Die Aktien von Cisco Systems, Inc. (CSCO) sind im vergangenen Jahr stetig gestiegen. Die Aktien des Netzwerkunternehmens erreichten Kurse, die in fast 20 Jahren noch nicht erreicht wurden, stiegen um fast 36% und übertrafen leicht die Rendite des S & P 500 von 13%. Die Führung des Fortschritts war besser als erwartet, was das Gewinn- und Umsatzwachstum angeht. Die Dynamik begann sich jedoch im Mai zu drehen, nachdem die Quartalsergebnisse des Unternehmens zukunftsgerichtete Prognosen lieferten, die hinter den Erwartungen zurückblieben.
Die Aktie war seit Mitte Mai um etwa 7% gefallen, als die Höchststände bei 46 USD lagen. Die technischen Charts deuten darauf hin, dass die Aktien noch weiter fallen könnten, vielleicht um weitere 10%, was die Aktie von ihrem aktuellen Kurs von ungefähr 43, 20 USD auf ungefähr 39 USD drücken könnte. Dies bedeutet für die Aktie einen Rückgang von mehr als 15% gegenüber dem Höchststand Anfang dieses Jahres.
CSCO-Daten von YCharts
Technisch schwach
Cisco fiel am 20. Juni unter einen wichtigen technischen Aufwärtstrend - ein bärischer Indikator. Die Aktie notiert seit dem ersten Ausbruch im November 2017 deutlich über dem Aufwärtstrend. Ein weiteres bärisches Indiz ist, dass die Aktie bei einem technischen Widerstand von 45 USD versagt hat, als sie die nach den schwachen Quartalsergebnissen des Unternehmens im Mai entstandene technische Lücke wieder geschlossen hat. Wenn eine Aktie eine Lücke auffüllt, setzt sie in der Regel den vorherigen Trend fort, der in diesem Fall niedriger ist. Die nächste Stufe des technischen Supports liegt bei 38, 90 US-Dollar, und hier könnten auch die Anteile von Cisco sinken.
Ein weiterer rückläufiger Indikator ist der relative Stärkeindex (RSI), der seit seinem Höchststand bei überkauften Niveaus um 78 niedriger tendiert. Da die Aktie stieg, während der RSI fiel, verursachte er eine rückläufige Divergenz, was auch darauf hindeutete, dass der Aktienkurs als bullische Dynamik seinen Höchststand erreichte zog aus Cisco.
Bärische Wetten
Optionshändler haben ihre Wetten erhöht, dass die Aktie fallen wird. In letzter Zeit haben die Put-Optionen zum Auslaufen am 17. August bei den Ausübungspreisen von 40 USD und 41 USD zugenommen. Dies würde darauf hindeuten, dass einige Händler die Aktie bärischer bewerten. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Warum sich Ciscos Hot Stock möglicherweise schnell abkühlt .)
Gestreckte Bewertung
Cisco notiert derzeit am oberen Ende seiner historischen Bewertung und schätzt den Gewinn für das Geschäftsjahr 2019 auf fast das 15-fache von 2, 91 USD je Aktie. Vor Ende 2017 hatten die Cisco-Aktien nicht mehr als das 14-fache ihres einjährigen Termingewinns erzielt.
Grundlegende Chartdaten von YCharts
Vielleicht werden die Quartalsergebnisse später in diesem Sommer den Bullen-Fall erneut bestätigen und den aktuellen Abwärtstrend umkehren. Bis dahin scheinen die Aktien jedoch eher nach unten zu tendieren.
