Die Technologieaktien sind in den letzten 52 Wochen gestiegen, wobei der Technology SPDR ETF (XLK) um über 37 Prozent zulegte, aber zwei Apple Inc. (AAPL) -Lieferanten hatten große Probleme. Sowohl Qorvo Inc. (QRVO) als auch Skyworks Solutions Inc. (SWKS) legen nur um 8 bzw. 10 Prozent zu. Die beiden Aktien gaben Anfang November stark nach, als der Markt mit dem neuesten "Superzyklus" des iPhones anfing zu sauer zu werden.
Was am meisten überrascht, ist, dass der Markt das neue iPhone sauer gemacht hat und die Apple-Aktien weiterhin wachsen und an den Gewinnen des vergangenen Jahres festhalten, während die Skyworks- und Qorvo-Aktien seit Anfang November um fast 16 Prozent gefallen sind. Anhand der Performance der drei Titel scheint der Markt bereits entschieden zu haben, dass der letzte Superzyklus von Apple seinen Höhepunkt erreicht hat, obwohl nicht einmal ein Viertel der iPhone-Verkäufe gemeldet oder sogar eine Prognose abgegeben wurde.
SWKS-Daten von YCharts
Super Cycle Gone Bust
Vor dem starken Rückgang waren sowohl Skyworks als auch Qorvo zwischen dem 6. November 2016 und dem 6. November 2017 um fast 55 Prozent gestiegen.
Inzwischen war Apple im selben Zeitraum um fast 60 Prozent gewachsen, als die Anleger vom nächsten iPhone-Zyklus zu träumen begannen. Der vorherige Superzyklus fand statt, als Apple im September 2014 das iPhone 6 und das iPhone 6 Plus herausbrachte und die neuen größeren Telefone vorstellte.
SWKS-Daten von YCharts
Nicht der gleiche Zyklus
Aber bis jetzt hat die Aufregung des iPhone 8, iPhone 8 Plus und iPhone X im Vergleich zum iPhone 6-Zyklus schnell nachgelassen. Das iPhone 6 wurde im September 2014 herausgebracht, und die Aktien von Skyworks stiegen und erreichten im Juni 2015, fast neun Monate nach der Herausgabe des iPhone 6, ihren Höhepunkt.
Im Februar 2015, also fast vier Monate nach der Veröffentlichung, erreichte die Apple-Aktie ihren Höchststand. Dies führte schließlich zu einem Rückgang der Apple-Aktie um fast 27 Prozent von rund 130 USD auf 95 USD.
SWKS-Daten von YCharts
Sehr unterschiedlicher Zyklus
Dieser Zyklus scheint jedoch sehr unterschiedlich zu sein und wurde dem Hype nicht gerecht. Die Aktien von Skyworks und Qorvo erreichten ungefähr zur gleichen Zeit wie das iPhone X Anfang November 2017 ihren Höhepunkt. Gleichzeitig sind auch die Apple-Aktien ins Stocken geraten muss aber noch ablehnen. Dies lässt die Frage aufkommen, ob es die Lieferanten sind, die diesmal für Apple die Nase vorn haben werden. Dieser Kampf wird derzeit auf den Märkten geführt, wobei Skyworks und Qorvo unterdurchschnittlich abschneiden, während Apple trotz der Stärke des Technologiesektors ins Stocken gerät.
Es bleibt abzuwarten, wie stark oder schwach der neueste Apple iPhone Superzyklus ist oder wie richtig oder falsch der Markt sein wird.
