Was ist ein Take-Out-Kreditgeber
Ein Take-Out-Kreditgeber ist eine Art Finanzinstitut, das eine langfristige Hypothek oder einen langfristigen Kredit für eine Immobilie gewährt. Diese Hypothek ersetzt eine Zwischenfinanzierung wie ein Baudarlehen. Take-out-Kreditgeber sind normalerweise große Finanzkonglomerate wie Versicherungs- oder Investmentunternehmen.
BREAKING DOWN Take-Out-Kreditgeber
Take-out-Darlehensgeber ersetzen kurzfristige Darlehensgeber wie Banken oder Spar- und Darlehensgeber. Diese Unternehmen betrachten in der Regel die Immobilien, für die sie Hypotheken bereitstellen, als Investitionen. Take-out-Kreditgeber erwarten einen Gewinn aus den Immobilien, die sie finanzieren, indem sie Hypothekenzahlungen und Zinsen erhalten sowie einen Teil der Kapitalgewinne, wenn die Immobilie schließlich verkauft wird. Wenn die Immobilie vermietet ist, hat der zum Mitnehmen bestimmte Kreditgeber möglicherweise Anspruch auf einen Teil der Miete.
Beispiel für die Ausleihe zum Mitnehmen
Take-out-Kreditgeber ermöglichen Bauunternehmen die Tilgung kurzfristigerer Baukredite. Zum Beispiel kauft die Firma A, eine Immobilienentwicklungsfirma, Grundstücke in guter Lage und möchte darauf einen Wohnkomplex bauen. Unternehmen A erleichtert diesen Plan durch die Aufnahme eines Baudarlehens in Höhe von 10 Mio. USD bei einer Bank. Das Darlehen ermöglicht Unternehmen A, Materialien zu kaufen, Auftragnehmer zu bezahlen und alle anderen mit dem Bau eines neuen Wohngebäudes verbundenen Kosten zu decken.
Das Darlehen hat jedoch relativ kurze Rückzahlungsbedingungen; es muss zurückgezahlt werden, wenn der Bau abgeschlossen ist, 18 Monate später. Die Baustelle kann erst dann wirklich Gewinn machen, wenn sie fertig ist. Da die Baustelle nicht ihren vollen Wert erreicht hat, erhebt die Bank einen hohen Zinssatz von 9, 5 Prozent für das Darlehen.
Nach Fertigstellung des Apartmentkomplexes verfügt Unternehmen A nun über ein wertvolles Grundstück, das als Sicherheit für einen längerfristigen Kredit dienen kann. Unternehmen A geht zu einem zum Mitnehmen bestimmten Kreditgeber und erhält eine 30-jährige Hypothek auf den Apartmentkomplex. Da die Immobilie vollständig und jetzt voll funktionsfähig ist, kann Unternehmen A einen niedrigeren Zinssatz von 4 Prozent erhalten und das Geld aus der 30-jährigen Hypothek zur Tilgung des 18-monatigen Darlehens verwenden, das es zur Finanzierung des Baus erhalten hat.
Jetzt kann der herausnehmbare Kreditgeber Hypothekenzahlungen und Zinsen für das Darlehen an Firma A einziehen. Er kann auch einen Teil der Mieteinnahmen von Firma A aus dem Grundstück einziehen. Wenn Firma A die Immobilie verkauft, erhält der zum Mitnehmen bestimmte Kreditgeber einen Prozentsatz der Differenz zwischen dem Verkaufspreis der Immobilie und den Baukosten.
