden. Kennzahlen, die auf eine geringere Solvabilität als der Branchendurchschnitt hindeuten, deuten möglicherweise auf finanzielle Probleme hin.
2:01Liquidität vs. Zahlungsfähigkeit
Zahlungsfähigkeit versus Liquidität
Während die Zahlungsfähigkeit die Fähigkeit eines Unternehmens darstellt, langfristigen Verpflichtungen nachzukommen, ist die Liquidität die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen. Damit Fonds als liquide gelten können, müssen sie entweder sofort verfügbar sein oder leicht in verwendbare Fonds umgewandelt werden können. Bargeld gilt als das liquideste Zahlungsmittel. Ein Unternehmen, dem es an Liquidität mangelt, kann auch dann in Konkurs gehen, wenn es liquide ist, wenn es sein Vermögen nicht in Mittel umwandeln kann, die zur Erfüllung finanzieller Verpflichtungen verwendet werden können.
