Was ist eine Yankee-CD?
Eine Yankee-CD ist eine Einzahlungsbescheinigung (Certificate of Deposit, CD), die in den USA von einer Zweigstelle oder Agentur einer ausländischen Bank ausgestellt wird. Eine Yankee-CD ist ein ausländisches Einlagenzertifikat in US-Dollar, das in den USA an amerikanische Anleger ausgegeben wird. Ein ausländisches Unternehmen kann durch Ausgabe von Yankee-CDs Kapital von US-amerikanischen Investoren beschaffen.
Die zentralen Thesen
- Eine Yankee-CD ist eine Einzahlungsbescheinigung (Certificate of Deposit, CD), die in den USA von einer Zweigstelle oder Agentur einer ausländischen Bank ausgestellt wird. Yankee-CDs sind handelbare Instrumente und haben zumeist einen Mindestnennwert von 100.000 USD, was sie für große Anleger geeignet macht. Im Gegensatz zu herkömmlichen CDs, die vor Fälligkeit gegen eine geringe Gebühr eingelöst werden können, können Yankee-CDs in der Regel nicht vor ihrem Fälligkeitsdatum eingelöst werden.
Eine Yankee-CD verstehen
Ein traditionelles Einlagenzertifikat (CD) ist ein Sparkonto, das bis zu seiner Fälligkeit Zinsen zahlt. Zu diesem Zeitpunkt kann der Anleger oder Einleger auf sein Geld zugreifen. Obwohl es immer noch möglich ist, vor dem Fälligkeitsdatum Geld von einer CD abzuheben, ist diese Aktion häufig mit einer Strafe verbunden. Diese Strafe wird als Vorbezugsstrafe bezeichnet, und der Gesamtbetrag hängt von der Länge der CD sowie von der ausstellenden Institution ab. Die Laufzeit einer CD beträgt in der Regel einen Monat bis fünf Jahre.
Yankee-CDs sind handelbare Instrumente und haben einen Mindestnennwert von 100.000 US-Dollar, was sie für große Anleger geeignet macht. Im Gegensatz zu herkömmlichen CDs, die vor Fälligkeit gegen eine geringe Gebühr eingelöst werden können, können Yankee-CDs in der Regel nicht vor ihrem Fälligkeitsdatum eingelöst werden. Wenn sie vor Fälligkeit eingelöst werden, kann die Strafe erheblich sein. Yankee-CDs werden in der Regel in New York von ausländischen Banken mit Niederlassungen in den USA herausgegeben
Um beispielsweise Kapital von amerikanischen Investoren zu beschaffen, gibt eine kanadische Bank eine CD in den USA heraus. Die kanadische Bank hat eine Niederlassung in den USA und arbeitet mit einer amerikanischen Bank zusammen, um in den USA auf US-Dollar lautende CDs herauszugeben. Tatsächlich hat die Bank eine Yankee-CD herausgegeben. Der kanadische Bankemittent zahlt den Anlegern der CDs einen festen oder variablen Zinssatz und zahlt den Kapitalbetrag des Darlehens bei Fälligkeit zurück. Bei Erreichen der Fälligkeit wird die CD eingelöst, indem das Zertifikat der ausstellenden Bank vorgelegt wird, gefolgt von einer Zahlung der ausstellenden Bank an die Depotbank des Anlegers. Durch die Aufnahme von Krediten über dieses Schuldinstrument erhält die ausländische Bank Zugang zum amerikanischen Markt und zu den Investoren sowie zu den Währungen und der geografischen Diversifikation, die der Inlandsmarkt mit sich bringt.
Eine Yankee-CD ist eine ungesicherte kurzfristige Verpflichtung des Emittenten. Sie werden direkt von Emittenten oder über einen oder mehrere registrierte Broker-Dealer verkauft, die möglicherweise mit dem Emittenten verbunden sind oder nicht. Yankee-CDs bringen in der Regel mehr ein als Emissionen inländischer Banken.
Die Hauptemittenten von Yankee-CDs sind die New Yorker Zweigstellen der bekannten internationalen Banken in Japan, Kanada, England und Westeuropa, die den Erlös der CDs für die Ausleihe an ihre Firmenkunden in den USA verwenden.
