Was ist eine Stop-Limit-Order?
Eine Stop-Limit-Order ist ein bedingter Handel über einen festgelegten Zeitraum, der die Merkmale eines Stopps mit denen einer Limit-Order kombiniert und zur Risikominderung verwendet wird. Es bezieht sich auf andere Auftragstypen, einschließlich Limitaufträgen (ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis oder besser) und Stop-on-Quote-Aufträgen (ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers nach diesem Zeitpunkt) der Preis hat einen bestimmten Punkt überschritten).
Diese Art der Bestellung ist bei fast jedem Online-Broker möglich.
Die Stop-Limit-Order wird zu einem festgelegten Preis oder besser ausgeführt, nachdem ein bestimmter Stop-Preis erreicht wurde. Sobald der Stop-Preis erreicht ist, wird die Stop-Limit-Order zu einer Limit-Order zum Kauf oder Verkauf zum Limit-Preis oder besser.
Wie funktionieren Limit Orders?
Die zentralen Thesen
- Stop-Limit-Orders sind ein bedingter Handel, bei dem die Merkmale eines Stop-Losses mit denen eines Limit-Auftrags kombiniert werden, um das Risiko zu mindern. Stop-Limit-Orders ermöglichen es Händlern, genau zu steuern, wann der Auftrag ausgeführt werden soll, dies ist jedoch nicht garantiert hingerichtet.
So funktionieren Stop-Limit-Bestellungen
Für eine Stop-Limit-Order müssen zwei Preispunkte festgelegt werden.
- Stop: Der Beginn des angegebenen Kursziels für den Trade. Limit: Das außerhalb des Kursziels für den Trade liegende Limit.
Es muss auch ein Zeitrahmen festgelegt werden, in dem die Stop-Limit-Order als ausführbar betrachtet wird.
Der Hauptvorteil einer Stop-Limit-Order besteht darin, dass der Händler genau steuern kann, wann die Order ausgeführt werden soll.
Der Nachteil ist, wie bei allen Limit Orders, dass der Trade nicht garantiert ausgeführt werden kann, wenn die Aktie / Ware den Stop-Preis während des angegebenen Zeitraums nicht erreicht.
Merkmale von Stop- und Limit-Orders
Eine Stop-Order ist eine Order, die nach Erreichen eines festgelegten Preises ausführbar wird und dann zum aktuellen Marktpreis ausgeführt wird. Eine traditionelle Stop-Order wird vollständig ausgeführt, unabhängig von Änderungen des aktuellen Marktpreises, wenn die Trades abgeschlossen sind.
Eine Limit Order ist eine, die zu einem bestimmten Preis festgelegt wird. Es ist nur zu bestimmten Zeitpunkten ausführbar, zu denen der Handel zum Limitpreis oder zu einem Preis ausgeführt werden kann, der als günstiger als der Limitpreis angesehen wird. Wenn die Handelsaktivität dazu führt, dass der Preis in Bezug auf den Grenzpreis ungünstig wird, wird die mit der Bestellung verbundene Aktivität eingestellt.
Durch die Kombination der beiden Aufträge kann der Investor den Trade sehr viel präziser ausführen.
Eine Stop-Order wird zum Marktpreis nach Erreichen des Stop-Preises ausgeführt, unabhängig davon, ob sich der Preis in eine ungünstige Position ändert. Dies kann dazu führen, dass Trades zu weniger als wünschenswerten Preisen abgeschlossen werden, sollte sich der Markt schnell anpassen. Durch die Kombination mit den Merkmalen einer Limit-Order wird der Handel gestoppt, sobald die Preisgestaltung auf der Grundlage des Anlegerlimits ungünstig wird. Somit wird in einer Stop-Limit-Order nach Auslösung des Stop-Preises die Limit-Order wirksam, um sicherzustellen, dass die Order nicht abgeschlossen wird, es sei denn, der Preis liegt bei oder über dem vom Anleger festgelegten Limit-Preis.
Reales Beispiel für eine Stop-Limit-Order
Angenommen, Apple Inc. (AAPL) notiert bei 170, 00 USD und ein Investor möchte die Aktie kaufen, sobald sich eine ernsthafte Aufwärtsbewegung abzeichnet. Der Anleger hat einen Stop-Limit-Auftrag zum Kauf mit einem Stop-Preis von 180, 00 USD und einem Limit-Preis von 185, 00 USD erteilt. Wenn der Preis von AAPL über den Stop-Preis von 180, 00 USD steigt, wird die Order aktiviert und in eine Limit-Order umgewandelt. Solange der Auftrag unter 185, 00 USD ausgeführt werden kann, was dem Höchstpreis entspricht, wird der Trade ausgeführt. Wenn die Lagerbestände über 185, 00 USD liegen, wird die Bestellung nicht ausgeführt.
Buy-Stop-Limit-Orders werden zum Zeitpunkt der Bestellung über dem Marktpreis platziert, während Sell-Stop-Limit-Orders unter dem Marktpreis platziert werden.
